Η συνιστώσα Dow Johnson & Johnson (JNJ) αναδεύτηκε ήσυχα από τις ανοιχτές ατέλειες που δημιουργήθηκαν από τις κατηγορίες για μολυσμένη σκόνη μωρών και κέρδισε έδαφος με ευρείες αναφορές στο τέταρτο τρίμηνο. Το απόθεμα έχει προσελκύσει μια σταθερή ροή αγοραστικού ενδιαφέροντος κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, με τους πρώην επενδυτές που ξεφεύγουν από το τείχος της ανησυχίας, δεδομένου ότι μια έκθεση Reuters τον Δεκέμβριο του 2018 ξεκίνησε το τελευταίο κεφάλαιο αυτής της αντιπαράθεσης πολλών δεκαετιών.
Η εταιρεία σημείωσε πρόοδο στο νομικό μέτωπο τον Οκτώβριο, αφού η Υπηρεσία Τροφίμων και Φαρμάκων (FDA) ανέφερε τον αμίαντο σε ένα μπουκάλι σκόνη μωρού, αμφισβητώντας τα ευρήματα με 15 νέες δοκιμές που δεν έδειξαν καμία μόλυνση. Τα αποτελέσματα πρέπει να βοηθήσουν στην υπεράσπιση πολλών αγωγών που είναι πιθανό να παρασυρθούν για πολλά χρόνια. Το πιο σημαντικό, το δικαστήριο της κοινής γνώμης θα εκδώσει την τελική κρίση, με την τιμή των μετοχών ένα καλό βαρόμετρο αυτής της περίπλοκης διαδικασίας.
Η Johnson & Johnson αντιμετωπίζει επίσης προβλήματα από τον αυξανόμενο αριθμό αγωγών και ερευνών για τα οπιοειδή, αλλά αυτό συμβαίνει για την πορεία ενός κατασκευαστή φαρμάκων με μπλε τσιπ στον 21ο αιώνα. Η εταιρεία εργάζεται επί του παρόντος σε μια εθνική διευθέτηση με μια ένωση κρατικών γενικών εισαγγελέων και έχουν αναιρέσει κεφάλαιο για να πληρώσει για την αμέλεια τους, αν ευθυνθεί. Ως εκ τούτου, η έκθεση αυτή μπορεί να μην έχει σημαντικό αντίκτυπο στα μελλοντικά κέρδη και κέρδη.
Το απόθεμα σημείωσε απόδοση 6% στους πρώτους 11 μήνες του 2019 σε σύγκριση με την επιστροφή 22% της Dow, υπογραμμίζοντας την ανθεκτικότητα έναντι του αρνητικού κλίματος και των νομικών δεινών. Ανακάλυψε τρεις προσπάθειες να σπάσει τη μακροπρόθεσμη στήριξη στον εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA) 200 εβδομάδων κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, υποδεικνύοντας ότι οι αρκούδες δεν κατάφεραν να τερματίσουν την ανοδική πορεία από το χαμηλό του 2009. Με τη σειρά του, αυτό σηματοδοτεί πηγάδια για ένα ενδεχόμενο ξεμπλοκάρισμα πάνω από το Ιανουάριο του 2018 όλων των εποχών υψηλό στα 148 δολάρια.
Μακροπρόθεσμος Χάρτης JNJ (2002 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα έληξε μια ανοδική πορεία πολυετίας στα μέσα της δεκαετίας του '60 το 2002, καθιερώνοντας ένα επίπεδο αντίστασης που χρειάστηκε πάνω από 10 χρόνια για να προχωρήσει, μπροστά σε μια ασταθή πλαδαρή δράση και μια πτώση του 2008 που βρήκε υποστήριξη το 2009 σε μια επταετία χαμηλά στα μέσα - $ 40s. Ένα uptick με αργή κίνηση ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στην αντίσταση στην περιοχή το 2013, ξεκινώντας ένα άμεσο ξεμπλοκάρισμα που προσέλκυσε ευρύ ενδιαφέρον για την αγορά.
Το uptrend παρουσίασε εντυπωσιακά κέρδη προτού πέσει κοντά στα $ 110 το 2014 και έπεσε σαν βράχος κατά τη διάρκεια του μίνι flash crash του Αυγούστου 2015. Έφτασε στα χαμηλότερα επίπεδα της τάξης των δύο ετών στα χαμηλά 80 δολάρια σε αυτή τη σύνοδο, ενώ η επόμενη αναπήδηση ξέσπασε σε νέα υψηλά επίπεδα το δεύτερο τρίμηνο του 2016. Το απόθεμα συνέχισε να κερδίζει έδαφος τον Ιανουάριο του 2018, όταν το ευρύ συναίσθημα άρχισε να επιδεινώνεται λόγω της κλιμάκωσης των εμπορικών εντάσεων.
Προοπτικές μέχρι το 2020
Η δράση των τιμών τα τελευταία δύο χρόνια έχει σκαλίσει το περίγραμμα ενός συμμετρικού τριγώνου που οριοθετείται από την αντίσταση στα $ 140 και την υποστήριξη που βρίσκεται τώρα κοντά στα $ 125. Αυτό το διορθωτικό μοτίβο κήπου είναι εποικοδομητικό μετά από μια μακρά uptrend, επισημαίνοντας την αποτυχία των αρκούδων να προκαλέσουν τεχνικές ζημιές ή να αλλάξουν τάση. Όλα τα σημάδια δείχνουν τώρα ένα βολικό ψήφισμα, ίσως ήδη από το πρώτο τρίμηνο του 2020.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικής διέσχισε έναν κύκλο αγοράς από τη ζώνη υπερπώλησης τον Οκτώβριο του 2019, προβλέποντας σχετική δύναμη στη νέα δεκαετία. Αυτή η ώθηση ενισχύεται, αυξάνοντας τις πιθανότητες για συνεχή ανοδική πορεία που φτάνει στην αντίσταση τριγώνου που βρίσκεται τώρα κοντά στα $ 145. Το πρότυπο έχει ήδη σκαλίσει πέντε κύματα, τα οποία συνήθως ακολουθούνται από ξεσπάσματα ή βλάβες. Η επιτυχημένη δοκιμή στη στήριξη τριγώνου μεταξύ Αυγούστου και Οκτωβρίου έχει μετατοπίσει τις πιθανότητες υπέρ ενός φαινομενικού αποτελέσματος, υπογραμμίζοντας για άλλη μια φορά τη δυνατότητα να ξεπεράσουμε τα νέα υψηλά επίπεδα το 2020.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Johnson & Johnson δεν δείχνει σημάδια τεχνικής ζημιάς παρά την ατελείωτη ροή νομικών εξελίξεων, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι θα ξεσπάσει σε μια αγορά ταύρων ψηλά στους ερχόμενους μήνες.
