Τι είναι η Συντηρητική Ανάπτυξη
Η συντηρητική ανάπτυξη είναι μια επενδυτική στρατηγική που στοχεύει στην αύξηση του επενδεδυμένου κεφαλαίου μακροπρόθεσμα. Αυτά τα κεφάλαια συνήθως απευθύνονται σε μακροπρόθεσμους επενδυτές που δίνουν μεγάλη σημασία στη διατήρηση του πλούτου, αλλά επιθυμούν επίσης να επωφεληθούν από ορισμένες από τις ευκαιρίες υψηλής ανάπτυξης της αγοράς. Συντηρητικά ταμεία ανάπτυξης συνήθως κατανέμουν ένα υψηλό ποσοστό του κεφαλαίου στο σταθερό εισόδημα, ενώ επενδύουν το υπόλοιπο κονδύλιο σε αποθέματα ανάπτυξης ή επιθετικής ανάπτυξης.
ΔΙΑΚΟΠΗ Συντηρητική ανάπτυξη
Τα συντηρητικά ταμεία ανάπτυξης μπορούν να είναι ελκυστικά για τους επενδυτές για μερικούς διαφορετικούς λόγους. Πολλοί επενδυτές θα χρησιμοποιήσουν τα συντηρητικά ταμεία ανάπτυξης ως βασική συμμετοχή. Είναι ελκυστικές για τους επενδυτές με ένα πιο συντηρητικό επενδυτικό στυλ. Μπορούν επίσης να θεωρηθούν ένα ταμείο για τον τρόπο ζωής, το οποίο τους καθιστά μια καλή επένδυση για τους επενδυτές που αναζητούν ένα βασικό χαρτοφυλάκιο στο οποίο θα εξοικονομήσουν χρήματα για συνταξιοδότηση.
Επιθετική ανάπτυξη έναντι συντηρητικής ανάπτυξης
Πολλοί επενδυτές βρίσκουν ελκυστικές τις πιθανές αποδόσεις των επενδυτικών κεφαλαίων επιθετικής ανάπτυξης, ωστόσο, δεν είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν τους επιθετικούς κινδύνους. Για αυτούς τους επενδυτές, συντηρητικά ταμεία ανάπτυξης μπορεί να είναι μια καλή εναλλακτική λύση. Προσφέρουν τα πλεονεκτήματα ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Αντί να επενδύουν σχεδόν το 100% του χαρτοφυλακίου σε μετοχές ανάπτυξης ή επιθετικής ανάπτυξης, αυτά τα χαρτοφυλάκια υιοθετούν μια πιο συντηρητική προσέγγιση επενδύοντας με υψηλή κατανομή σταθερού εισοδήματος και μικρότερο τμήμα του χαρτοφυλακίου σε αναπτυξιακά αποθέματα. Αυτό μπορεί να δώσει στους επενδυτές το πλεονέκτημα της έκθεσης στην ανάπτυξη και τα αποθέματα υψηλής ανάπτυξης με τους κινδύνους που αμβλύνουν τη διατήρηση κεφαλαίου μέσω επενδύσεων σταθερού εισοδήματος.
Το Ταμείο Συντηρητικής Ανάπτυξης των Επενδυτών της JPMorgan παρέχει ένα παράδειγμα ενός τυποποιημένου συντηρητικού ταμείου ανάπτυξης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατανέμει το 30% του χαρτοφυλακίου σε μετοχές και το 65% στο σταθερό εισόδημα. Οι χορηγήσεις σε μετοχές διαφοροποιούνται παγκοσμίως, με περίπου 21% στις αμερικανικές μετοχές, 7% στις διεθνείς μετοχές και 2% στις αναδυόμενες αγορές.
Τρόποι ζωής
Πολλοί επενδυτές επιλέγουν τα συντηρητικά ταμεία ανάπτυξης ως βασικό κεφάλαιο για την επένδυσή τους στην απόσυρση. Για τους συντηρητικούς επενδυτές, προσφέρουν υψηλή κατανομή επενδύσεων σταθερού εισοδήματος χαμηλού κινδύνου ενώ παράλληλα προσφέρουν τη δυνατότητα για σημαντικά κέρδη κεφαλαίου. Αυτά τα κεφάλαια θεωρούνται συχνά ως επιλογή αμοιβαίου κεφαλαίου για τον τρόπο ζωής και μπορούν μερικές φορές να συγκριθούν με τα κονδύλια της ημερομηνίας στόχου λόγω της ισόρροπης προσέγγισης τους, ωστόσο οι κατανομές τους δεν μεταβάλλονται με την πάροδο του χρόνου.
Το Vanguard προσφέρει ένα παράδειγμα βασικού συντηρητικού ταμείου ανάπτυξης στη σειρά LifeStrategy. Το Ταμείο Συντηρητικής Ανάπτυξης Vanguard LifeStrategy αποτελεί μία από τις τέσσερις προσφορές στη σειρά LifeStrategy, με τις άλλες επιλογές, όπως το LifeStrategy Fund, το LifeStrategy Μέτρια Ταμείο Ανάπτυξης και το LifeStrategy Growth Fund.
Το Ταμείο Συντηρητικής Ανάπτυξης Vanguard LifeStrategy κατέχει περίπου το 40% του χαρτοφυλακίου σε μετοχές και το 60% σε ομόλογα. Χρησιμοποιεί μια προσέγγιση χρηματοδότησης κεφαλαίων, με την κορυφαία κατανομή μετοχών της στο δείκτη Vanguard Total Stock Market του μετοχικού κεφαλαίου των επενδυτών σε 24% και την υψηλότερη κατανομή του με σταθερό εισόδημα στα μερίδια επενδυτών του δείκτη Vanguard Total Bond Market II στο 42%.
