Πρώτα απ 'όλα, όταν οι άνθρωποι μιλάνε για το κλίμα των επενδυτών ή για το συναίσθημα της αγοράς, αναφέρονται στη συνολική στάση στην επενδυτική κοινότητα. Ουσιαστικά, το κλίμα των επενδυτών αποτελεί μια κατά προσέγγιση μέτρηση της στάσης της χρηματιστηριακής αγοράς σε δεδομένη χρονική στιγμή - θα μπορούσε να είναι υπερβολικά διογκωτική, bearish ή κάπου στη μέση. Αυτός ο τύπος ανάλυσης θα χρησιμοποιείται συνήθως από έναν βραχυπρόθεσμο έμπορο ή έναν τεχνικό αναλυτή που προσπαθεί να αποκομίσει κέρδη από τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών των μετοχών. Για παράδειγμα, εάν ένας βραχυπρόθεσμος έμπορος είδε τις τιμές των μετοχών να αυξάνονται διαρκώς, θα ήταν πιθανώς μια καλή ένδειξη ότι το επίκεντρο της αγοράς είναι προς το παρόν έντονο. Με άλλα λόγια, υπάρχουν πολλοί περισσότεροι άνθρωποι που είναι πρόθυμοι να αγοράσουν μετοχές και να αυξήσουν τις τιμές τους σε σχέση με εκείνους που είναι πρόθυμοι να πουλήσουν.
Έχουν αναπτυχθεί συγκεκριμένες ποσοτικές μέθοδοι προκειμένου να γίνει προσπάθεια μέτρησης (όσο το δυνατόν καλύτερα) του επενδυτικού κλίματος. Εταιρείες όπως η Chartcraft δημοσιεύουν ευρετήρια ευαισθησίας που παρέχουν στους επενδυτές μια τρέχουσα μέτρηση των συνθηκών της αγοράς. Ο δείκτης συνείδησης Investors Intelligence του Chartcraft ποσοτικοποιεί και καταρτίζει εκθέσεις συμβούλων επενδύσεων και δραστηριότητα εμπιστευτικών πληροφοριών για να κερδίσει μια εικόνα του συνόλου των προοπτικών της αγοράς. Εταιρείες όπως το Chartcraft δημοσιεύουν τους δείκτες συναισθημάτων τους σε διαρκή βάση, έτσι ώστε οι επενδυτές να μπορούν να παρακολουθούν τις μεταβολές του συναισθήματος της αγοράς με την πάροδο του χρόνου και να χρησιμοποιούν τις πληροφορίες για να επιχειρήσουν να προβλέψουν σημεία καμπής στις αγορές ταύρου και bear.
Παρατηρώντας αλλαγές στο κλίμα της αγοράς, οι επενδυτές προσπαθούν να προσδιορίσουν εάν η διάθεση της αγοράς είναι υπερβολικά διογκωτική, υπερβολικά μέτρια ή σχετικά κανονική. Εάν οι επενδυτές μπορούν να λάβουν μια ακριβή μέτρηση του κλίματος της αγοράς, μπορούν να το χρησιμοποιήσουν προς όφελός τους. Για παράδειγμα, αν ο δείκτης Investors Intelligence της Chartcraft δείχνει ότι η αγορά είναι επί του παρόντος εξαιρετικά δημοφιλής, ένας επενδυτής που χρησιμοποιεί τον δείκτη θα πάρει αυτές τις πληροφορίες για να σημάνει ότι η αγορά θα λάβει σύντομα μια διόρθωση καθώς επιστρέφει στις συνθήκες φυσιολογικού αισθήματος. Έτσι, ένας επενδυτής που ήθελε να ξεπεράσει τα αποθέματα blue-chip δεν θα αγόραζε μετοχές αυτή τη στιγμή, αλλά θα περίμενε μέχρι να αλλάξει ο δείκτης συνείδησης της αγοράς σε συνθήκες χαμηλού επιπέδου, ελπίζοντας ότι οι μετοχές θα υποτιμηθούν και θα τεθούν σε ισχυρή ανοδική πορεία.
