Τι είναι ένας νομικός κατάλογος;
Ένας νόμιμος κατάλογος είναι μια επιλογή επιλέξιμων εταιρειών και επενδύσεων, που καθορίζονται από τις τοπικές κυβερνήσεις, για ιδρύματα όπως ασφαλιστικές εταιρείες και συνταξιοδοτικά προγράμματα. Οι νομικοί κατάλογοι είναι επίσης γνωστοί ως εγκεκριμένοι κατάλογοι.
Πώς λειτουργεί ένας νομικός κατάλογος
Οι νομικοί κατάλογοι είναι γενικά επενδύσεις χαμηλού κινδύνου και χαμηλής μεταβλητότητας που εξασφαλίζουν την ευημερία των επενδυτών σε ιδρύματα όπου η ασφάλεια του εντολέα προκαλεί ανησυχίες. Μπορούν να θεωρηθούν σχετικά ασφαλείς επενδύσεις, τόσο από την πλευρά του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος όσο και από την πλευρά του πελάτη, καθώς δεν υπάρχει μεγάλος κίνδυνος που να εμπλέκεται και στις δύο πλευρές.
Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ή οι οργανισμοί αμοιβαίων κεφαλαίων, όπως κρατικές τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες και συντάξεις, χρησιμοποιούν νομικούς καταλόγους για να περιγράψουν τις επενδύσεις στις οποίες επιτρέπεται να επενδύσουν. Οι ακριβείς απαιτήσεις ενός νομικού καταλόγου μπορεί να διαφέρουν από κράτος σε κράτος, αλλά γενικά, οι επενδύσεις που περιλαμβάνονται στον κατάλογο πρέπει να είναι επενδύσεις χαμηλού κινδύνου και χαμηλής απόδοσης που προστατεύουν το συμφέρον του οργανισμού.
Προκριματικά για ένταξη
Προκειμένου να μπορούν να συμπεριληφθούν σε ένα νόμιμο κατάλογο, οι τίτλοι πρέπει να είναι πολύ υψηλής ποιότητας και να πληρούν ορισμένες προδιαγραφές που ορίζονται από το κράτος. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί να κληθεί ένας νομικός κατάλογος για να συμμορφωθεί με τον Κανόνα συνετής ανθρωπότητας.
Οι πελάτες των επιχειρήσεων επενδύσεων ή των χρηματοπιστωτικών οργανισμών μπορούν να ζητούν και να έχουν εύκολη πρόσβαση στη νομική λίστα ή σε εγκεκριμένο κατάλογο των επενδύσεων που ενδέχεται να έχουν ως πελάτες στην επιχείρηση.
Περιορισμοί νομικού καταλόγου
Οι νόμιμοι κατάλογοι θεσπίστηκαν ήδη από το 1940, όταν διαπιστώθηκε ότι έπρεπε να υπάρξει ένας τρόπος προστασίας από τον κίνδυνο προσαύξησης για τους εμπιστευματοδόχους, οι οποίοι ίσως δεν είχαν τη δυνατότητα να αντιμετωπίσουν τους διαχειριστές με πιθανά ζητήματα με τις επενδύσεις τους. Ο νομικός κατάλογος διασφάλισε ότι οι επενδύσεις που προστέθηκαν δεν θα χρεοκόπησαν οικονομικά.
Ωστόσο, ενώ εργάζεστε από μια νόμιμη ή εγκεκριμένη λίστα ακούγεται σαν ένας ιδανικός τρόπος για να προστατεύσετε έναν πελάτη, υπάρχουν μερικοί κριτικοί που χρησιμοποιούν ένα νόμιμο κατάλογο. Με τον περιορισμό του αριθμού των επενδύσεων για ολόκληρη την επιχείρηση, περιορίζουμε επίσης την ευκαιρία για μια πραγματικά προσαρμοσμένη και εξατομικευμένη επενδυτική επιλογή που μπορεί να προκύψει.
Η πρακτική αυτή μπορεί επίσης να ευνοήσει τη χρηματοοικονομική βάση της επιχείρησης, καθώς μπορεί να υποστηρίξει τη χρήση ενός άπειρου μεσίτη ο οποίος μπορεί να επιλέξει από τις φημισμένες ασφαλείς επενδύσεις εκτός του νομικού καταλόγου, αντί να λάβει υπόψη το πλήρες χρηματοοικονομικό χαρτοφυλάκιο, τα περιουσιακά στοιχεία και την ανοχή κινδύνου του πελάτη.
