Τι είναι η δοκιμή Dirks
Το Dirks Test είναι ένα πρότυπο που χρησιμοποιείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) για να καθορίσει εάν κάποιος που λαμβάνει και ενεργεί σε πληροφορίες εμπιστευτικών πληροφοριών (tippee) είναι ένοχος εμπιστευτικών συναλλαγών. Η δοκιμή Dirks εξετάζει δύο κριτήρια: 1) αν το άτομο παραβίασε την εμπιστοσύνη της εταιρείας (έσπασε κανόνες εμπιστευτικότητας αποκαλύπτοντας σημαντικές μη δημόσιες πληροφορίες); και 2) αν το άτομο το έπραξε εν γνώσει του.
Οι Tippees μπορούν να θεωρηθούν ένοχοι διαπραγμάτευσης εμπιστευτικών πληροφοριών εάν γνώριζαν ή όφειλαν να γνωρίζουν ότι η ανατρεπόμενη υπηρεσία είχε διαπράξει παραβίαση εμπιστευτικού καθήκοντος.
ΑΦΑΙΡΕΣΗ ΔΟΚΙΜΩΝ
Η δοκιμασία Dirks πήρε το όνομά της από την υπόθεση του 1984 στο Ανώτατο Δικαστήριο Dirks κατά SEC , η οποία καθόρισε τους όρους υπό τους οποίους μπορούν να θεωρηθούν υπεύθυνοι για την εμπορία εμπιστευτικών πληροφοριών. Ένα άτομο δεν χρειάζεται στην πραγματικότητα να πραγματοποιήσει συναλλαγές για να είναι ένοχος παράνομης πράξης εμπιστευτικών πληροφοριών. η απλή διευκόλυνση ενός εσωτερικού εμπορίου αποκαλύπτοντας σημαντικές μη δημόσιες πληροφορίες για μια εταιρεία αρκεί για να είναι υπεύθυνη για την παράνομη διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών. Δεν είναι επίσης απαραίτητο να είστε διαχειριστής ή υπάλληλος της εταιρείας. φίλους και μέλη της οικογένειας που έχουν πρόσβαση σε τέτοιες πληροφορίες και αποκαλύπτουν ότι μπορούν επίσης να κατηγορηθούν ότι διαπράττουν παράνομη πράξη.
Δοκιμή της δοκιμής Dirks
Η δοκιμασία Dirks ήταν ασαφής σε ένα βασικό στοιχείο - εάν ένας εμπιστευτικός παραβίασε ένα καθήκον εάν δεν είχε λάβει προσωπικά οφέλη. Πράγματι, το Ανώτατο Δικαστήριο επεσήμανε ότι «η απουσία κάποιου προσωπικού κέρδους δεν έχει παραβιάσει το καθήκον των χρηματιστηριακών εταιρειών. Και αν δεν υπάρχει παραβίαση από τον εμπιστευματοδόχο, δεν υπάρχει παραβίαση παραγώγων». Σε μεταγενέστερες δικαστικές υποθέσεις, ΗΠΑ κατά Newman και US v. Salman , η εστίαση στον ορισμό του "προσωπικού οφέλους" παρείχε διευκρίνιση της δοκιμής Dirks. Ο Mathew Martoma, πρώην διευθυντής αμοιβαίων κεφαλαίων hedge fund με πικάντικο παρελθόν, καταδικάστηκε το 2014 για συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών που αφορούν μετοχές μιας εταιρίας βιοτεχνολογίας που διεξάγει πιλοτικές δοκιμές φαρμάκου του Αλτσχάιμερ. Οι δικηγόροι του άσκησαν έκκληση για την καταδίκη με το επιχείρημα ότι ο αναρριχητής, γνωστός γιατρός και ερευνητής στο Πανεπιστήμιο του Μίτσιγκαν, δεν έλαβε προσωπικά οφέλη για την ανταλλαγή σημαντικών μη δημόσιων δεδομένων με τον Martoma. Ωστόσο, το ομοσπονδιακό εφετείο επιβεβαίωσε την καταδίκη του το 2017, αναφέροντας το προηγούμενο που δόθηκε στις υποθέσεις ΗΠΑ κατά Salman ότι ένα όφελος δεν χρειάζεται να είναι «χρηματικό». Σύμφωνα με την απόφαση, ένα "δώρο" εμπιστευτικής πληροφορίας σε έναν συγγενή ή σε έναν φίλο πρέπει να θεωρείται από μόνο του ως ένα προσωπικό κέρδος για την ανατροπή. Η ανατροπή και η ανατροπή, σε αυτή την περίπτωση, θεωρήθηκαν φίλοι. Ως εκ τούτου, το πρότυπο πληρούται.
