Οι τράπεζες συγκαταλέγονται μεταξύ των μεγαλύτερων πιστωτικών ιδρυμάτων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο συνδυασμός τραπεζών με κλασματικούς αποθεματικούς και της Ομοσπονδιακής Ασφαλιστικής Εταιρείας Καταθέσεων (FDIC), η προστασία έχει δημιουργήσει ένα τραπεζικό περιβάλλον με περιορισμένους πιστωτικούς κινδύνους.
Για να αντισταθμιστεί αυτό, τρία ξεχωριστά ρυθμιστικά όργανα, η FDIC, η Federal Reserve και ο Comptroller του νομίσματος, αναθεωρούν και περιορίζουν τους δείκτες μόχλευσης για τις αμερικανικές τράπεζες. Αυτό σημαίνει ότι περιορίζουν πόσα χρήματα μπορεί να δανείσει μια τράπεζα σε σχέση με το πόσα κεφάλαια διαθέτει η τράπεζα στα δικά της περιουσιακά στοιχεία. Το ύψος του κεφαλαίου είναι σημαντικό επειδή οι τράπεζες μπορούν να "καταγράψουν" το κεφάλαιο των περιουσιακών τους στοιχείων, εάν μειωθούν οι συνολικές αξίες του ενεργητικού. Τα περιουσιακά στοιχεία που χρηματοδοτούνται από το χρέος δεν μπορούν να καταγραφούν επειδή οι κάτοχοι των ομολόγων και οι καταθέτες της τράπεζας οφείλουν αυτά τα κεφάλαια.
Τι είναι ο λόγος μόχλευσης;
Δεν είναι πολύ χρήσιμο να κοιτάξουμε μόνο το συνολικό ποσό των δανείων που πραγματοποιεί μια τράπεζα. Χωρίς πρόσθετο πλαίσιο, είναι πάρα πολύ δύσκολο να γνωρίζουμε αν μια τράπεζα είναι υπερβολικά μοχλευμένη. Οι ρυθμιστικές αρχές ξεπερνούν αυτό το πρόβλημα χρησιμοποιώντας τη σχέση μεταξύ του ενεργητικού και του κεφαλαίου στον ισολογισμό της τράπεζας ή του "δείκτη μόχλευσης". Ο υψηλότερος δείκτης μόχλευσης σημαίνει ότι η τράπεζα πρέπει να χρησιμοποιήσει περισσότερα κεφάλαια για τη χρηματοδότηση των στοιχείων του ενεργητικού της, τουλάχιστον σε σχέση με το συνολικό ποσό δανειακών κεφαλαίων της.
Μια τράπεζα δανείζει χρήματα "δανεισμένα" από τους πελάτες που καταθέτουν χρήματα εκεί. Κατά μία έννοια, όλες αυτές οι καταθέσεις είναι δάνεια προς την τράπεζα τα οποία μπορούν να καλυφθούν ανά πάσα στιγμή. Οι τράπεζες έχουν συχνά και άλλους, πιο παραδοσιακούς πιστωτές. Ο δείκτης μόχλευσης χρησιμοποιείται για να υπολογίσει πόσο μεγάλο είναι το χρέος της τράπεζας σε σχέση με το κεφάλαιό της, συγκεκριμένα το "Tier 1 capital", συμπεριλαμβανομένου του κοινού μετοχικού κεφαλαίου, των διαφυγόντων κερδών και την επιλογή άλλων περιουσιακών στοιχείων.
Όπως συμβαίνει με κάθε άλλη εταιρεία, θεωρείται ασφαλέστερο για μια τράπεζα να έχει υψηλότερο δείκτη μόχλευσης. Η θεωρία είναι ότι μια τράπεζα πρέπει να χρησιμοποιήσει το δικό της κεφάλαιο για να δανείσει ή να επενδύσει ή να πουλήσει τα πιο μοχλευμένα ή επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία της. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι υπάρχουν λιγότεροι πιστωτές και / ή μικρότερος κίνδυνος αθέτησης εάν η οικονομία στραφεί νότια και οι επενδύσεις ή τα δάνεια δεν εξοφληθούν.
Τραπεζικοί κανονισμοί σχετικά με τους δείκτες μόχλευσης
Οι τραπεζικοί κανονισμοί για τους δείκτες μόχλευσης είναι πολύ περίπλοκοι. Το Federal Reserve δημιούργησε κατευθυντήριες γραμμές για τις εταιρείες χαρτοφυλακίου τραπεζών, αν και οι περιορισμοί αυτοί ποικίλλουν ανάλογα με την πιστοληπτική ικανότητα που έχει ανατεθεί στην τράπεζα Γενικά, οι τράπεζες που αντιμετωπίζουν ταχεία ανάπτυξη ή αντιμετωπίζουν επιχειρησιακές ή οικονομικές δυσκολίες απαιτούνται για τη διατήρηση υψηλότερων δεικτών μόχλευσης.
Υπάρχουν διάφορες μορφές κεφαλαιακών απαιτήσεων και ελάχιστων υποχρεωτικών ελάχιστων αποθεματικών που τοποθετούνται σε αμερικανικές τράπεζες μέσω του FDIC και του Comptroller του νομίσματος που επηρεάζουν έμμεσα τους δείκτες μόχλευσης. Το επίπεδο εξέτασης που διενεργήθηκε στους δείκτες μόχλευσης αυξήθηκε από τη Μεγάλη ύφεση της περιόδου 2007-2009, με την ανησυχία ότι οι μεγάλες τράπεζες είναι "πολύ μεγάλες για να αποτύχουν" χρησιμεύοντας ως τηλεφωνική κάρτα για να καταστήσουν τις τράπεζες πιο διαλυτές.
Αυτοί οι περιορισμοί φυσικά περιορίζουν τον αριθμό των δανείων που έχουν πραγματοποιηθεί, επειδή είναι πιο δύσκολο και ακριβότερο για μια τράπεζα να αντλεί κεφάλαια από ό, τι για να δανειστεί κεφάλαια. Οι υψηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις μπορούν να μειώσουν τα μερίσματα ή να μειώσουν την αξία των μετοχών εάν εκδοθούν περισσότερες μετοχές.
