Οι αγοραστές επιστρέφουν στη συνιστώσα Dow Η Home Depot, Inc. (HD), μετά από πτώση του τέταρτου τριμήνου, υποχώρησε τα μερίδια του γίγαντα της βελτίωσης στο σπίτι σχεδόν κατά 11%. Το έλλειμμα εσόδων του τρίτου τριμήνου και η προειδοποίηση για το κέρδος για το 2020 προκάλεσαν την επιβράδυνση, γεγονός που πρόσθεσε στις ανησυχίες ότι ένα «στρατηγικό επενδυτικό σχέδιο» θα μείωνε τα περιθώρια στη νέα δεκαετία. Οι μετοχές της ανταγωνιστικής Lowe's Companies, Inc. (LOW) έπεσαν σε συμπάθεια με τα νέα, αλλά χρεώθηκαν υψηλότερα στην επόμενη συνεδρίαση μετά την ανακοίνωση της Lowe's ένα ισχυρό τρίμηνο.
Η απελευθέρωση του Νοεμβρίου συγκλόνισε πολλούς μετόχους, που έρχονται αμέσως μετά το Home Depot, προσέλκυσε προσδοκίες σε μια διάσκεψη επενδυτών της Goldman, δηλώνοντας ότι οι καταναλωτικές δαπάνες των ΗΠΑ παρέμειναν "εξαιρετικά υγιείς". Πρόσφατοι αγοραστές κουνώντας το flip-flop, αναμένουν από την εταιρεία να συνεχίσει τη μακρά σειρά των εξαιρετικών τριμηνιαίων αποτελεσμάτων. Ωστόσο, οι αναλυτές της Wall Street παραμένουν σκεπτικοί, με πολλαπλές υποβαθμίσεις να ξεπερνούν μία και μοναδική σημαντική αναβάθμιση από την απελευθέρωση.
Μακροπρόθεσμος χάρτης HD (1990 - 2020)
TradingView.com
Το απόθεμα σημείωσε έντονη άνοδο μετά τη συντριβή του χρηματιστηρίου του 1987, διαιρώντας εντυπωσιακά εννέα φορές τον Απρίλιο του 2000 στο υψηλό των 70, 00 δολαρίων. Αυτό σημείωσε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα 13 χρόνια, μπροστά από μια σημαντική πτώση που ξεδιπλώθηκε σε πολλαπλάσια κύματα πώλησης σε χαμηλό οκτώ χρόνια του 2003 στα $ 20.10. Η επακόλουθη αναπήδηση παρουσίασε μέτρια κέρδη στο τέταρτο τρίμηνο του 2004, ξεπερνώντας την αναδιάρθρωση των πωλήσεων κατά 50% στα μέσα $ 40.
Η τριπλή κατάρρευση του Οκτωβρίου 2007 σηματοδότησε το ανανεωμένο ενδιαφέρον πώλησης που συγκέντρωσε δυναμική κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, καταλήγοντας τελικά σε ένα χαμηλό 11 ετών στους ανώτερους έφηβους. Αυτό σημάδεψε το τέλος της οκταετούς ύφεσης, παρέχοντας τη θέση της σε ένα μέτριο uptick που ανέβηκε σε μια πιο κάθετη τροχιά το 2011. Το απόθεμα ολοκλήρωσε τελικά ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό του 2000 το 2013 και ξέσπασε, περίπου ένα χρόνο αργότερα.
Η uptrend παρουσίασε δυνατά κέρδη τον Ιανουάριο του 2018, όταν έφθασε τα 207 δολάρια, ενώ ταυτόχρονα ο Πρόεδρος Τρούμ έριξε το πρώτο πυροβολισμό στον εμπορικό πόλεμο. Μία διευρυνόμενη σειρά, κατά το υπόλοιπο του έτους, κακοποιούσε τους μετόχους με νέο ονομαστικό υψηλό, μετά από ένα τέταρτο τρίμηνο πτώση σε χαμηλό 15 μηνών. Οι δεσμευμένοι αγοραστές τελικά επέστρεψαν σε ισχύ το 2019, δημιουργώντας ένα σταθερό uptick που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα $ 239, 31 στις 18 Νοεμβρίου, ακριβώς μπροστά από το έλλειμμα των κερδών.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικής διέσχισε έναν κύκλο πώλησης από τη ζώνη υπεραγοράς τον Νοέμβριο, προβλέποντας τουλάχιστον έξι έως εννέα μήνες σχετικής αδυναμίας. Η ένδειξη τώρα επιταχύνεται μέσω του μέσου σημείου του πίνακα, προειδοποιώντας ότι η μέτρια ενέργεια κερδίζει δυναμική παρά την πρόσφατη αναπήδηση. Αυτή η διαμόρφωση αυξάνει επίσης την πιθανότητα ότι η διόρθωση που άρχισε το Νοέμβριο εξακολουθεί να ισχύει, αυξάνοντας την πιθανότητα ανανέωσης του ενδιαφέροντος πώλησης που δοκιμάζει το προηγούμενο χαμηλό.
Βραχυπρόθεσμος χάρτης HD (2017 - 2020)
TradingView.Com
Η δράση για τις τιμές έχει χαράξει ένα ευρύτατο μοτίβο σφήνας από τον Ιανουάριο του 2018, με αποτυχία τον Αύγουστο του 2019 τον Νοέμβριο. Η επακόλουθη παρακμή έσπασε τη στήριξη σφήνας στις αρχές Δεκεμβρίου, ενώ η αναπήδηση τον Ιανουάριο αγκαλιάζει την κάτω πλευρά της νέας αντίστασης. Λαμβανόμενος μαζί με τον κυκλικό κύκλο των stochastics, το κύμα ανάκαμψης θα μπορούσε εύκολα να σταματήσει εδώ, πριν από ένα ταξίδι πίσω στον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών (EMA) κοντά στα 215 δολάρια.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) υπογραμμίζει την εντυπωσιακή πίεση αγοράς που έχει πλέον φθάσει σε υψηλό επίπεδο. Υπάρχουν δύο τρόποι προβολής αυτής της διογκωμένης απόκλισης, δεδομένης της μακροπρόθεσμης τεχνικής ανάγνωσης. Κατ 'αρχάς, η τιμή θα ακολουθήσει σε ένα κύμα συλλαλητήριο που δοκιμάζει την αγορά ταύρων υψηλό ή δεύτερον και πιθανότερο ότι οι νεοαποκτηθέντες μέτοχοι θα αυξήσουν την πίεση όταν οι θέσεις τους πέσουν στο κόκκινο και θέλουν να βγουν.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα του Depot Home έχει αναπηδήσει από τους βαθιούς χαμηλά επίπεδα του Νοεμβρίου, αλλά οι δυσμενείς κύκλοι σχετικής αντοχής προβλέπουν ότι η διόρθωση δεν έχει τελειώσει.
