ΟΡΙΣΜΟΣ του ηλεκτρονικού μπλε φύλλου (EBS)
Ένα ηλεκτρονικό μπλε φύλλο είναι μια ηλεκτρονική αίτηση για λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τις συναλλαγές που αποστέλλονται στις εταιρείες εκκαθάρισης, τους μεσίτες και τους διαμορφωτές αγοράς από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Τα ηλεκτρονικά μπλε φύλλα περιλαμβάνουν το όνομα της ασφάλειας, την τιμή της, την ημερομηνία της συναλλαγής, το μέγεθος της συναλλαγής και τα εμπλεκόμενα μέρη.
Αυτό το αίτημα πληροφόρησης αποστέλλεται ιστορικά στην επιχείρηση εκκαθάρισης με μπλε φόρμες. Καθώς ο ημερήσιος όγκος των χρεογράφων αυξήθηκε, η διαδικασία αυτή μεταφέρθηκε σε ένα ηλεκτρονικό σύστημα προκειμένου να διευκολυνθεί η συλλογή.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ Ηλεκτρονικό μπλε φύλλο (EBS)
Η συλλογή αυτών των πληροφοριών γίνεται προκειμένου να δοθεί στην SEC μια καλύτερη κατανόηση της ανάπτυξης στρατηγικών διαπραγμάτευσης από ιδρύματα και επαγγελματίες εμπόρους. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς χρησιμοποιεί επίσης τις πληροφορίες για να καθορίσει εάν οι νόμοι περί κινητών αξιών σπάνε, ιδίως εκείνους που σχετίζονται με την εμπορία εμπιστευτικών πληροφοριών. Οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται επίσης για να εξετάσουν τα αίτια της ακραίας αστάθειας της ασφάλειας με την SEC να ανακατασκευάσει τις συναλλαγές για μια χρονική περίοδο.
Οι πληροφορίες που συλλέγονται από όλους τους τύπους μπλε φύλλων χρησιμοποιούνται από την Υπηρεσία ανίχνευσης της απάτης της FINRA και την Market Intelligence για να εντοπίζουν και να εντοπίζουν τις παρατυπίες στην εμπορική δραστηριότητα. Οι παρατυπίες μπορεί να είναι περιπτώσεις εμπορίας εμπιστευτικών πληροφοριών ή άλλων παράνομων ενεργειών.
Η βασική μορφή του μπλε φύλλου παρέχει στην SEC λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τις συναλλαγές που εκτελούνται από μια επιχείρηση και τους πελάτες της. Οι πληροφορίες περιλαμβάνουν το όνομα της ασφάλειας, την ημερομηνία διαπραγμάτευσης, την τιμή, το μέγεθος της συναλλαγής και έναν κατάλογο των εμπλεκόμενων μερών. Οι πληροφορίες από ένα μπλε φύλλο μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να εκτιμηθεί γιατί μια ασφάλεια γνώρισε αυξημένους βαθμούς αστάθειας.
Λεπτομέρειες Ηλεκτρονικά μπλε φύλλα παρέχουν στους ρυθμιστές
Τα μπλε φύλλα αναμένεται να περιλαμβάνουν πληροφορίες σχετικά με τον κάτοχο του λογαριασμού και τις συναλλαγές. Είτε σε ψηφιακή μορφή είτε σε χαρτί ο σκοπός του εγγράφου είναι να δώσει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και σε άλλους ρυθμιστικούς φορείς έναν τρόπο να επεξεργαστεί και να κατανοήσει τη ροή της εμπορικής δραστηριότητας. Οι ελλιπείς ή ανακριβείς πληροφορίες ενδέχεται να παρακωλύσουν τους ρυθμιστές που αναζητούν περιπτώσεις απάτης ή διαπραγμάτευσης εμπιστευτικών πληροφοριών.
Οι επιχειρήσεις μπορούν να αντιμετωπίσουν πρόστιμα αν διαπιστωθεί ότι παρείχαν ρυθμιστικές αρχές με ανεπαρκείς ή εσφαλμένες πληροφορίες για μπλε φύλλα. Για παράδειγμα, η Citigroup συμφώνησε να καταβάλει πρόστιμο ύψους 7 εκατομμυρίων δολαρίων το 2016, αφού η SEC διαπίστωσε ότι η εταιρεία είχε παράσχει ελλιπή δεδομένα για τα μπλε φύλλα για 15 χρόνια. Η Citigroup συμφώνησε να καταβάλει την ποινή και να παραδεχτεί αδίκημα για να διευθετήσει τα τέλη. Η SEC δήλωσε ότι ένα σφάλμα κωδικοποίησης υπολογιστή προκάλεσε την επιχείρηση να παρέχει στις ρυθμιστικές αρχές ελλιπή στοιχεία μπλε φύλλα σχετικά με τις συναλλαγές που εκτέλεσε.
Το σφάλμα συνέβη με το λογισμικό Citigroup που χρησιμοποιείται όταν επεξεργάζεται τα αιτήματα για τα μπλε φύλλα του. Αυτό οδήγησε στην παράλειψη 26.810 συναλλαγών, όταν η Citigroup ανταποκρίθηκε στα αιτήματα για μπλε φύλλα μεταξύ 1999 και 2014.
