Οι επενδυτές είναι πολύ ενθουσιασμένοι με την πιθανότητα μιας αρχικής δημόσιας προσφοράς για υπηρεσίες κοινής χρήσης οχημάτων Uber και Lyft κάποια στιγμή το 2019. Και για βάσιμους λόγους: η Uber θα μπορούσε να είναι προς την κατεύθυνση της αποτίμησης άνω των 120 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με αναφορές. Αλλά πώς μπορούν οι μέσοι επενδυτές να εισέλθουν στην εταιρεία πριν από την IPO;
Παραδοσιακά, μόνο τα ευνοούμενα πλούσια κεφάλαια και ορισμένοι διαπιστευμένοι επενδυτές που παρέχουν κεφάλαια σε επαγγελματίες διαχειριστές μπορούν να συμμετάσχουν σε δημόσια εγγραφή πριν από την κυκλοφορία του αποθέματος στο ευρύ κοινό. Αλλά πολλοί μέσοι επενδυτές θα ήθελαν μια πιθανότητα να στοιχηματίσετε στο Uber. Η εταιρεία εντάσσεται σε ένα ευρύτερο κίνημα που διαταράσσει τη βιομηχανία μεταφορών, παίρνοντας πρώτα τα μαύρα αυτοκίνητα και τα ταξί και τώρα προκαλώντας ιδιωτικές λεωφορεία, λεωφορεία, μετρό και παράδοση τροφίμων. Η Uber και η Lyft αποτελούν το πρόσωπο μιας νέας και ταχέως αναπτυσσόμενης βιομηχανίας πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για τους μέσους επενδυτές να στοιχηματίζουν άμεσα ή έμμεσα στην απόδοση του Uber. Αυτό το άρθρο εξετάζει τους τρόπους με τους οποίους οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από την αυξανόμενη παγκόσμια κυριαρχία της Uber στην αγορά επιμερισμού των οχημάτων.
Η έμμεση προσέγγιση
Μια έμμεση μέθοδος είναι να επενδύσουμε σε μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία που κατέχει σημαντικό μερίδιο της ιδιωτικής μετοχής της Uber. Ορισμένοι κύριοι επενδυτές της Uber περιλαμβάνουν την Alphabet Inc. (GOOG), τη Microsoft Corp. (MSFT), την Softbank (η οποία μπορεί να αγοραστεί από την OTC, ο ticker είναι SFTBY) ή η εταιρεία BlackRock Inc. (BLK). Δεδομένου ότι οι μετοχές της Uber μετά την IPO θα γίνουν μέρος των ισολογισμών αυτών των επενδυτικών εταιρειών, τα αποθέματά τους μπορούν να πραγματοποιήσουν ισχυρά κέρδη όταν το ιδιωτικό απόθεμα της Uber ανεβαίνει.
Για παράδειγμα, η Yahoo Inc. (η οποία είναι τώρα η Altaba Inc.: AABA) ήταν ένας πολύ μεγάλος επενδυτής στον κινεζικό κολοσσό Alibaba Group Holding Ltd. (BABA). Πριν από την IPO της Alibaba το 2014, το Yahoo! είδε σημαντικά κέρδη χάρη στις συμμετοχές Alibaba. Όταν το απόθεμα Alibaba αυξήθηκε και έπεσε κατά τη διάρκεια μιας χρηματιστηριακής συνόδου, το απόθεμα Yahoo ακολούθησε τακτικά.
Η ανταγωνιστική προσέγγιση
Μπορείτε επίσης να στοιχηματίσετε αποτελεσματικά τις προσδοκίες σας για το μέλλον του Uber και του Lyft, κερδοσκοπώντας σε ένα απόθεμα ενός ανταγωνιστή. Ενώ οι αυξήσεις των επιχειρήσεων μπορεί να φαίνονται ασταμάτητες, και οι δύο αντιμετωπίζουν πολλές ανταγωνιστικές, νομικές και ρυθμιστικές προκλήσεις. Οι ανταγωνιστές στον κλάδο των μεταφορών δεν πρόκειται να κατεβούν χωρίς μάχη. Καμία ομάδα αντιπάλων δεν ήταν πιο ειλικρινής και πρόθυμη να χρησιμοποιήσει την επιρροή των λόμπι από τη βιομηχανία ταξί.
Η μεγαλύτερη νομική απειλή της Uber προέρχεται πιθανώς από τους περίπου 160.000 οδηγούς που εργάζονται για αυτούς. Η Uber ταξινομεί αυτούς τους οδηγούς ως ανεξάρτητους εργολάβους και όχι ως υπάλληλοι. Αυτό επιτρέπει στην εταιρεία να αποφύγει την ευθύνη για οποιεσδήποτε πληρωμές Κοινωνικής Ασφάλισης ή Medicare, κόστος ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης ή αποζημίωση εργαζομένων. Αλλά αυτοί οι οδηγοί ξεκινούν αγωγές υποστηρίζοντας ότι είναι υπάλληλοι που θα πρέπει να λαμβάνουν οφέλη και προστασία. Ορισμένες τρέχουσες περιπτώσεις στην Καλιφόρνια θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε χιονοστιβάδα αγωγών σε ολόκληρη τη χώρα. Και τον Απρίλιο του 2018, μια απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου της Καλιφόρνιας κατέστησε "πολύ πιο δύσκολο για εταιρείες όπως η Uber… να ταξινομούν τους εργαζόμενους ως ανεξάρτητους εργολάβους και όχι ως εργαζόμενοι".
Για τους λόγους αυτούς, όποιος έχει μεσολάβητη άποψη για την Uber μπορεί να επωφεληθεί επενδύοντας σε μια εταιρεία η οποία θα αυξανόταν αν το Uber αποτύχει σε μια θάλασσα νομικών και ρυθμιστικών προκλήσεων. Η εν λόγω εταιρεία είναι η Medallion Financial Corp (MFIN), μια εταιρεία ειδικών χρηματοδότησης που γράφει και παρέχει δάνεια για medallions taxicab σε μεγάλες αγορές των ΗΠΑ, όπως η Νέα Υόρκη. Το απόθεμα του Medallion έχει πέσει κατά τη διάρκεια των τελευταίων 52 εβδομάδων κάτω από το αβέβαιο μέλλον του κλάδου των ταξί στην εποχή του μοιράσματος της διαδρομής.
Οι επενδυτές με προβολή της Uber μπορούν επίσης να επενδύσουν στο χρηματιστήριο Medallion είτε με ανοικτή πώληση των μετοχών είτε με αγορά μετοχών. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε την "Short Selling")
Η Διαπιστευμένη Προσέγγιση των Επενδυτών
Μετά από επιτυχημένες επενδύσεις σε σπόρους και αγγέλους το 2009 και το 2010 αντίστοιχα, η Uber αύξησε το κεφάλαιό της μέσω γύρου επενδύσεων σειράς Α με γίγαντες επιχειρηματικών κεφαλαίων και ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων. Η εταιρεία έχει πλέον ολοκληρώσει πολλούς γύρους χρηματοδότησης και έλαβε επιπλέον 8, 9 δισεκατομμύρια δολάρια στη χρηματοδότηση δευτερογενούς αγοράς τον Δεκέμβριο του 2017. Το 2015, η εταιρεία συγκέντρωσε κεφάλαια από τα gigant ιδιωτικών μετοχών Baidu και Tata Opportunities Fund. Για να γίνετε πελάτης ενός ταμείου ιδιωτικών συμμετοχών, το οποίο μπορεί να επενδύσει σε ιδιωτικές εταιρείες προ της IPO, όπως η Uber, πρέπει να γίνετε διαπιστευμένος επενδυτής.
Για να είστε κατάλληλος για να είστε διαπιστευμένος επενδυτής, πρέπει να έχετε καθαρή αξία τουλάχιστον 1 εκατομμυρίου δολαρίων, χωρίς να συμπεριλαμβάνεται η αξία της κύριας κατοικίας σας. Ένας άλλος τρόπος για να προκριθείτε είναι να κερδίσετε εισόδημα τουλάχιστον 200.000 δολαρίων για δύο συνεχή έτη. Μπορείτε επίσης να πληρείτε τις προϋποθέσεις εάν το συνδυασμένο εισόδημά σας με τον / την σύζυγό σας είναι τουλάχιστον $ 300.000 (για περισσότερες πληροφορίες, "Breaking Down" Accredited Investor ").
Οι διαπιστευμένοι επενδυτές μπορούν να δώσουν χρήματα στις εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων που επενδύουν στην Uber. Για μια καλύτερη κατανόηση των τύπων κεφαλαίων που έχουν επενδύσει στην Uber, διαβάστε την ανάλυση του CrunchBase σχετικά με τους κύκλους των επενδυτών της εταιρείας.
Η κατώτατη γραμμή
Τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και οι εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων που επενδύουν στην Uber αναμένουν αναμφίβολα μια μεγάλη ημέρα πληρωμής μετά την IPO. Οι μέσοι επενδυτές που θέλουν να ποντάρουν στην Uber και Lyft πριν από την IPO μπορούν να επενδύσουν με άλλους τρόπους - για παράδειγμα αγοράζοντας ή μειώνοντας το απόθεμα ανταγωνιστικών εταιρειών. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε "Είναι το μέλλον της βιομηχανίας ταξί;")
