Τι είναι το ανώτατο όριο επιτοκίου;
Το ανώτατο επιτόκιο είναι το ανώτατο επιτόκιο που επιτρέπεται σε μια συγκεκριμένη συναλλαγή. Πρόκειται για το αντίθετο από το επίπεδο του επιτοκίου.
Οι χρηματοοικονομικές συναλλαγές περιλαμβάνουν συχνά ανώτατο όριο επιτοκίου ως μέρος των συμβατικών τους διατάξεων. Για παράδειγμα, χρησιμοποιούνται συνήθως σε συμβάσεις στεγαστικών δανείων ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM).
Βασικές τακτικές
- Το ανώτατο επιτόκιο είναι μια συμβατική διάταξη που περιγράφει το ανώτατο επιτόκιο που επιτρέπεται για την εν λόγω συναλλαγή. Χρησιμοποιούνται συνήθως σε δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο, όπως τα δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο. Μαζί με παρόμοια μέτρα, όπως τα ανώτατα όρια προσαύξησης, τα ανώτατα όρια επιτοκίων έχουν σχεδιαστεί για την προστασία των δανειοληπτών έναντι κινδύνου επιτοκίου. Ωστόσο, μπορούν επίσης να επωφεληθούν οι δανειστές μειώνοντας τον κίνδυνο ότι οι οφειλέτες θα αθετήσουν τα δάνειά τους.
Κατανόηση των ανώτατων ορίων επιτοκίων
Ένα ανώτατο όριο επιτοκίου, γνωστό και ως "ανώτατο όριο επιτοκίου", είναι το μέγιστο επιτόκιο που ένας δανειστής μπορεί να χρεώσει έναν δανειολήπτη κατά τη διαπραγμάτευση ενός δανείου. Τα ανώτατα όρια επιτοκίων αποτελούν μέρος του εμπορίου για χιλιάδες χρόνια, όπου κατά παράδοση χρησίμευαν για την προστασία των δανειοληπτών από τις πρακτικές δανειοδότησης.
Ωστόσο, τα τελευταία χρόνια, τα ανώτατα όρια επιτοκίων χρησιμοποιούνται συχνά για την προστασία από τους κινδύνους επιτοκίων. Δηλαδή, για την προστασία των δανειοληπτών από τον κίνδυνο σημαντικών αυξήσεων των επιτοκίων κατά τη διάρκεια της συγκεκριμένης σύμβασης.
Οι νόμοι για τη φτώχεια έχουν αρχαίες καταβολές και υπήρξαν σε κάθε μεγάλη θρησκευτική παράδοση. Τα αμερικανικά καταστατικά για τοκογλυφία βασίζονταν στο αγγλικό μοντέλο και έχουν σχεδιαστεί για να περιορίζουν τις καταχρηστικές πρακτικές δανεισμού.
Εκτός από τον καθορισμό ενός μέγιστου επιτοκίου, τα δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο μπορούν επίσης να περιλαμβάνουν όρους για το πόσο γρήγορα τα επιτόκια μπορούν να ανέλθουν σε αυτό το μέγιστο επίπεδο. Συχνά, αυτές οι λεγόμενες προβλέψεις "με ανώτατο όριο" θα καθοριστούν περίπου στο ρυθμό πληθωρισμού, ο οποίος κυμαίνεται σήμερα γύρω στο 2%.
Σε γενικές γραμμές, τα ανώτατα όρια των επιτοκίων και οι διατάξεις με ανώτατο όριο αύξησης είναι ιδιαίτερα επωφελείς για τους δανειολήπτες, όταν τα επιτόκια αυξάνονται συνολικά. Σε τελική ανάλυση, εάν επιτευχθεί ένα μέγιστο επιτόκιο πριν από την λήξη του δανείου, είναι πιθανό ο δανειολήπτης να είναι σε θέση να πληρώσει επιτόκιο χαμηλότερο από την αγοραία αξία για μεγάλο χρονικό διάστημα. Αυτό δημιουργεί ένα κόστος ευκαιρίας για την τράπεζα επειδή, αν όχι για το ανώτατο όριο των επιτοκίων, θα μπορούσαν να δανείσουν τα χρήματά τους σε νέο δανειολήπτη με το νεότερο και υψηλότερο επιτόκιο.
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, καθώς και σε πολλές άλλες χώρες σε όλο τον κόσμο, υπάρχουν διάφοροι νόμοι και κανονισμοί σχετικά με τα ανώτατα όρια επιτοκίων. Ένα κοινό παράδειγμα είναι οι νόμοι περί τραπεζογραμματίων, που περιγράφουν τα μέγιστα επιτόκια που επιτρέπονται από το νόμο. Συνήθως, τα ποσοστά αυτά κυμαίνονται γύρω στο 35%, αν και υπάρχουν εξαιρέσεις για ορισμένους δανειστές, όπως εκείνους που ειδικεύονται σε δάνεια payday.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για ανώτατο όριο επιτοκίων
Για να το δείξουμε, εξετάστε την περίπτωση ενός ARM. Ένας οφειλέτης μπορεί να είναι αρκετά ικανοί να εξυπηρετήσουν ένα ARM με τα επιτόκια που κυριαρχούσαν κατά τη στιγμή της διαπραγμάτευσης της υποθήκης. Ωστόσο, εάν τα επιτόκια συνεχίσουν να αυξάνονται απεριόριστα καθ 'όλη τη διάρκεια της υποθήκης, οι περισσότεροι δανειολήπτες τελικά θα αδυνατούν να εξυπηρετήσουν το δάνειο. Για να προστατευθούν από αυτό, οι συμβάσεις ARM περιλαμβάνουν συχνά ανώτατα όρια επιτοκίων που διασφαλίζουν ότι το επιτόκιο που χρησιμοποιείται στο δάνειο δεν μπορεί να αυξηθεί πέραν ενός ορισμένου επιπέδου κατά τη διάρκεια της υποθήκης.
Με πολλούς τρόπους, η διάταξη αυτή αποτελεί όφελος και για τα δύο μέρη: εκτός από τη μείωση του κινδύνου επιτοκίου του δανειολήπτη, μειώνει επίσης τον κίνδυνο ο δανειολήπτης να χρεώνει το δάνειό του, μειώνοντας έτσι τον κίνδυνο του δανειστή.
