Πριν από αρκετούς μήνες, η State Street Corporation (SSGA), η τρίτη μεγαλύτερη αμερικανική εταιρεία έκδοσης χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETFs), έκανε την παρουσία της αισθητή στη συνεχιζόμενη μάχη για τα τέλη του ETF με σημαντικό τρόπο. Τα ETF Portfolio SPDR, τα οποία ανέπτυξε το SSgA τον Οκτώβριο, είναι μια σουίτα από 15 παλαιότερα ETFs του SPDR, τα οποία σήμερα φέρουν εξαιρετικά χαμηλά τέλη.
Τα τέλη σε ορισμένα από τα ETF Portfolios του SPDR είναι τόσο χαμηλά ώστε η SSgA δεν ανταγωνίζεται μόνο τους ηγέτες χαμηλού κόστους όπως ο Charles Schwab και ο Vanguard, αλλά ορισμένα από τα ETF Portfolio SSgA είναι τα φθηνότερα κεφάλαια στις αντίστοιχες κατηγορίες τους. Τα στοιχεία δείχνουν ότι η στρατηγική χαμηλού κόστους της SSgA προσελκύει τους επενδυτές.
"Αν και η Vanguard, η iShares και η Schwab μείωσαν συνεχώς τα τέλη για τα ευρέως διαφοροποιημένα ETF δείκτη για χρόνια, η SSgA παρέμεινε εκτός λειτουργίας, ακόμη και ως σύμβουλοι και επενδυτές όλο και περισσότερο συρρέουν σε αυτά τα άλλα χαμηλού κόστους χρήματα", δήλωσε ο CFRA Research Director του ETF Αμοιβαίο Κεφάλαιο Έρευνα Todd Rosenbluth σε σημείωμα από τη Δευτέρα. "Ωστόσο, μετά την ανακοίνωση στα μέσα Οκτωβρίου, τα περιουσιακά στοιχεία των νέων ETF της SSgA σχεδόν διπλασιάστηκαν στα 22 δισεκατομμύρια δολάρια από τις 20 Φεβρουαρίου 2018, σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg. Επιπλέον, κέρδισαν κάποιο μερίδιο έναντι των προϊόντων με τον ίδιο τρόπο επένδυσης."
Για παράδειγμα, το χαρτοφυλάκιο SPDR του χαρτοφυλακίου S & P 500 Value ETF (SPYV) χρεώνει 0, 15% ετησίως και διέθετε 361, 5 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση πριν από την ανακοίνωση περικοπής τέλους τον Οκτώβριο. Σήμερα, το SPYV έχει ετήσιο δείκτη δαπανών μόλις 0, 04%, ή $ 4 για μια επένδυση $ 10.000 και έχει περίπου $ 1.1 δισ. Ενεργητικού. "Αντίθετα, το iShares S & P 500 Value (IVE) και Vanguard S & P 500 Value (VOOV), που κατέχουν ίδιες θέσεις, αλλά χρεώνουν 18 και 15 μονάδες βάσης αντίστοιχα, συγκέντρωσαν 220 εκατομμύρια δολάρια και μηδενικά περιουσιακά στοιχεία την ίδια περίοδο", δήλωσε ο Rosenbluth. "Και τα τρία ETF έχασε περίπου 1% το χρόνο μέχρι σήμερα μέχρι τις 20 Φεβρουαρίου του 2018, μετά την αύξηση του 15% το 2017." (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Ελαχιστοποίηση των τελών του ΕΙΕΕ .)
Το SPYV είναι ένα από τα 10 στελέχη του SPDR Portfolio που έχουν δει περιουσιακά στοιχεία περισσότερο από διπλάσια από τότε που ο εκδότης μείωσε τα τέλη. Ο ενθουσιασμός των επενδυτών για αμοιβαία κεφάλαια δείκτη χαμηλών αμοιβών και ETFs είναι εμφανής εδώ και χρόνια. Κατά τα τελευταία 10 χρόνια, τα ΕΙΕ με ετήσιους δείκτες εξόδων από 0, 01% έως 0, 20% προσέλκυσαν περισσότερα περιουσιακά στοιχεία από τέσσερις άλλες σειρές τιμών σε συνδυασμό.
Η αναδυόμενη αγορά χαρτοφυλακίου SPDR Το ETF (SPEM) είναι ένα άλλο παράδειγμα ενός ταμείου SPDR που επωφελείται από ένα νέο, χαμηλότερο τέλος. Τα περιουσιακά στοιχεία της SPEM "σχεδόν διπλασιάστηκαν σε 1, 6 δισ. Δολάρια, ενισχύθηκαν από καθαρές εισροές πέραν των 900 εκατ. Δολαρίων, δεδομένου ότι ο δείκτης εξόδων της μειώθηκε στο 0, 11% από 0, 59% και προστέθηκε σε μια πλατφόρμα χωρίς προμήθειες", δήλωσε ο Rosenbluth. Με το τίμημα 0, 11%, το SPEM είναι φθηνότερο από τους αντιπάλους του, όπως τα εξαιρετικά δημοφιλή ETF Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) και το iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε: Τα τέλη αφορούν τα ETF αναδυόμενων αγορών .)
