Η σύμβαση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου της WTI έχει σταματήσει σε μεγάλη αντίσταση και θα μπορούσε να αντιστραφεί τις προσεχείς εβδομάδες, τερματίζοντας την ανοδική πορεία που ξεκίνησε το 2016. Αυτό θα προκαλούσε έκπληξη στους παρατηρητές της αγοράς, δεδομένου του σταθερού αγοραστικού ενδιαφέροντος που προκάλεσε φόβοι διαταράξεως της προσφοράς σε αντίδραση στις ανανεωμένες ιρανικές κυρώσεις. Μια κάμψη μπορεί επίσης να δείξει ότι η αυξανόμενη προσφορά τελικά υπερβαίνει τη ζήτηση, την ίδια στιγμή που πολλοί οικονομολόγοι προβλέπουν μια παγκόσμια επιβράδυνση.
Το αρχικό μειονέκτημα δεν θα προκαλέσει πολύ πόνο, καθώς η σύμβαση θα διαπραγματεύεται τους μακροπρόθεσμους κυμαινόμενους μέσους όρους για πρώτη φορά μετά το 2014. Αυτά τα επίπεδα υποστήριξης υποδηλώνουν ότι η μείωση θα είναι ήπια αρχικά, καταλήγοντας στα χαμηλά $ 60. Εντούτοις, τα μεγάλα σήματα πώλησης θα σβήσουν εάν το αργό πετρέλαιο πέσει στα ανώτερα χρηματικά ποσά των 50 $, ανοίγοντας την πόρτα σε μια ώθηση στην αγορά αρκούδων που θα μπορούσε τελικά να δοκιμάσει το χαμηλό 2016 στα μέσα $ 20s.
Μακροπρόθεσμος χάρτης πετρελαίου (1998 - 2018)
Το εμπόρευμα που δοκιμάστηκε το 1986 υποστήριξε σχεδόν $ 10 το 1998 και γύρισε ψηλότερα, εισερχόμενος σε μια κοσμική uptrend που χαρακτήρισε μια ακολουθία ράλι του 5ου κύματος Elliott το 2008. Το πέμπτο και τελευταίο κύμα παρουσίασε παραβολική δράση μεταξύ Ιανουαρίου 2007 και Ιουλίου 2008, σχεδόν τριπλασιάζοντας την τιμή σε ψηλά σε 147, 27 δολάρια. Το συμβόλαιο βυθίστηκε κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης, διάτρητας την παραβολική φούσκα σε μια έξι μηνών σπιράλ θανάτου 115 σημείων.
Η επακόλουθη αναπήδηση επεκτάθηκε στο επίπεδο retracement του.618 Fibonacci το Μάρτιο του 2011 και ολοκληρώθηκε στα 115 δολάρια δύο μήνες αργότερα, σημειώνοντας το υψηλότερο υψηλό των τελευταίων επτά ετών. Ακολούθησε ένα ευρύ συμμετρικό τρίγωνο και τελικά κατέρρευσε τον Αύγουστο του 2014. Το αργό πετρέλαιο και άλλα εμπορεύματα έπεσαν στη συνέχεια έντονες μειώσεις, χάνοντας έδαφος στο πρώτο τρίμηνο του 2016. Η σύμβαση ήταν χαμηλότερη από το χαμηλότερο των έξι μονάδων του 2008, σε $ 26, 05.
Η τιμολογιακή δράση από το 2016 έχει χαράξει μια υγιή πρόοδο που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει τα πρώτα τέσσερα κύματα ενός σχήματος ράλι Elliott με πέντε κύματα. Ωστόσο, η σύμβαση έχει πλέον σταματήσει σε μεγάλη αντίσταση που παράγεται από τη διασταύρωση μιας δεκαετούς τάσης και δύο σχέδια συσχέτισης Fibonacci. Το μεγαλύτερο πλέγμα Fibonacci (κόκκινο) καλύπτει ολόκληρο το φάσμα συναλλαγών μεταξύ 2008 και 2016, ενώ το μικρότερο πλέγμα (μπλε) περικλείει την πενταποδαμική πτώση του Elliott μεταξύ Σεπτεμβρίου 2013 και Ιανουαρίου 2016.
Αυτά τα πλέγματα τέμνονται στο επίπεδο $ 70, με το.382 retracement της μεγαλύτερης σειράς να ευθυγραμμίζεται στενά με την.50 retracement του μικρότερου εύρους. Εν τω μεταξύ, η δράση των τιμών έφθασε στην τάση των χαμηλότερων μεγεθών από το 2008 για τέταρτη φορά αυτό το μήνα, ξεκινώντας μια μικρή αναστροφή. Αυτή η πτωτική γραμμή τάσης θα έρθει σε τέλεια ευθυγράμμιση με τα επίπεδα Fibonacci τον Μάιο του 2019, ορίζοντας ημερομηνία λήξης στην τρέχουσα τεχνική ρύθμιση.
Η σύμβαση έχει ενοποιηθεί γύρω από το επίπεδο των 70 δολαρίων για τους τελευταίους έξι μήνες, ενώ ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών έχει εισέλθει σε έναν κύκλο πώλησης που θα μπορούσε να διαρκέσει το πρώτο τρίμηνο του 2019. Οι συνενωμένοι εκθετικοί κινούμενοι μέσοι όροι 50 και 200 μηνών στα $ 62 να παρακολουθείται στενά ενώ αυτό το bearish σήμα είναι σε ισχύ, με μια αναπήδηση και bullish crossover σηματοδοτώντας την έναρξη ενός πιθανού ράλι πέμπτου κύματος που σπάζει την αντίσταση, ή μια κατανομή στα $ 50s που θα μπορούσαν να εξαπλωθούν μέσω του συγκροτήματος εμπορευμάτων όπως έκανε τρία πριν από χρόνια.
Η κατώτατη γραμμή
Το αργό πετρέλαιο έχει σταματήσει σε μεγάλη αντίσταση στα χαμηλά $ 70 και θα μπορούσε να πουλήσει στα χαμηλά $ 60s τους επόμενους μήνες. Η τιμολόγηση σε αυτό το επίπεδο θα μπορούσε να υπαγορεύσει την κατεύθυνση της σύμβασης στην επόμενη δεκαετία.
