Η κερδοφορία του τραπεζικού τομέα αυξάνεται με τις αυξήσεις των επιτοκίων. Τα ιδρύματα στον τραπεζικό τομέα, όπως οι τράπεζες λιανικής, οι εμπορικές τράπεζες, οι επενδυτικές τράπεζες, οι ασφαλιστικές εταιρείες και οι χρηματιστηριακές εταιρείες, έχουν τεράστια ρευστότητα λόγω των υπολοίπων πελατών και των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων.
Οι αυξήσεις του επιτοκίου αυξάνουν άμεσα την απόδοση αυτών των μετρητών και τα έσοδα μεταφέρονται απευθείας στα κέρδη. Μια ανάλογη κατάσταση είναι όταν αυξάνεται η τιμή του πετρελαίου για τους ελαιοτριβερούς. Το όφελος από τα υψηλότερα επιτόκια είναι πιο αξιοσημείωτο για τις μεσιτικές επιχειρήσεις, τις εμπορικές τράπεζες και τις περιφερειακές τράπεζες.
Πώς ο τραπεζικός τομέας αποφέρει κέρδη
Αυτές οι εταιρείες κρατούν τα χρήματα των πελατών τους σε λογαριασμούς που πληρώνουν τα καθορισμένα επιτόκια κάτω από τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια. Αποκομίζουν από την οριακή διαφορά μεταξύ της απόδοσης που παράγουν με αυτά τα μετρητά που επενδύονται σε βραχυπρόθεσμα δάνεια και του τόκου που καταβάλλουν στους πελάτες. Όταν τα ποσοστά αυξάνονται, αυτό το spread αυξάνεται, με το πρόσθετο εισόδημα να πηγαίνει κατευθείαν στα κέρδη.
Για παράδειγμα, ένας χρηματιστής έχει 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε λογαριασμούς πελατών. Αυτά τα χρήματα κερδίζουν 1% τόκους για τους πελάτες, αλλά η τράπεζα κερδίζει 2% από αυτά τα χρήματα επενδύοντας σε βραχυπρόθεσμες σημειώσεις. Ως εκ τούτου, η τράπεζα αποφέρει 20 εκατομμύρια δολάρια στους λογαριασμούς των πελατών της, αλλά επιστρέφει μόνο 10 εκατομμύρια δολάρια σε πελάτες.
Εάν η κεντρική τράπεζα αναφέρει ποσοστά κατά 1% και το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων αυξάνεται από 2% σε 3%, η τράπεζα θα αποφέρει 30 εκατομμύρια δολάρια σε λογαριασμούς πελατών. Φυσικά, η πληρωμή στους πελάτες θα είναι ακόμα $ 10 εκατομμύρια. Αυτό είναι ένα ισχυρό αποτέλεσμα. Κάθε φορά που τα οικονομικά δεδομένα ή τα σχόλια από τους υπαλλήλους της κεντρικής τράπεζας αναδεικνύουν τις αυξήσεις των επιτοκίων, αυτοί οι τύποι αποθεμάτων αρχίζουν να συσπειρώνονται πρώτα.
Άλλες οδηγίες για την αύξηση των επιτοκίων
Ένας άλλος έμμεσος τρόπος με τον οποίο οι αυξήσεις των επιτοκίων αυξάνουν την κερδοφορία για τον τραπεζικό τομέα είναι οι αυξήσεις τείνουν να εμφανίζονται σε περιβάλλοντα όπου η οικονομική ανάπτυξη είναι ισχυρή και οι αποδόσεις των ομολόγων αυξάνονται. Σε αυτές τις συνθήκες, οι απαιτήσεις των καταναλωτών και των επιχειρήσεων για δανεισμό αυξάνονται, γεγονός που αυξάνει επίσης τα κέρδη για τις τράπεζες.
Καθώς αυξάνονται τα επιτόκια, αυξάνεται και η κερδοφορία των δανείων, καθώς υπάρχει μεγαλύτερη διαφορά μεταξύ του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων και του επιτοκίου που η τράπεζα χρεώνει τους πελάτες της. Η διαφορά μεταξύ μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων επιτοκίων επεκτείνεται επίσης κατά τη διάρκεια των αυξήσεων των επιτοκίων, επειδή τα μακροπρόθεσμα επιτόκια τείνουν να αυξάνονται ταχύτερα από τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια. Αυτό ισχύει για κάθε αύξηση των επιτοκίων από την ίδρυση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας στις αρχές του 20ου αιώνα. Αντικατοπτρίζει τις ισχυρές υποκείμενες συνθήκες και τις πληθωριστικές πιέσεις που τείνουν να προκαλέσουν αύξηση των επιτοκίων. Πρόκειται για μια βέλτιστη συρροή γεγονότων για τις τράπεζες, καθώς δανείζονται βραχυπρόθεσμα και δανείζονται σε μακροπρόθεσμη βάση.
