Τι είναι το Διαφοροποιημένο Ταμείο Κοινών Χρηματιστηρίων
Ένα διαφοροποιημένο κοινό μετοχικό κεφάλαιο είναι ένας ιδιαίτερος τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που επιδιώκει να επενδύσει τα περιουσιακά του στοιχεία σε σχετικά μεγάλο αριθμό και ποικιλία κοινών μετοχών. Ένα διαφοροποιημένο κοινό μετοχικό κεφάλαιο τείνει να περιλαμβάνει ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών που κυμαίνονται από 100 ή περισσότερα θέματα. Αυτά τα κεφάλαια θα περιλαμβάνουν συχνά μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις, μεσαίες κεφαλές και μικρά μεγέθη εταιρείας. Θα αντικατοπτρίζουν ένα συνδυασμό αξίας, ανάπτυξης και συνδυασμού επενδυτικών στυλ.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΔΙΑΦΟΡΕΤΙΚΟΥ ΚΟΙΝΟΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ
Ένας διαφοροποιημένος διαχειριστής κοινών αμοιβαίων κεφαλαίων έχει το πλεονέκτημα ότι δεν περιορίζεται από το μέγεθος της εταιρείας ή το επενδυτικό ύφος κατά την πραγματοποίηση των επενδυτικών επιλογών τους. Η σύνθεση χαρτοφυλακίου περιλαμβάνει συνήθως το κοινό απόθεμα που εκδίδεται από το blue chip και άλλες αξιόπιστες και σταθερές εταιρείες διαφορετικών κεφαλαιοποιήσεων της αγοράς. Τα διαφοροποιημένα κοινά χρηματιστήρια επιτρέπουν στους διαχειριστές κεφαλαίων να χρησιμοποιούν ποικίλες επενδυτικές στρατηγικές, εφόσον οι επενδύσεις παραμένουν αποκλειστικά σε μετοχές κοινών μετοχών.
Υπάρχουν διάφορες παραλλαγές διαφοροποιημένων χρηματιστηριακών κεφαλαίων. Για παράδειγμα, η ανάπτυξη της αγοράς του ETF (Exchange-traded fund) έχει ορισμένους επενδυτές που ομαδοποιούν ορισμένα ETF με κοινά χρηματιστηριακά κεφάλαια. Η δομή της εταιρείας επενδύσεων είναι σε μεγάλο βαθμό άσχετη, είτε πρόκειται για αμοιβαίο κεφάλαιο είτε για ένα ΕΙΕΕ, τα υποκείμενα στοιχεία ενεργητικού είναι το ίδιο κοινό απόθεμα.
Με κεφάλαια δείκτη, οι επενδυτές αγοράζουν και κατέχουν μετοχές μετοχών που έχουν σχεδιαστεί για την παρακολούθηση ενός χρηματιστηριακού δείκτη, όπως το S & P 500 ®. Ωστόσο, πολλά χρηματιστηριακά ταμεία, διαρθρωμένα τόσο ως αμοιβαία κεφάλαια όσο και ως ETF, χρησιμοποιούν δείκτες με λιγότερες εταιρείες και λιγότερη ποικιλομορφία. Για παράδειγμα, ο δείκτης Dow Jones Industrial Average είναι πολύ πιο επιλεκτικός από τον S & P 500 και περιλαμβάνει μόνο 30 εταιρείες.
Άλλα κοινά αποθεματικά κεφάλαια επικεντρώνονται αποκλειστικά σε έναν συγκεκριμένο τομέα ή περιοχή του κόσμου. Ορισμένα κεφάλαια επενδύουν μόνο σε τεχνολογικά προσανατολισμένες εταιρείες, ενώ άλλες επενδύουν μόνο σε αναδυόμενες αγορές. Ένας αυξανόμενος αριθμός ETF επενδύει μόνο σε κοινά αποθέματα, πολλά από τα οποία κατέχουν περιουσιακά στοιχεία σε έναν τομέα.
Διαφοροποιημένα Αμοιβαία Κεφάλαια και Διαφοροποίηση
Τα διαφοροποιημένα κοινά χρηματιστηριακά κεφάλαια σκοπεύουν να προσφέρουν ποικιλία επενδυτών ως μέσο για τον μετριασμό του επενδυτικού κινδύνου. Η διαφοροποίηση είναι ένας τύπος στρατηγικής διαχείρισης κινδύνου που φέρνει σε εφαρμογή πολλές διαφορετικές επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή. Η ιδέα είναι ότι ένα χαρτοφυλάκιο που περιλαμβάνει διαφορετικά είδη επενδύσεων και σε διάφορους χρονικούς ορίζοντες θα αποδώσει κατά μέσο όρο υψηλότερες αποδόσεις και θα παρουσιάζει μικρότερο κίνδυνο από κάθε μεμονωμένη επένδυση που βρέθηκε στο χαρτοφυλάκιο. Συνολικά, η διαφοροποίηση προσπαθεί να εξισορροπήσει τα ασύμμετρα συμβάντα κινδύνου σε ένα χαρτοφυλάκιο, έτσι ώστε η θετική απόδοση ορισμένων επενδύσεων να εξουδετερώνει αποτελεσματικά τις αρνητικές επιδόσεις άλλων στο χαρτοφυλάκιο.
