Οι επαγγελματίες forex εμπόρους έχουν από καιρό γνωστό ότι τα νομίσματα διαπραγμάτευσης απαιτούν να κοιτάξουμε πέρα από τον κόσμο των FX. Τα νομίσματα μετακινούνται από πολλούς παράγοντες, όπως η προσφορά και η ζήτηση, η πολιτική, τα επιτόκια, η κερδοσκοπία και η οικονομική ανάπτυξη. Πιο συγκεκριμένα, δεδομένου ότι η οικονομική ανάπτυξη και οι εξαγωγές συνδέονται άμεσα με την εγχώρια βιομηχανία μιας χώρας, είναι φυσικό ορισμένα νομίσματα να συσχετίζονται σε μεγάλο βαθμό με τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων.
Τα τρία κορυφαία νομίσματα που έχουν τις στενότερες συσχετίσεις με τα βασικά προϊόντα είναι το δολάριο της Αυστραλίας, το δολάριο του Καναδά και το δολάριο της Νέας Ζηλανδίας. Άλλα νομίσματα που επηρεάζονται επίσης από τις τιμές των βασικών προϊόντων αλλά έχουν ασθενέστερη συσχέτιση από τα τρία παραπάνω είναι το ελβετικό φράγκο και το γιεν Ιαπωνίας. Γνωρίζοντας ποιο νόμισμα συσχετίζεται με το ποιο εμπόρευμα μπορεί να βοηθήσει τους εμπόρους να κατανοήσουν και να προβλέψουν ορισμένες κινήσεις της αγοράς. Εδώ εξετάζουμε τα νομίσματα που συσχετίζονται με το πετρέλαιο και το χρυσό και σας δείχνουν πώς μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτές τις πληροφορίες στις συναλλαγές σας.
Το πετρέλαιο και το καναδικό δολάριο
Το πετρέλαιο είναι μία από τις βασικές ανάγκες του κόσμου. Τουλάχιστον προς το παρόν, οι περισσότεροι άνθρωποι στις ανεπτυγμένες χώρες δεν μπορούν να ζήσουν χωρίς αυτό.. Ως καθαρός εξαγωγέας πετρελαίου, ο Καναδάς πλήττεται σοβαρά από την πτώση της τιμής του πετρελαίου, ενώ η Ιαπωνία - ένας σημαντικός καθαρός εισαγωγέας πετρελαίου - τείνει να επωφεληθεί από την πτώση του πετρελαίου.
Σε καθημερινή βάση, ο συσχετισμός μεταξύ πετρελαίου και καναδικού δολαρίου μπορεί να σπάσει, αλλά μακροπρόθεσμα ήταν ισχυρός, επειδή η αξία του καναδικού δολαρίου έχει καλό λόγο να είναι ευαίσθητος στην τιμή του πετρελαίου. Ο Καναδάς είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός αργού πετρελαίου στον κόσμο. Το μέγεθος των αποθεμάτων πετρελαίου του Καναδά είναι το τρίτο στον κόσμο.
Η γεωγραφική εγγύτητα με τις ΗΠΑ, καθώς και η πολιτική αβεβαιότητα στη Μέση Ανατολή και τη Νότια Αμερική, καθιστούν τον Καναδά έναν από τους πιο επιθυμητούς τόπους από τους οποίους οι ΗΠΑ μπορούν να εισάγουν πετρέλαιο.
Ο παρακάτω πίνακας δείχνει τη θετική σχέση μεταξύ πετρελαίου (μπλε γραμμή) και CAD / USD (ανεστραμμένη USD / CAD, όπως φαίνεται από το γράφημα "1 / USDCAD"). Η τιμή του πετρελαίου ενεργεί ως κύριος δείκτης για τη δράση των τιμών του CAD / USD σε ορισμένες περιπτώσεις.
Δεδομένου ότι το διαπραγματεύσιμο μέσο σε ξένο νόμισμα είναι το δολάριο ΗΠΑ / CAD, όταν οι τιμές του πετρελαίου ανεβαίνουν, το δολάριο ΗΠΑ / CAD πέφτει και όταν οι τιμές του πετρελαίου μειώσουν τις αυξήσεις USD / CAD.
Ένα ελκυστικό πετρέλαιο: CAD / JPY
Στο άλλο άκρο του φάσματος είναι η Ιαπωνία, η οποία εισάγει σχεδόν όλο το πετρέλαιο της. Η έλλειψη εγχώριων πηγών ενέργειας στην Ιαπωνία και η ανάγκη εισαγωγής τεράστιων ποσοτήτων αργού πετρελαίου, φυσικού αερίου και άλλων ενεργειακών πόρων καθιστούν ιδιαίτερα ευαίσθητη την εξέλιξη των τιμών του πετρελαίου.
Κοιτάζοντας το θέμα αυτό από μια προοπτική του καθαρού εξαγωγέα / εισαγωγέα πετρελαίου, το ζεύγος νομισμάτων που κορυφώνει τον κατάλογο των νομισμάτων για το εμπόριο για να εκφράσει την άποψη για τις τιμές του πετρελαίου είναι το δολάριο του Καναδά έναντι του γιεν Ιαπωνίας. Το παρακάτω διάγραμμα απεικονίζει τη στενή συσχέτιση μεταξύ των τιμών του πετρελαίου και του CAD / JPY. Οι τιμές του πετρελαίου τείνουν να είναι ο κύριος δείκτης για τη δράση των τιμών CAD / JPY, συχνά με καθυστέρηση.
Ενώ η συσχέτιση δεν είναι τέλεια, οι μεγαλύτερες κινήσεις στο πετρέλαιο (μπλε) ακολουθούνται τυπικά από την αύξηση του CAD / JPY και οι μειώσεις στο πετρέλαιο ακολουθούνται συνήθως από μειώσεις στο CAD / JPY.
Πηγαίνοντας για το χρυσό
Η διαπραγμάτευση του δολαρίου Αυστραλίας (AUD) είναι ακριβώς όπως η διαπραγμάτευση του χρυσού με πολλούς τρόπους. Ως ο δεύτερος μεγαλύτερος παραγωγός χρυσού στον κόσμο (ο τρίτος μεγαλύτερος μερικά χρόνια), το δολάριο της Αυστραλίας έχει υψηλή θετική συσχέτιση με το πολύτιμο μέταλλο.
Σε γενικές γραμμές, αυτό σημαίνει ότι όταν οι τιμές του χρυσού αυξάνονται, το αυστραλιανό δολάριο εκτιμάται επίσης.
Η εγγύτητα της Νέας Ζηλανδίας προς την Αυστραλία καθιστά την Αυστραλία έναν προτιμώμενο προορισμό για τα εξαγόμενα προϊόντα της Νέας Ζηλανδίας. Ως εκ τούτου, η υγεία της οικονομίας της Νέας Ζηλανδίας είναι στενά συνδεδεμένη με την οικονομία της Αυστραλίας, γεγονός που εξηγεί γιατί και το NZD / USD και το AUD / USD έχουν επίσης υψηλό θετικό συσχετισμό.
Μια ασθενέστερη, αλλά ακόμη σημαντική συσχέτιση είναι αυτή των τιμών του χρυσού και του ελβετικού φράγκου (CHF). Η πολιτική ουδετερότητα της χώρας και το γεγονός ότι το νόμισμά της υποστηριζόταν από χρυσό κατέστησε το φράγκο το νόμισμα της επιλογής σε περιόδους πολιτικής αβεβαιότητας. Ενώ η σχέση έχει σπάσει κατά περιόδους, το CHF τείνει να αυξάνεται όταν ο χρυσός αυξάνεται και πέφτει όταν πέφτει ο χρυσός.
Το παρακάτω διάγραμμα δείχνει το αντίστροφο USD / CHF (CHF / USD) στην τιμή του χρυσού.
Συναλλαγές νομισμάτων ως συμπλήρωμα για την εμπορία πετρελαίου ή χρυσού
Για τους έμπειρους εμπόρους αγαθών, μπορεί επίσης να είναι χρήσιμο να εξετάσουμε τα νομίσματα διαπραγμάτευσης ως εναλλακτική λύση ή συμπλήρωμα των εμπορικών αγαθών. Εκτός από το γεγονός ότι μπορούν να επωφεληθούν από μια παρόμοια προοπτική (για παράδειγμα, το πετρέλαιο είναι υψηλότερο), οι έμποροι μπορεί επίσης να κερδίζουν τόκους κρατώντας ψηλότερα επιτόκια.
Όταν διαπραγματευόμαστε νομίσματα, έχουμε να κάνουμε με χώρες και οι χώρες έχουν επιτόκια. Για παράδειγμα, μεταξύ 2016 και 2018, το επιτόκιο της Αυστραλίας ήταν υψηλότερο από το αμερικανικό επιτόκιο. Επομένως, η αγορά του AUD / USD μετά την είσοδο του χρυσού στα τέλη του 2015 θα είχε ως αποτέλεσμα όχι μόνο την παραγωγή ξένου κεφαλαίου ως χρυσού και το AUD / USD θα αυξανόταν σε αξία, αλλά ο έμπορος θα είχε εισπράξει τόκους για κάθε ημέρα που κρατούσε τη μακρά θέση AUD / USD.
Σε παρόμοιες γραμμές, αν έχετε shorted AUD / USD για να εκφράσετε μια σύντομη προβολή χρυσού, θα καταλήξετε να πληρώνετε τόκους κάθε μέρα.
Εάν είστε έμπορος εμπορευμάτων ψάχνοντας για μια μικρή αλλαγή, τα νομίσματα των βασικών εμπορευμάτων όπως το AUD / USD και το CAD / JPY παρέχουν ευκαιρίες που αξίζει να εξεταστούν.
Η κατώτατη γραμμή
