Ο Chartered Financial Analyst είναι ένα από τα πιο περιζήτητα και αναγνωρισμένα διαπιστευτήρια στην οικονομική κοινότητα. Το πρόγραμμα είναι πασίγνωστο για τα υψηλά ποσοστά θραύσης, το επίπεδο δυσκολίας και τη χρονική δέσμευση που είναι απαραίτητα για να περάσει επιτυχώς και να κερδίσει τον πολυπόθητο ορισμό του CFA. Ωστόσο, για όσους επιθυμούν να ξεκινήσουν μια εμπορική συναλλαγή, η επιστημονική προσέγγιση του προγράμματος CFA για την ανάλυση των επενδύσεων μπορεί να φαίνεται σε μεγάλο βαθμό σε αντίθεση με τον ταχύτατο κόσμο της κερδοσκοπίας. Ενώ η CFA δεν είναι καθόλου απαραίτητη για μια καριέρα στην ημερήσια διαπραγμάτευση, ο πλούτος των πληροφοριών που θα αντληθούν μέσω του προγράμματος CFA δεν θα εμποδίσει έναν πιθανό έμπορο και μπορεί να χρησιμεύσει ως ένα πρόσθετο εργαλείο στο οπλοστάσιό τους για την αντιμετώπιση των προκλήσεων της πλοήγησης στις αγορές.
Το πρόγραμμα σπουδών CFA και η σταδιοδρομία
Το πρόγραμμα CFA είναι γνωστό για την ακαδημαϊκή αυστηρότητα και την εμπεριστατωμένη παρουσίαση των εργαλείων και των τεχνικών που απαιτούνται για να γίνει οικονομικός αναλυτής. Πρέπει να ολοκληρωθούν τρία επίπεδα των εξετάσεων CFA, μαζί με τέσσερα χρόνια ισχύουσας εργασιακής εμπειρίας για να κερδίσει τον ορισμό του Chartered Financial Analyst. Η κατανομή των τριών επιπέδων εξετάσεων CFA έχει ως εξής:
|
Περιοχή θεμάτων |
Επίπεδο Ι |
Επίπεδο ΙΙ |
Επίπεδο ΙΙΙ |
|
Ηθικά και επαγγελματικά πρότυπα |
15 |
10-15 |
10-15 |
|
Ποσοτικές Μέθοδοι |
12 |
5-10 |
0 |
|
Οικονομικά |
10 |
5-10 |
5-10 |
|
Χρηματοοικονομική Αναφορά και Ανάλυση |
15 |
10-15 |
0 |
|
Εταιρική χρηματοδότηση |
10 |
5-10 |
0 |
|
Επενδύσεις σε μετοχές |
11 |
10-15 |
10-15 |
|
Σταθερό εισόδημα |
11 |
10-15 |
15-20 |
|
Παράγωγα |
6 |
5-10 |
5-10 |
|
Εναλλακτικές επενδύσεις |
6 |
5-10 |
5-10 |
|
Διαχείριση χαρτοφυλακίου και σχεδιασμός πλούτου |
6 |
5-15 |
35-40 |
|
Σύνολο |
100 |
100 |
100 |
Όπως μπορείτε να δείτε, το πρόγραμμα σπουδών του επιπέδου Ι καλύπτει ένα αρκετά μεγάλο βάρος θεμάτων με έμφαση στην ηθική (και σε όλα τα τρία επίπεδα) και στην χρηματοοικονομική αναφορά και ανάλυση (FRA).
Το FRA στο επίπεδο Ι επικεντρώνεται στην εκμάθηση των όρων, των τεχνικών και της ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων όπως αναφέρθηκε από μια εταιρεία. Καθορίζει τις βάσεις για την ανάλυση των ιδίων κεφαλαίων, τις προβλέψεις και τη διαχείριση χαρτοφυλακίου στα παρακάτω επίπεδα. Ενώ το επίπεδο Ι καλύπτει ένα ευρύ φάσμα οικονομικών θεμάτων, το επίπεδο ΙΙ επεκτείνει τα κύρια θέματα του επιπέδου Ι με έμφαση στην αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων.
Τέλος, το Επίπεδο ΙΙΙ αποτελείται από την εφαρμογή του όλου που καλύφθηκε στα δύο τελευταία επίπεδα για να διαχειριστεί επιτυχώς ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Αυτή η έμφαση στη διαχείριση χαρτοφυλακίου είναι εμφανής από το γεγονός ότι η πιο δημοφιλής επιλογή σταδιοδρομίας των κατόχων CFA είναι αυτή του διαχειριστή χαρτοφυλακίου (22%), ενώ οι έρευνες αναλυτές έρχονται στο δεύτερο (15%). Αξίζει να σημειωθεί ότι οι έμποροι συμβιβάζονται μόνο με το 3% όλων των κατόχων ναύλων.
Ημερήσιες αρχές και τεχνικές εμπορίας
Η μέρα διαπραγμάτευσης είναι κερδοσκοπική και καταλαμβάνει το συντομότερο χρονικό διάστημα σε σύγκριση με τους εμπόρους swing και τους επενδυτές. Δεδομένου ότι οι έμποροι ημέρας σπάνια (αν ποτέ) κρατούν τις θέσεις τους μια νύχτα, πρέπει να έχουν πλήρη γνώση των τιμών και των όγκων δεδομένων και τεχνικές αναλύσεις. Λόγω της τεχνικής ανάλυσης που χαρακτηρίζει τη φύση, οι έμποροι ημέρας μπορούν εύκολα να μεταβαίνουν μεταξύ κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, αρκεί αυτά τα περιουσιακά στοιχεία να τηρούν τους γενικούς νόμους της προσφοράς και της ζήτησης. Έτσι, οι έμποροι ημέρας μπορούν να αισθάνονται αρκετά άνετα μετοχές διαπραγμάτευσης, παράγωγα και forex. Ορισμένες κοινές στρατηγικές που χρησιμοποιούνται από τους εμπόρους ημέρας περιλαμβάνουν:
- Κηροπήγια: Οι ημερήσιοι έμποροι συνήθως χρησιμοποιούν τεχνικές χαρτογράφησης κεριών στην ανάλυσή τους σε εύρος από 30 δευτερόλεπτα έως πέντε λεπτά. Επιπλέον, οι ημερήσιοι έμποροι ακολουθούν γενικά σχέδια κηροπήγια, όπως δοκίμια και σφυριά (σηματοδοτώντας μια αντιστροφή της τάσης), «διάτρηση» μοτίβα και «κατακλυσμό» μοτίβα. Κινούμενοι μέσοι όροι: Ανάλογα με το στυλ του εμπόρου, μπορούν να χρησιμοποιηθούν διάφοροι κινητοί μέσοι όροι για τον προσδιορισμό της τάσης ενός αποθέματος. Μια κοινή χρήση τόσο των απλών όσο και των εκθετικών κινητών μέσων όρων είναι οι διασταυρώσεις τους, τόσο για σήματα αγοράς όσο και για πώληση και για τη χρήση των κινητών μέσων ως κατευθυντήριων γραμμών υποστήριξης και αντίστασης. Δείκτες και ταλαντωτές: Η κινητή μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD), οι ζώνες Bollinger και ο σχετικός δείκτης αντοχής (RSI) είναι κοινά δείκτες που μπορούν να οδηγήσουν στην αγορά και πώληση σημάτων. Μοτίβα και υποστήριξη και αντίσταση: Οι έμποροι ημέρας μπορούν να χρησιμοποιήσουν οποιοδήποτε από τα διάφορα είδη συνήθων μοτίβων στην τεχνική ανάλυση. Τα κοινά πρότυπα που χρησιμοποιούνται περιλαμβάνουν το κεφάλι και τους ώμους, κύπελλα και λαβές, σημαίες / φτερά, και διπλές και τριπλές κορυφές και πυθμένα. Η στήριξη και η αντίσταση μπορούν να υπολογιστούν με διάφορους τρόπους, αλλά οι συνηθέστερα χρησιμοποιούμενες μέθοδοι είναι τα Fibonacci retracements και τα σημεία περιστροφής.
Η CFA και Day Trading
Δεδομένου ότι οι ημερήσιοι έμποροι χρησιμοποιούν τεχνική ανάλυση σχεδόν αποκλειστικά αντί των θεμελιωδών στοιχείων, δεν υπάρχει ούτε χρόνος για να εξακριβωθεί ο λόγος που κρύβεται πίσω από το κίνημα ενός περιουσιακού στοιχείου μέσα σε τόσο σύντομο χρονικό διάστημα, ούτε υπάρχει ανάγκη, καθώς η τεχνική ανάλυση υπογραμμίζει ότι όλες οι πληροφορίες σχετικά με το περιουσιακό στοιχείο αντανακλάται ήδη στην τιμή και τον όγκο του. Το πρόγραμμα σπουδών CFA ακολουθεί μια αντίθεση φιλοσοφία, με μεγάλη έμφαση στην επιμελή βασική έρευνα που προσανατολίζεται προς τη διαχείριση χαρτοφυλακίου - ένας κόσμος στον οποίο η διαπραγμάτευση τόσο μικρού χρονικού διαστήματος δεν είναι ούτε ενθαρρυνθεί ούτε γενικά αποδεκτή.
Επιπλέον, όλες οι πληροφορίες που παρουσιάζονται στα υλικά CFA έχουν διερευνηθεί διεξοδικά ή έχουν επικυρωθεί και αναπτυχθεί με εμπειρικά μέσα. Το πρόγραμμα σπουδών της CFA αποτελείται από σκληρές επιστήμες και υπολογισμούς που επικεντρώνονται σε αντικειμενικά δεδομένα. Η τεχνική ανάλυση είναι υποκειμενική και αμφιλεγόμενη ως προς την εγκυρότητά της. Αν και αυτό δεν σημαίνει ότι είναι αναποτελεσματικό, η τεχνική ανάλυση μπορεί να θεωρηθεί ως τέχνη, σε αντίθεση με την επιστήμη του προγράμματος σπουδών του CFA.
Ως εκ τούτου, ο έμπορος ημέρας θα εξυπηρετούσε καλύτερα να μαθαίνει τις αποχρώσεις της τεχνικής ανάλυσης κατευθείαν από τις εξειδικευμένες πηγές που ασχολούνται με το θέμα και στην πραγματικότητα την ημερήσια διαπραγμάτευση (ή sim trading), σε αντίθεση με την προσπάθεια να ακονιστούν τα σκάφη τους μέσα από τα υλικά CFA. Η CFA αφιερώνει ένα πολύ μικρό (και βασικό) τμήμα στην τεχνική ανάλυση μόνο στο επίπεδο Ι.
Επιπλέον, υπάρχουν ορισμένες ζωτικής σημασίας έννοιες που ένας μέσος έμπορος πρέπει να καταλάβει ότι μπορεί να διδαχθεί μόνο μέσω πραγματικών ημερήσιων συναλλαγών ή πόρων που είναι αφιερωμένοι σε αυτές τις έννοιες. Το πρόγραμμα σπουδών CFAI, ενώ είναι απίστευτα λεπτομερές στο υλικό του, απλά δεν έχει το χρόνο να συμπεριλάβει όλες τις συνήθεις έννοιες που οι ημερήσιοι έμποροι μπορεί να συναντήσουν σε καθημερινή βάση, όπως scalping αποθεμάτων, σύντομες πιέσεις, χρηματοδότηση υψηλών συχνοτήτων και ιδιότητες αλγορίθμων διαπραγμάτευσης, τους κινδύνους των δικαιωμάτων προαίρεσης και την αστάθεια γύρω από τις ημερομηνίες λήξης των δικαιωμάτων προαίρεσης, την ανάλυση επιπέδου ΙΙ και τις γενικές τοποθετήσεις παραγγελιών.
Το πιο σημαντικό, η CFA απαιτεί μια συνιστώμενη δέσμευση 300 ωρών σπουδών ανά επίπεδο για να περάσει κάθε εξέταση, καθώς και τέσσερα χρόνια εφαρμοσμένης εργασιακής εμπειρίας. Εάν είστε αποφασισμένοι να γίνετε επιτυχημένος έμπορος ημέρας, αυτές οι συνολικά 900 ώρες, μαζί με τα χρόνια εμπειρίας, θα εξυπηρετούνται καλύτερα ημερήσια συναλλαγή και μελέτη των υλικών που εφαρμόζονται άμεσα στην ημερήσια συναλλαγή, σε αντίθεση με τις εξετάσεις CFA, ειδικά κατά την αρχική στάδια της σταδιοδρομίας κάποιου.
Το πλεονέκτημα ενός CFA για τους Day Traders
Αν και οι ημερήσιοι έμποροι μπορεί να βρίσκονται πολύ καλά στο αντίθετο τέλος του φάσματος χρηματοδότησης από τους διαχειριστές χαρτοφυλακίων και τους αναλυτές, ο CFA περιέχει πληθώρα πληροφοριών για τα οικονομικά θέματα και αυτές οι επιπλέον πληροφορίες δεν μπορούν ποτέ να αποτελέσουν εμπόδιο. Κάθε έμπορος που επιθυμεί να είναι φοιτητής των αγορών μπορεί να βρει απίστευτη αξία στα υλικά CFA που μπορούν να προστεθούν άμεσα στο εμπορικό ρεπερτόριό τους ή ως σημείο αναφοράς για να καθοδηγήσουν τη λήψη αποφάσεων.
Για παράδειγμα, αν μια έκθεση κερδών κυκλοφόρησε στην αγορά πριν από την αγορά, ο έμπορος ημέρας μπορεί να χρησιμοποιήσει οποιαδήποτε από τις τεχνικές FRA από την CFA για να κατανοήσει πώς θα διαδραματίσει αυτό το απόθεμα κατά τη διάρκεια της ημέρας. Επιπλέον, η επιτυχής ολοκλήρωση των εξετάσεων CFA μπορεί να παρουσιάσει τη γνώση ενός εμπόρου σχετικά με ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών εννοιών που μπορούν να εντυπωσιάσουν τους μελλοντικούς εργοδότες ή μέντορες.
Οι έμποροι που απασχολούνται σε επαγγελματικές επιχειρήσεις ενδέχεται επίσης να χρειαστεί να χρησιμοποιήσουν τις έννοιες της οικονομίας, της αποτίμησης μετοχών και του σταθερού εισοδήματος για να κατανοήσουν τις παραγγελίες που λαμβάνουν από τις ομάδες διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Τα εργαλεία από το πρόγραμμα σπουδών CFA μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν από τους εμπόρους ημέρας για να διεξάγουν επιμελή έρευνα σε μετοχές για επενδύσεις που διαρκούν μεγαλύτερο χρονικό διάστημα και ακόμη και ο πιο δύσκαμπτος τεχνικός της αγοράς μπορεί να βρει ιδέες που να ευθυγραμμίζονται με τις πεποιθήσεις τους, της συμπεριφοράς χρηματοδότησης.
Η κατώτατη γραμμή
Το πρόγραμμα CFA επικεντρώνεται στη διεξαγωγή επιμελούς έρευνας σε μια ποικιλία κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, η οποία αντικατοπτρίζεται από την πλειοψηφία των κατόχων ναύλων που επιδιώκουν σταδιοδρομία στη διαχείριση χαρτοφυλακίων ή ερευνητικές θέσεις. Αντίθετα, οι ημερήσιοι έμποροι δεν έχουν χρόνο να διεξάγουν έρευνα, ούτε ασχολούνται με τα βασικά στοιχεία του κινήματος ενός περιουσιακού στοιχείου. Ως εκ τούτου, το πρόγραμμα CFA μπορεί να φαίνεται αργό και άκαμπτο σε σύγκριση με τον γρήγορο ρυθμό των χαρτών και του χάους που ο μέσος έμπορος ευδοκιμεί. Ωστόσο, λόγω της εμπεριστατωμένης παρουσίασης οικονομικών θεμάτων της CFA, μπορεί να είναι ωφέλιμο για τους ημερήσιους εμπόρους να επιδιώξουν CFA Charter, ειδικά για μελλοντικές μεταβάσεις σταδιοδρομίας, ή να αποκτήσουν περισσότερες γνώσεις σχετικά με τις αγορές.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
CFA
Τι να περιμένετε στην εξέταση CFA επιπέδου ΙΙ
MBA
MBA ή CFA: Ποια είναι η καλύτερη για μια σταδιοδρομία στα οικονομικά;
Καριέρα χρηματοοικονομικού συμβούλου
Θα πρέπει να πάρετε ένα CFA, MBA ή και τα δύο;
CFA
Εισαγωγή στην ονομασία CFA
Συμβουλές σταδιοδρομίας
Ποιες είναι οι θέσεις που μπορεί να κατέχει ένας Chartered Financial Analyst;
CFA
Τι να περιμένετε στην εξέταση CFA επιπέδου Ι
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Τι εξουσιοδοτημένοι οικονομικοί αναλυτές Κάνουν Ένας εξουσιοδοτημένος οικονομικός αναλυτής είναι ένας επαγγελματικός καθορισμός που δίνεται από το Ινστιτούτο CFA που μετρά την ικανότητα και την ακεραιότητα των οικονομικών αναλυτών. (CAIA) Ο ορισμός Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) είναι ένας ορισμός που οι οικονομικοί επαγγελματίες μπορούν να κερδίσουν για να δείξουν την ικανότητά τους στην ανάλυση μη παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων. περισσότερο Ινστιτούτο CFA Το Ινστιτούτο CFA είναι ένας διεθνής οργανισμός που εξυπηρετεί επαγγελματίες διαχείρισης επενδύσεων με εκπαιδευτικά, δεοντολογικά και πιστοποιητικά προγράμματα. more Chartered Life Underwriter (CLU) Ο ασφαλισμένος ασφαλιστής ζωής (CLU) είναι επαγγελματίας σύμβουλος για άτομα που επιθυμούν να ειδικεύονται στην ασφάλεια ζωής και στον προγραμματισμό περιουσίας. περισσότερος ορισμός τεχνικού αναλυτή Ένας τεχνικός αναλυτής ή τεχνικός είναι ένας ερευνητής χρεογράφων ο οποίος αναλύει τις επενδύσεις με βάση προηγούμενες τιμές αγοράς και τεχνικούς δείκτες. περισσότερος ορισμός μοντέλου Ένα πρότυπο, από οικονομική άποψη, είναι ένα διακριτικό σχηματισμό σε ένα διάγραμμα τεχνικής ανάλυσης που προκύπτει από την κίνηση των τιμών ασφαλείας. περισσότερο