Οι περισσότεροι επενδυτές αξιολογούν τα αμοιβαία κεφάλαια χρησιμοποιώντας τις βασικές αρχές παρά την τεχνική ανάλυση. Τα αμοιβαία κεφάλαια τείνουν να είναι μακροπρόθεσμα, οι επενδύσεις buy-and-hold και η τεχνική ανάλυση είναι καλύτερα προσαρμοσμένες στις βραχυπρόθεσμες συναλλαγές. Τούτου λεχθέντος, οι επενδυτές δεν πρέπει να παραβλέπουν την αξία κάποιων κοινών τεχνικών δεικτών για την παροχή πληροφοριών σχετικά με συναλλαγές για σχεδόν οποιοδήποτε είδος επένδυσης ή χρηματοπιστωτικού μέσου, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων. Παρακάτω υπάρχουν πέντε κοινοί τεχνικοί δείκτες που μπορούν να εφαρμοστούν στα αμοιβαία κεφάλαια
1. Τάσεις τάσης
Οι περισσότερες τεχνικές αναλύσεις ξεκινούν με γραμμές τάσης, οι οποίες είναι γραμμές που συνδέουν πολλαπλά σημεία τιμών και επεκτείνονται στο μέλλον για τον εντοπισμό των τάσεων των τιμών και των τομέων υποστήριξης / αντίστασης. Για αμοιβαία κεφάλαια, εξετάστε ένα μακροπρόθεσμο διάγραμμα τιμών για να καθορίσετε την τάση της. Μια γραμμή τάσης μπορεί να σχεδιαστεί σχεδιάζοντας μια γραμμή που συνδέει τα πολλαπλάσια χαμηλά αμοιβαία κεφάλαια με την πάροδο του χρόνου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να έχει δοκιμάσει αυτή την τάση σε πολλές περιπτώσεις κατά τη διάρκεια των ετών. Εάν η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου σπάσει οριστικά μέσα από μια καλά εδραιωμένη, μακροπρόθεσμη γραμμή τάσης, είναι ένα σήμα bearish. Ένας επενδυτής σε ένα τέτοιο ταμείο θα πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο πώλησης των κεφαλαίων του, εάν συμβεί κάτι τέτοιο . Αντίστροφα, ένα ξεμπλοκάρισμα πάνω από μια καλά καθορισμένη γραμμή τάσης μπορεί να είναι ένα αναδυόμενο σήμα, υποδεικνύοντας ότι ο επενδυτής πρέπει να παραμείνει στο ταμείο.
2. Κινούμενοι Μέσοι
Οι μεταβαλλόμενοι μέσοι όροι είναι οι μέσοι όροι των δεδομένων χρονολογικών σειρών όπως οι τιμές. Οι επενδυτές μπορούν να τα χρησιμοποιήσουν για να εντοπίσουν τις τάσεις των τιμών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Ένας αυξανόμενος κινούμενος μέσος όρος υποδηλώνει ότι το ταμείο βρίσκεται σε ανοδική πορεία, ενώ ένας φθίνοντα κινούμενος μέσος όρος δείχνει ότι βρίσκεται σε πτωτική τάση. Μια δεύτερη σημαντική εφαρμογή προκύπτει από τη διασταύρωση δύο κινητών μέσων όρων, για παράδειγμα, ενός βραχυπρόθεσμου κινούμενου μέσου όρου 20 ημερών και ενός κινητού μέσου όρου 200 ημερών σε μακροχρόνια βάση.
Αν ο κινούμενος μέσος όρος των 20 ημερών ξεπεράσει τον κινούμενο μέσο όρο των 200 ημερών, αυτό θα θεωρείται ένα αναδυόμενο σήμα για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Αντίθετα, εάν ο κινούμενος μέσος όρος των 20 ημερών σπάσει κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, αυτό θα ήταν ένα σήμα μέτρησης. Ο κινητός μέσος όρος των 200 ημερών θεωρείται βασικός τεχνικός δείκτης, με διαστήματα πάνω ή κάτω που θεωρούνται σημαντικά εμπορικά σήματα. Είναι ιδιαίτερα κατάλληλη για τεχνική ανάλυση αμοιβαίων κεφαλαίων λόγω του μακροπρόθεσμου χαρακτήρα της.
3. Δείκτης σχετικής αντοχής (RSI)
Το RSI αποτελεί δείκτη ορμής που συγκρίνει το μέγεθος των πρόσφατων κερδών με τις πρόσφατες ζημίες, προκειμένου να αξιολογήσει εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι υπερτιμημένο ή υπερτιμημένο. Μια RSI άνω των 70 θα υποδηλώνει ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι υπερτιμημένο και η αξία του είναι υπερτιμημένη και έτοιμη να υποχωρήσει. Ένας δείκτης RSI κάτω από 30 δηλώνει μια υπερβάλλουσα κατάσταση που μπορεί να προκαλέσει μια αναπήδηση, η οποία μπορεί να ενισχύσει την απόφαση αγοράς επενδυτή αξίας.
4. Υποστήριξη και αντίσταση
Ένα επίπεδο υποστήριξης σχηματίζεται όταν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μεταβιβάζεται σε ένα ορισμένο επίπεδο και στη συνέχεια αναπηδά. Με την πάροδο του χρόνου, το επίπεδο αυτό γίνεται ένας τομέας ισχυρής υποστήριξης για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Αντίστροφα, σχηματίζεται μια περιοχή αντίστασης όταν το ταμείο δεν μπορεί να σπάσει πάνω από ένα συγκεκριμένο επίπεδο τιμών.
Όσο περισσότερο διαχωρίζονται αυτές οι δοκιμές υποστήριξης και αντίστασης και όσο συχνότερα το ταμείο μεταβιβάζεται ή φτάνει στο επίπεδο υποστήριξης ή αντοχής, τόσο πιο τρομερό γίνεται. Η διακοπή της μακροπρόθεσμης υποστήριξης είναι πολύ μέτρια και μπορεί να σηματοδοτήσει σημαντικό μειονέκτημα για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Μια κίνηση πάνω από τη μακροπρόθεσμη αντίσταση είναι πολύ επίπονη και σηματοδοτεί σημαντική ανοδική πορεία.
5. Σχηματισμός διαγραμμάτων
Υπάρχουν διάφοροι διαφορετικοί τύποι χαρτών που χρησιμοποιούνται στην τεχνική ανάλυση, με τα πιο συνηθισμένα γραμμικά γραφήματα και γραφήματα. Οι προχωρημένοι χρήστες ενδέχεται να προτιμούν τα διαγράμματα κηροπήγια σε διαγράμματα με διαγράμματα. Οι σχηματισμοί χαρτών για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορούν να ερμηνευθούν κατά τρόπο παρόμοιο με τα αποθέματα. Το μοτίβο κεφαλής και ώμων, για παράδειγμα, ερμηνεύεται ως αρκετά χαμηλό για το ταμείο, ενώ το αντίστροφο μοτίβο κεφαλής και ώμων θεωρείται ως βολικό σήμα.
Ένα μοτίβο γραφήματος που είναι εύκολο να αναγνωριστεί και έχει υψηλό βαθμό αξιοπιστίας είναι το διπλό ή τριπλό πάνω ή κάτω. Μια διπλή κορυφή ή τριπλή κορυφή τυπικά σχηματίζεται μετά από μια μακρά περίοδο και σηματοδοτεί μια επικείμενη αντιστροφή της τάσης. αν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που έχει τείνει υψηλότερα δεν είναι σε θέση να σπάσει αυτό το σχηματισμό, μπορεί να κατευθύνεται χαμηλότερα. Αντίστροφα, ένα ταμείο που έχει σχηματίσει ένα διπλό ή τριπλό πυθμένα μπορεί να είναι έτοιμο να κινηθεί υψηλότερα.
Η κατώτατη γραμμή
Ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια δεν μπορούν εύκολα να υποβληθούν σε τεχνική ανάλυση, οι επενδυτές μπορούν να εφαρμόσουν με χρήσιμο τρόπο ορισμένους κοινούς τεχνικούς δείκτες για να προβλέψουν τις κινήσεις αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι τεχνικοί δείκτες όπως οι γραμμές τάσεων, οι κινητοί μέσοι όροι, οι RSI και οι σχηματισμοί διαγραμμάτων χρησιμοποιούνται ευρέως στην ανάλυση αμοιβαίων κεφαλαίων, καθώς παρέχουν αξιόπιστα σήματα που είναι εύκολα ερμηνευτικά.
