Η αποζημίωση των εργαζομένων αποτελεί σημαντική δαπάνη για τις περισσότερες επιχειρήσεις. επομένως, πολλές επιχειρήσεις βρίσκουν ευκολότερο να πληρώσουν τουλάχιστον ένα μέρος της υπό μορφή αποθέματος. Αυτός ο τύπος αποζημίωσης έχει δύο πλεονεκτήματα: Μειώνει το ποσό των μετρητών που πρέπει να καταβάλλουν οι εργοδότες και χρησιμεύει επίσης ως κίνητρο για την παραγωγικότητα των εργαζομένων.
Υπάρχουν πολλοί τύποι αντιστάθμισης αποθεμάτων και ο καθένας έχει δικό του σύνολο κανόνων και κανονισμών. Τα στελέχη που λαμβάνουν δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών αντιμετωπίζουν ένα ειδικό σύνολο κανόνων που περιορίζουν τις συνθήκες υπό τις οποίες μπορούν να ασκούν και να τις πωλούν. Το άρθρο αυτό θα εξετάσει τη φύση των περιορισμένων αποθεμάτων και των περιορισμένων αποθεμάτων (RSU) και τον τρόπο με τον οποίο φορολογούνται.
Τι είναι τα περιορισμένα αποθέματα;
Τα περιορισμένα αποθέματα είναι, εξ ορισμού, ένα απόθεμα που έχει χορηγηθεί σε εκτελεστικό μη μεταβιβάσιμο και υπόκεινται σε κατάπτωση υπό ορισμένες προϋποθέσεις, όπως η διακοπή της απασχόλησης ή η μη τήρηση των εταιρικών ή προσωπικών κριτηρίων απόδοσης. Το περιορισμένο απόθεμα είναι επίσης γενικά διαθέσιμο για τον παραλήπτη με ένα βαθμολογημένο πρόγραμμα κατοχύρωσης που διαρκεί για αρκετά χρόνια.
Παρόλο που υπάρχουν κάποιες εξαιρέσεις, το πιο περιορισμένο απόθεμα χορηγείται σε στελέχη που θεωρούνται ότι έχουν "εμπιστευτικές" γνώσεις μιας εταιρείας και έτσι υπόκεινται στους κανονισμούς περί εμπορικών συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών σύμφωνα με το άρθρο 144 του Κανονισμού SEC. Η μη τήρηση αυτών των κανονισμών μπορεί επίσης να οδηγήσει σε απώλεια. Οι περιορισμένοι μέτοχοι έχουν δικαίωμα ψήφου, το ίδιο με κάθε άλλο μέτοχο. Οι επιδοτήσεις περιορισμένων αποθεμάτων έχουν γίνει πιο δημοφιλείς από τα μέσα της δεκαετίας του 2000, όταν οι εταιρείες υποχρεώθηκαν να δαπανήσουν επιδοτήσεις δικαιωμάτων προαίρεσης.
Πως φορολογούνται τα περιορισμένα αποθέματα και τα RSU
Τι είναι οι περιορισμένες μονάδες αποθεμάτων;
Τα RSU μοιάζουν με περιορισμένες επιλογές μετοχών, εννοιολογικά, αλλά διαφέρουν σε ορισμένες βασικές απόψεις. Οι RSU αντιπροσωπεύουν μια μη εξασφαλισμένη υπόσχεση από τον εργοδότη να χορηγήσει στον υπάλληλο ορισμένο αριθμό μετοχών από μετοχές κατά την ολοκλήρωση του προγράμματος κατοχύρωσης. Ορισμένοι τύποι σχεδίων επιτρέπουν την πληρωμή σε μετρητά αντί για το απόθεμα, αλλά τα περισσότερα σχέδια προβλέπουν ότι θα εκδοθούν τα πραγματικά μερίδια του μετοχικού κεφαλαίου - αν και όχι μέχρι να τηρηθούν οι υποκείμενες συμφωνίες.
Ως εκ τούτου, τα μερίδια των μετοχών δεν μπορούν να παραδοθούν μέχρι να ικανοποιηθούν οι απαιτήσεις κατοχύρωσης και απόλυσης και να χορηγηθεί απαλλαγή. Ορισμένα σχέδια RSU επιτρέπουν στον υπάλληλο να αποφασίζει εντός συγκεκριμένων ορίων ακριβώς πότε θα ήθελε να λάβει τις μετοχές, οι οποίες μπορούν να βοηθήσουν στον φορολογικό σχεδιασμό. Ωστόσο, σε αντίθεση με τους τυπικούς περιορισμένους μετόχους, οι συμμετέχοντες στο RSU δεν έχουν δικαιώματα ψήφου στο απόθεμα κατά την περίοδο κατοχύρωσης, επειδή δεν έχει εκδοθεί κανένα απόθεμα. Οι κανόνες κάθε σχεδίου καθορίζουν εάν οι κάτοχοι RSU λαμβάνουν ισοδύναμα μερισμάτων.
Πώς φορολογείται το περιορισμένο απόθεμα;
Τα περιορισμένα αποθέματα και τα RSU φορολογούνται διαφορετικά από άλλα είδη δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών, όπως τα εκ του νόμου προβλεπόμενα ή μη νομοθετικά προγράμματα αγοράς μετοχών (EPSP). Αυτά τα σχέδια γενικά έχουν φορολογικές συνέπειες κατά την ημερομηνία άσκησης ή πώλησης, ενώ τα περιορισμένα αποθέματα συνήθως φορολογούνται με την ολοκλήρωση του προγράμματος κατοχύρωσης. Για τα σχέδια περιορισμένων αποθεμάτων, το συνολικό ποσό του κεκτημένου αποθέματος πρέπει να καταλογίζεται ως συνηθισμένο εισόδημα κατά το έτος κατοχύρωσης.
Το ποσό που πρέπει να δηλωθεί καθορίζεται αφαιρώντας την αρχική τιμή αγοράς ή άσκησης του αποθέματος (που μπορεί να είναι μηδέν) από την εύλογη αγοραία αξία του αποθέματος από την ημερομηνία κατά την οποία το απόθεμα καθίσταται πλήρως κεκτημένο. Η διαφορά πρέπει να αναφέρεται από τον μέτοχο ως τακτικό εισόδημα. Ωστόσο, εάν ο μέτοχος δεν πωλήσει το απόθεμα κατά την κατοχύρωση και το μεταπωλήσει αργότερα, οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης και της εύλογης αγοραίας αξίας κατά την ημερομηνία κατοχύρωσης αναφέρεται ως κεφαλαιουχικό κέρδος ή ζημία.
Άρθρο 83 (β) Εκλογή
Οι μέτοχοι περιορισμένου μετοχικού κεφαλαίου επιτρέπεται να αναφέρουν τη δίκαιη αγοραία αξία των μετοχών τους ως συνήθη έσοδα κατά την ημερομηνία χορήγησής τους, αντί να καταστούν ανεκτέλεστα εάν το επιθυμούν. Η μεταχείριση κεφαλαιακών κερδών εξακολουθεί να ισχύει, αλλά αρχίζει κατά τη στιγμή της χορήγησης. Αυτές οι εκλογές μπορούν να μειώσουν σημαντικά το ποσό των φόρων που καταβάλλονται στο σχέδιο επειδή η τιμή της μετοχής κατά τη στιγμή της χορήγησης των μετοχών είναι συχνά πολύ χαμηλότερη από ό, τι κατά τη στιγμή της κατοχύρωσης. Η στρατηγική μπορεί να είναι ιδιαίτερα χρήσιμη όταν υπάρχουν μεγαλύτερες χρονικές περίοδοι μεταξύ της παραχώρησης των μετοχών και της κατοχύρωσης (πέντε έτη ή περισσότερο).
Παράδειγμα - Αναφορά περιορισμένου αποθέματος
Ο John και ο Frank είναι και τα δύο βασικά στελέχη σε μια μεγάλη εταιρία. Ο καθένας λαμβάνει περιορισμένες χρηματιστηριακές επιχορηγήσεις 10.000 μετοχών για μηδέν δολάρια. Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας διαπραγματεύεται στα 20 δολάρια ανά μετοχή την ημερομηνία παραχώρησης. Ο John αποφασίζει να δηλώσει το απόθεμα σε κατοχύρωση, ενώ ο Frank αποφασίζει για τη θεραπεία του τμήματος 83 (b). Ως εκ τούτου, ο John δεν δηλώνει τίποτα στο έτος της επιχορήγησης, ενώ ο Frank πρέπει να αναφέρει $ 200.000 ως συνηθισμένο εισόδημα.
Πέντε χρόνια αργότερα, κατά την ημερομηνία πλήρους κατοχύρωσης του μετοχικού κεφαλαίου, το απόθεμα διαπραγματεύεται στα $ 90 ανά μετοχή. Ο John θα πρέπει να αναφέρει ένα τεράστιο ποσό 900.000 δολαρίων από το υπόλοιπο των αποθεμάτων του ως συνηθισμένο εισόδημα κατά το έτος κατοχύρωσης, ενώ ο Frank δεν αναφέρει τίποτε παρά μόνο αν πουλήσει τις μετοχές του, οι οποίες θα μπορούσαν να τύχουν επεξεργασίας κεφαλαιουχικών κερδών. Ως εκ τούτου, ο Frank καταβάλλει χαμηλότερο επιτόκιο στην πλειοψηφία των αποθεμάτων του, ενώ ο John πρέπει να πληρώσει το υψηλότερο δυνατό ποσοστό επί του συνολικού ποσού κέρδους που πραγματοποιήθηκε κατά την περίοδο κατοχύρωσης.
Δυστυχώς, υπάρχει σημαντικός κίνδυνος απώλειας που συνδέεται με την εκλογή του άρθρου 83 (β), η οποία υπερβαίνει και υπερβαίνει τους τυπικούς κινδύνους απώλειας που είναι εγγενείς σε όλα τα σχέδια περιορισμένων αποθεμάτων. Εάν ο Frank πρέπει να εγκαταλείψει την εταιρεία πριν από την κατοχύρωση του σχεδίου, θα παραιτηθεί από όλα τα δικαιώματα σε ολόκληρο το υπόλοιπο των μετοχών, παρόλο που έχει δηλώσει τα 200.000 δολάρια αποθέματος που του έχουν χορηγηθεί ως εισόδημα. Δεν θα μπορέσει να ανακτήσει τους φόρους που κατέβαλε ως αποτέλεσμα της εκλογής του. Ορισμένα σχέδια απαιτούν επίσης από τον εργαζόμενο να πληρώσει τουλάχιστον ένα μέρος του αποθέματος κατά την ημερομηνία χορήγησης και το ποσό αυτό μπορεί να καταγραφεί ως απώλεια κεφαλαίου υπό αυτές τις συνθήκες.
Φορολόγηση των RSU
Η φορολόγηση των RSU είναι λίγο πιο απλή από ό, τι για τα τυποποιημένα σχέδια περιορισμένων αποθεμάτων. Επειδή δεν υπάρχει πραγματικό απόθεμα που εκδίδεται με επιχορήγηση, δεν επιτρέπεται η εκλογή του άρθρου 83 (β). Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει μόνο μία ημερομηνία στη διάρκεια του σχεδίου στο οποίο μπορεί να δηλωθεί η αξία του αποθέματος. Το αναφερόμενο ποσό θα ισούται με τη δίκαιη αγοραία αξία του αποθέματος την ημερομηνία της κατοχύρωσης, η οποία είναι και η ημερομηνία παράδοσης στην περίπτωση αυτή. Ως εκ τούτου, η αξία του αποθέματος αναφέρεται ως συνηθισμένο εισόδημα κατά το έτος κατά το οποίο το μετοχικό κεφάλαιο αποκτάται.
Η κατώτατη γραμμή
Υπάρχουν πολλά διαφορετικά είδη περιορισμένων αποθεμάτων και οι σχετικοί με τους φόρους και τους κανόνες απώλειας μπορεί να είναι πολύ περίπλοκοι. Αυτό το άρθρο καλύπτει μόνο τα κυριότερα σημεία και δεν θα πρέπει να ερμηνεύεται ως φορολογική συμβουλή. Γι 'αυτό, συμβουλευτείτε τον λογιστή ή τον οικονομικό σας σύμβουλο.
