Τα "Flash Boys" - όπως οι πράξεις χειραγώγησης των συναλλαγών, επικρατούν στη νέα αγορά κρυπτογράφησης και εκτιμώνται στα δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τη νέα μελέτη που πραγματοποίησαν ερευνητές της Cornell Tech και άλλων πανεπιστημίων. Τέσσερις από τις πέντε μεγάλες κρυπτοσυχνότητες βυθίστηκαν αυτή την εβδομάδα σε νέα της έκθεσης, συμπεριλαμβανομένων των Bitcoin, Ethereum, Litecoin και Ripple, όταν αναλύθηκε σε μια ιστορία στο Bloomberg.
Η μελέτη αναφέρει ότι ο χειρισμός έχει γίνει διαδεδομένος σε ορισμένες αποκεντρωμένες ανταλλαγές κρυπτοσυχνότητας (DEXes) και είναι πιθανό να εξαπλώνεται και στις κεντρικές κρυπτογραφικές ανταλλαγές. "Δεν έχουμε ιδέα ποια είναι η έκταση της κακοποίησης σε συγκεντρωτικά χρηματιστήρια", δήλωσε ο Ari Juels, καθηγητής στο Cornell Tech κατά τη διάρκεια συνέντευξης blockchain στο πανεπιστήμιο Cornell Tech της Νέας Υόρκης. "Αν υποτεθεί από αυτό που έχουμε δει στις DEXes, θα μπορούσε να είναι της τάξης των δισεκατομμυρίων δολαρίων."
Crypto Συμπεριφορές Mimics Wall Street
Ο τίτλος της μελέτης ονομάζεται "Flash Boys 2.0", επειδή οι συναλλαγές αυτές λειτουργούν σαν εκείνες στο περίφημο βιβλίο του Michael Lewis, Flash Boys, στο οποίο οι έμποροι χρησιμοποιούν συναλλαγές υψηλής συχνότητας και συμπεριφορές που εκμεταλλεύονται την αγορά για να κερδίσουν συναλλαγές μπροστά από αργούς αντιπάλους. Στην περίπτωση κρυπτογράφησης, ειδικά bots αρμπιτράζ προχωρούν μπροστά από τις συνήθεις συναλλαγές των χρηστών σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια, ανά Bloomberg. Αυτά τα προγράμματα αυτόνομης εμπορίας επιτρέπουν στους χειριστές της αγοράς να προβλέπουν τις κινήσεις των άλλων εμπόρων και να αποκομίζουν κέρδη από αυτά. Αυτοί οι έμποροι είναι επίσης σε θέση να λάβουν προτεραιότητα με την καταβολή υψηλότερων τελών, επιτρέποντάς τους να επωφεληθούν από τις πρακτικές, συμπεριλαμβανομένης της εμπρός λειτουργίας, ανέφεραν οι συντάκτες στην έκθεση που δημοσιεύθηκε την περασμένη εβδομάδα.
Πώς το εμπόριο Crypto 'Flash Boys'
- Οι έμποροι χρησιμοποιούν ειδικά bots αρμπιτράζ για να προβλέψουν και να επωφεληθούν από τις συναλλαγές των συνήθων χρηστών. Οι τραπεζίτες πληρώνουν υψηλότερα τέλη για να πάρουν προτεραιότητα για πρακτικές όπως εμπρός λειτουργία, επιθετική βελτιστοποίηση λανθάνουσας θέσης. Οι συμπεριφορές μάρκετινγκ που εκμεταλλεύονται μιμούνται τις συνήθεις πρακτικές των εμπόρων της Wall Street
Το DEX Design Απειλεί την Ασφάλεια Blockchain
Οι DEXes, αν και δεν είναι ακόμα η κύρια μέθοδος συναλλαγών κρυπτογράφησης, αυξάνονται σε δημοτικότητα καθώς εταιρείες όπως η Binance αναπτύσσουν τη δική τους υποδομή.
"Εξηγούμε ότι τα ελαττώματα σχεδιασμού της DEX απειλούν την υποκείμενη ασφάλεια blockchain", λέει η έκθεση Cornell Tech. "Αυτά τα bots παρουσιάζουν πολλές παρόμοιες συμπεριφορές εκμετάλλευσης της αγοράς - εμπρός λειτουργία, επιθετική βελτιστοποίηση καθυστέρησης, κλπ. - κοινή στις Wall Street…"
Οι συντάκτες του εγγράφου παρακολούθησαν έξι αποκεντρωμένες ανταλλαγές από τον Οκτώβριο, όπου εντοπίστηκαν πάνω από 500 bots που παράγουν μέχρι και 20.000 δολάρια ημερησίως, ανά Bloomberg. Οι ερευνητές δημιούργησαν επίσης το δικό τους αυτόνομο εμπορικό πρόγραμμα για να αποκτήσουν μια βαθύτερη εικόνα για τον τρόπο εκτέλεσης αυτών των συναλλαγών και μάλιστα έλαβαν μερικές προσφορές εξαγοράς. "Αυτό θα έπρεπε να ενθαρρύνει την κοινότητα να εξετάσει νέα σχέδια ανταλλαγής", δήλωσε ο Juels της Cornell Tech.
Κοιτάω μπροστά
Η μελέτη υπογραμμίζει τον ευρύτερο κίνδυνο επένδυσης στον χώρο κρυπτογράφησης. Μία προηγούμενη ιστορία του Bloomberg περιέγραψε μια μελέτη που παρακολούθησε τους 100 κορυφαίους ιστοτόπους κρυπτογραφικών χρηματιστηρίων και διαπίστωσε ότι περίπου το 90% του όγκου ήταν ύποπτο. Παρόλα αυτά, το κρυπτοεικόνα συνεχίζει να κερδίζει την προσοχή από τους θεσμικούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένου του μαζικού δανεισμού του Χάρβαρντ, το οποίο υποστηρίζει μια κρυπτογραφική εταιρεία.
