Οι μετοχές της τράπεζας παρουσίασαν σημαντικά χαμηλότερη απόδοση από την ευρύτερη αγορά κατά το παρελθόν έτος, με τους παρατηρητές της αγοράς να κατηγορούν τα πάντα, από την καμπύλη αποδόσεως των επιτοκίων μέχρι την αύξηση των καταθέσεων betas σε ύφεση. Το χρηματιστηριακό χρηματιστήριο (ETF) του χρηματοπιστωτικού τομέα, το χρηματοπιστωτικό τομέα SPDR Fund (XLF), διαπραγματεύεται μόλις 0, 51% για το έτος, σε σύγκριση με τον δείκτη S & P 500, ο οποίος παρουσίασε σχεδόν 10% την ίδια περίοδο.
Ωστόσο, το συναίσθημα μεταβλήθηκε γρήγορα αργά το πρώτο τρίμηνο (Q1), με κέρδη XLF κατάθεσης 8, 25% τον περασμένο μήνα, σχεδόν διπλάσια από την απόδοση 4, 75% του S & P 500. Μετά από μια σθεναρή άνοδο των κερδών του πρώτου τριμήνου και τις αισιόδοξες προοπτικές από τα τραπεζικά βαρέων βαρών, ο κλάδος εξακολουθεί να βλέπει εισροές παρά την ενίσχυση της Federal Reserve υπό μορφή επιπρόσθετων αυξήσεων των επιτοκίων το 2019.
"Ο καταναλωτής είναι σε καλή κατάσταση, ο ισολογισμός είναι σε καλή κατάσταση, οι άνθρωποι επιστρέφουν στο εργατικό δυναμικό, οι εταιρείες έχουν άφθονο κεφάλαιο… η εμπιστοσύνη των επιχειρήσεων και η εμπιστοσύνη των καταναλωτών είναι και οι δύο υψηλές… Έτσι θα μπορούσε εύκολα να συνεχιστεί για χρόνια. Δεν υπάρχει νόμος που να λέει ότι πρέπει να σταματήσει ", δήλωσε ο CEO της JPMorgan Chase, Jamie Dimon, σε σχέση με τις οικονομικές συνθήκες στην τηλεδιάσκεψη Q1 της τράπεζας, ανά Barron's.
Εκείνοι που θέλουν να τοποθετήσουν για μια εναλλαγή στην τράπεζα αποθέματα θα πρέπει να κοιτάξουν για να εισέλθουν σε αυτούς τους τρεις ηγέτες τομέα σε retracements σε περιοχές υψηλής πιθανότητας αγοράς. Ας συζητήσουμε κάθε όνομα με περισσότερες λεπτομέρειες παρακάτω.
Η Citigroup Inc. (C)
Με κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 160, 03 δισ. Δολαρίων, η Citigroup Inc. (C) παρέχει χρηματοπιστωτικά προϊόντα και υπηρεσίες σε καταναλωτές, εταιρείες, κυβερνήσεις και ιδρύματα σε περισσότερες από 100 χώρες. Η τράπεζα με έδρα τη Νέα Υόρκη λειτουργεί μέσω δύο επιχειρηματικών τομέων: Ο Όμιλος Καταναλωτικής Τραπεζικής και ο Όμιλος Θεσμικών Πελατών. Τα κέρδη της Citigroup για το Q1 σημείωσαν άνοδο 11% σε ετήσια βάση (σε ετήσια βάση), ενισχυμένα με αγορές ιδίων μετοχών. Ωστόσο, τα έσοδα υποχώρησαν κατά 2% κατά τη διάρκεια της περιόδου εν μέσω χαμηλότερου όγκου συναλλαγών μετοχών. Ο τραπεζικός γίγαντας έχει κερδίσει την προσδοκία των κερδών της Wall Street τα τελευταία τέσσερα διαδοχικά τρίμηνα. Από τις 24 Απριλίου 2019, οι μετοχές της Citigroup έχουν απόδοση μερίσματος 2, 89% και έχουν αυξηθεί κατά 33, 79% μέχρι σήμερα (YTD), υπερβαίνοντας τον μέσο όρο της βιομηχανίας κατά σχεδόν 18% την περίοδο.
Το μεγαλύτερο μέρος του κέρδους YTD του αποθέματος προέκυψε τον Ιανουάριο και τον Απρίλιο, με τις τιμές να διαπραγματεύονται σε ολόκληρο τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) βρίσκεται ακριβώς κάτω από το έδαφος υπέρβασης, υποδεικνύοντας ότι το απόθεμα μπορεί να δει κάποια ενοποίηση πριν μετακινηθεί υψηλότερα. Οι έμποροι θα πρέπει να αναζητήσουν ένα σημείο εισόδου στα 66 δολάρια - το κορυφαίο του εύρους διαπραγμάτευσης Φεβρουαρίου και Μαρτίου, το οποίο τώρα λειτουργεί ως υποστήριξη. Το επίπεδο βρίσκεται επίσης κοντά στην περιοχή αντιστοίχισης Fibonacci 50% και στον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA), προσθέτοντας περαιτέρω συρροή. Εξετάστε τα τραπεζικά κέρδη σε μια δοκιμή της ταλάντευσης του Σεπτεμβρίου ύψους 74, 20 δολαρίων και τοποθετώντας μια εντολή stop-loss λίγο κάτω από την χαμηλή τακτική του Οκτωβρίου στα $ 62, 31.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Η συνιστώσα Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) προσφέρει μια μεγάλη ποικιλία χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένης της τραπεζικής εξυπηρέτησης των καταναλωτών, της επενδυτικής τραπεζικής και της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Η εταιρεία ελέγχει πάνω από 2, 5 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, καθιστώντας το ένα από τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η JPMorgan ξεπέρασε τις προβολές πρώτου και κατώτατου ορίου των αναλυτών για το πρώτο τρίμηνο, καταγράφοντας αύξηση κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά 44% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η καθολική τράπεζα αναγνώρισε ισχυρά αποτελέσματα συναλλαγών, υψηλότερα επιτόκια και χαμηλότερο φορολογικό συντελεστή για τα θετικά τριμηνιαία αποτελέσματά της. Η διαπραγμάτευση στο 113, 74 δολαρίων με αξία αγοράς 369, 36 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσφορά μερισματικής απόδοσης άνω του 3%, το απόθεμα JPMorgan κέρδισε 18, 15% σε ετήσια βάση στις 24 Απριλίου 2019.
Η τιμή της μετοχής του τραπεζικού γίγαντα ξεκίνησε το τρέχον πόδι υψηλότερα στα τέλη Μαρτίου και τώρα βρίσκεται μόλις 2, 42% κάτω από το υψηλό των 52 εβδομάδων των $ 116, 56 που τέθηκε στις 20 Σεπτεμβρίου. Τις τελευταίες εβδομάδες, η SMA των 50 ημερών έχει συγκλίνει προς το SMA 200 ημερών, γεγονός που υποδηλώνει την εμφάνιση μιας νέας μακροπρόθεσμης ανοδικής τάσης. Ομοίως με την Citigroup, το μετοχικό κεφάλαιο της JPMorgan εμφανίζεται βραχυπρόθεσμα, με το δείκτη RSI να δίνει μια τιμή πάνω από 70, 0. Οι έμποροι θα πρέπει να ανοίξουν μια μακρά θέση στις retracements σε $ 106, όπου η τιμή βρίσκει υποστήριξη από το 50% Fibonacci retracement επίπεδο και το 200-ημέρες SMA. Σκεφτείτε να βγείτε για ένα κέρδος αν η τιμή επιστρέψει στο υψηλό 52 εβδομάδων και μειώσει τις απώλειες εάν το απόθεμα κλείσει κάτω από τα $ 104.
Morgan Stanley (MS)
Ιδρύθηκε πριν από περίπου έναν αιώνα, η Morgan Stanley (MS) με έδρα τη Νέα Υόρκη ασχολείται με την επενδυτική τραπεζική, παρέχοντας στους πελάτες της χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, όπως θεσμικούς τίτλους, διαχείριση πλούτου και διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Η πολυεθνική τράπεζα ανακοίνωσε κέρδος 1, 13 δολάρια ανά μετοχή, κερδίζοντας εύκολα προβλέψεις των αναλυτών ύψους 1, 17 δολ. Ανά μετοχή. Τα έσοδα ανήλθαν σε 10, 3 δισ. Δολάρια κατά την περίοδο, καλύπτοντας τις προσδοκίες του Street από 9, 94 δισ. Δολάρια. Τα καλύτερα αποτελέσματα από τα αναμενόμενα στην διαχείριση του πλούτου και την εμπορία σταθερού εισοδήματος συνέβαλαν στην επίτευξη θετικών αποτελεσμάτων. Από την άποψη της αποτίμησης, η Morgan Stanley διαπραγματεύεται με έκπτωση στους ανταγωνιστές της με αναλογία τιμών προς κέρδη (λόγος P / E) 10, 1 έναντι του μέσου όρου της βιομηχανίας 13, 5. Το απόθεμα έχει κεφαλαιογορά ύψους 79, 86 δισ. Δολαρίων και ανέρχεται σε 20, 18% YTD από τις 24 Απριλίου 2019. Οι επενδυτές λαμβάνουν απόδοση μερισμάτων 2, 84%.
Η τιμή της μετοχής της Morgan Stanley δημιούργησε ένα ευρύ αντίστροφο σχήμα κεφαλής και ώμων από τον Οκτώβριο μέχρι τον Μάρτιο, γεγονός που δείχνει ότι μπορεί να υπάρχει σημαντική βάση. Το απόθεμα έχει βαθμολογηθεί κατά 12, 20% υψηλότερα αυτό το μήνα, αφού πέρασε τους προηγούμενους δύο μήνες σε ένα εύρος συναλλαγών πέντε σημείων. Αυτοί που επιδιώκουν μια ευκαιρία ανταλλαγής swing θα πρέπει να αγοράσουν pullbacks στο επίπεδο των 45 δολαρίων - μια περιοχή στην οποία η τιμή θα πρέπει να αντιμετωπίσει πολλαπλές όψεις υποστήριξης από το ντεκολτέ του αντιστρόφου κεφαλής και ώμων, το 200ήμερο SMA και το 50% Fibonacci retracement επίπεδο. Ορίστε μια παραγγελία κερδοφορίας κοντά στον δεξιό ώμο του 2018 κεφαλή και ώμους κορυφή στα $ 54, ενώ ταυτόχρονα βάζοντας μια στάση κάτω από το χαμηλό του Οκτωβρίου στις $ 42.29.
StockCharts.com
