Η μετοχή της Goldman Sachs Group, Inc. (GS) σημείωσε άνοδο 4% σε υψηλό έξι εβδομάδων στην προ-αγορά της Τετάρτης, αφού η εταιρεία κέρδισε εκτιμήσεις κερδών και εσόδων του τέταρτου τριμήνου από υγιή περιθώρια. Τα έσοδα από την επενδυτική τραπεζική παρουσίασαν μικρή πτώση, μειώνοντας το 5% σε ετήσια βάση, παρά την έντονη κεφαλαιακή ροή που προκάλεσε η μείωση των εταιρικών φόρων. Ο αγώνας στάθηκε κοντά στον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) των 50 ημερών μπροστά από το κουδούνι ανοίγματος, με αυτό το μαγνητικό επίπεδο να μπορεί να αντισταθεί σε περαιτέρω κέρδη, τουλάχιστον για μερικές συνεδρίες.
Το χρηματιστήριο εξακολουθεί να διαπραγματεύεται αρκετά κάτω από το EMA των 200 ημερών μετά από πτώση πάνω από 30% το 2018, τη χειρότερη επίδοση από το 2008. Η μακρά και οδυνηρή πτώση μέχρι τον Δεκέμβριο έφτασε σε μια τάση 10 ετών, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι η τρέχουσα αναπήδηση θα συνεχιστεί για εβδομάδες. Ωστόσο, είναι δύσκολο να δηλώσετε μια νέα ανοδική τάση επειδή η βαριά γενική προσφορά είναι πιθανό να τερματίσει την προκαταβολή πριν από τα χρηματιστήρια άνω των $ 210.
Μακροπρόθεσμος χάρτης GS (1999 - 2018)
TradingView.com
Η εταιρεία εμφανίστηκε στα χαμηλά $ 70 το Μάιο του 1999 και κατέβηκε σε ισχυρή ανοδική πορεία έξι μήνες αργότερα. Το ράλι έλειπε από ατμό κοντά σε 130 δολάρια το Μάρτιο του 2000, ενώ την ίδια στιγμή έφτασε στο τέλος η αγορά του φούσκας στο Internet. Οι δοκιμασμένες ενέργειες υποστήριξαν την δράση στα μέσα της δεκαετίας του '70 με τρεις φορές πριν καταρρεύσουν μετά τις επιθέσεις του Σεπτεμβρίου 11, αποδίδοντας νέα χαμηλά επίπεδα στο κατώτατο όριο του Οκτωβρίου του 2002 στα ανώτατα 50 $.
Ένα κύμα ανάκαμψης του 2003 προσέλκυσε έντονο ενδιαφέρον αγοράς που έφτασε στα 2 000 χρόνια αργότερα. Ξεπέρασε αμέσως και διπλασιάστηκε στην τιμή τα επόμενα δύο χρόνια, φθάνοντας τελικά στα 251 δολάρια τον Οκτώβριο του 2007. Μία πτώση το 2008 ολοκλήρωσε μια διετή κατάρρευση του κεφαλιού και των ώμων κατά τη διάρκεια της συντριβής του Οκτωβρίου, προκαλώντας μια κατακόρυφη βύθιση που χτύπησε ένα all- χαμηλός χρόνος στα ανώτερα 40 δολάρια τον Νοέμβριο. Αυτό σηματοδότησε μια ιστορική ευκαιρία αγοράς, μπροστά από μια κάθετη αναπήδηση που σταμάτησε στο επίπεδο retracement 0, 618 Fibonacci τον Οκτώβριο του 2009.
Το απόθεμα ολοκληρώθηκε ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό του 2008 μετά τις εκλογές του 2016 και αντιστράφηκε, χαράζοντας μια στρογγυλεμένη διόρθωση, πριν από ένα breakout του Δεκεμβρίου του 2017 που πρόσθεσε μόλις 15 πόντους στο Μάρτιο του 2018, ύψος όλων των εποχών στα 275, 31 δολάρια. Η επακόλουθη κάμψη απέτυχε το ξέσπασμα του Μαΐου, προκαλώντας επίμονη πίεση πώλησης που έληξε στο 200μηνο EMA τον Δεκέμβριο. Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικής διέσχισε τον κύκλο πωλήσεων τον Μάρτιο του 2018 και έπεσε στο βαθύτερο υπερβολικό επίπεδο στην ιστορία του μετοχικού κεφαλαίου δύο μήνες αργότερα, ενώ ο επόμενος κύκλος αγορών απέτυχε τον Νοέμβριο.
Η πτώση στο τέλος του έτους έληξε σε μια αυξανόμενη τάση που ανάγεται στο 2008, σηματοδοτώντας ένα σημαντικό χαμηλό, ενώ το πολυετές πρότυπο έχει σκαλίσει ένα τεράστιο τρίγωνο. Αυτή η συμπίεση προβλέπει ότι η δράση που συνδέεται με το εύρος τιμών στο εγγύς μέλλον, είναι πιο κατάλληλη για τους εμπόρους θέση από τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Η ζώνη τιμών των 200 έως $ 210 μοιάζει με τελικό στόχο για την αναπήδηση, δείχνοντας περίπου 10% έως 12% ανοδικά πριν οι πωλητές ξαναρχίσουν τον έλεγχο.
GS Βραχυπρόθεσμο Διάγραμμα (2016 - 2018)
TradingView.com
Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλη την ανοδική πορεία που ξεκίνησε το 2016 υπογραμμίζει το επίπεδο retracement.786 κάτω από $ 170, το οποίο έσπασε τον Δεκέμβριο, πριν από μια αναπήδηση που επανέφερε την υποστήριξη. Το σημερινό uptick έχει φτάσει τώρα στην αντίσταση 50 ημερών EMA, η οποία θα μπορούσε να επιβραδύνει ή να σταματήσει την ανοδική πορεία. Εν τω μεταξύ, η πτωτική EMA 200 ημερών έχει μειωθεί στα $ 215, με τη χαλαρή ευθυγράμμιση στο.382 retracement και σπασμένα δύο χρόνια ανώτερη αντίσταση σήμανσης που είναι απίθανο να σπάσει για μήνες ή χρόνια. Ως αποτέλεσμα, είναι μια φυσική ζώνη τιμών για να κερδίσουν κέρδη ή να εισέλθουν σε νέες πωλήσεις.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου ισορροπίας (OBV) έπεσε σε χαμηλό δυόμισι ετών το Δεκέμβριο, υποδεικνύοντας μια επιθετική έξοδο από μακροπρόθεσμους μετόχους. Θα χρειαστεί τεράστια αγοραστική δύναμη για να αποκατασταθεί η χορηγία, μειώνοντας τις πιθανότητες ότι η τρέχουσα αναπήδηση θα εξελιχθεί σε νέα ανοδική πορεία. Παρόλο που τα αποθέματα αυξήθηκαν πάνω από 20% τις τελευταίες τρεις εβδομάδες, οι ημέρες αγοράς δεν κατάφεραν να ταιριάξουν με τον όγκο των ημερών πώλησης Νοεμβρίου και Δεκεμβρίου. Αυτό επίσης προειδοποιεί ότι οι πωλητές είναι πιθανό να επιστρέψουν όταν οι μετρήσεις υπερπλήρωσης ξεκολλήσουν από το σύστημα.
Η κατώτατη γραμμή
Η μετοχή της Goldman Sachs κερδίζει έδαφος αφού η εταιρεία κερδίσει τις προσδοκίες των κερδών, αλλά η επόμενη αντιστροφή πρέπει να παρακολουθείται στενά επειδή έχει τη δύναμη να σπάσει τη μακροπρόθεσμη στήριξη και να αποβάλει τον οικονομικό κολοσσό σε πτωτική πορεία πολυετούς διάρκειας.
