Σε περιόδους αυξημένης μεταβλητότητας της αγοράς και παγκόσμιας αβεβαιότητας, οι επενδυτές και οι δραστήριοι έμποροι τείνουν να μεταφέρουν κεφάλαια σε σταθερές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως τα αποθεματικά νομίσματα και τα βασικά προϊόντα σε τομείς όπως η ενέργεια, τα μέταλλα και η γεωργία. Για τους σκοπούς αυτού του άρθρου, θα ρίξουμε μια ματιά σε τρία προϊόντα που σχετίζονται με εμπορεύματα που ανταλλάσσονται με προϊόντα που φαίνονται έτοιμα να επωφεληθούν από την ξαφνική μέτρια μετατόπιση του συναισθήματος και να συζητήσουν πώς οι έμποροι πιθανόν θα φανεί να τοποθετηθούν κατά τη διάρκεια των επόμενων εβδομάδων. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο θέμα: Οι μακροπρόθεσμοι έμποροι είναι δημοφιλείς σε εμπορεύματα .)
PowerShares Ταμείο Παρακολούθησης Εμπορευμάτων (DBC)
Οι επενδυτές που επιδιώκουν να προσθέσουν έκθεση στις μεγάλες αγορές βασικών προϊόντων γενικά στραφούν σε προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, όπως το Ταμείο Παρακολούθησης Εμπορευμάτων της PowerShares DB. Βασικά, το εν λόγω ταμείο περιλαμβάνει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε 14 από τα πιο εμπορεύσιμα και σημαντικά εμπορεύματα του κόσμου όπως πετρέλαιο, βενζίνη, χρυσό, καλαμπόκι, σόγια, φυσικό αέριο, ζάχαρη και ψευδάργυρο. Λαμβάνοντας μια ματιά στο παρακάτω διάγραμμα, μπορείτε να δείτε ότι το ταμείο διαπραγματεύεται κατά μήκος μιας καλά καθορισμένης τάσης ανόδου, την οποία οι περισσότεροι έμποροι αναμένουν να συνεχίσουν να παρέχουν στήριξη σε απόπειρες απόσυρσης κατά τις προσεχείς εβδομάδες. Οι εντολές αγοράς πιθανότατα θα τοποθετηθούν κοντά στα τρέχοντα επίπεδα, επειδή τα κοντινά επίπεδα υποστήριξης παρέχουν επικερδείς ρυθμίσεις κινδύνου-ανταμοιβής.
PowerShares DB Βέλτιστη Απόδοση Διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο στρατηγικής εμπορευμάτων (PDBC)
Οι έμποροι που θα ήθελαν να υιοθετήσουν μια πιο ενεργή προσέγγιση για την προσθήκη έκθεσης στο καλάθι των 14 προϊόντων που αναφέρονται πιο πάνω, ενδέχεται να θέλουν να εξετάσουν το χαρτοφυλάκιο διαφορικής στρατηγικής βασικών προϊόντων PowerShares DB Βέλτιστης Απόδοσης. Αντίθετα από την παρακολούθηση ενός διαφοροποιημένου δείκτη βασικών εμπορευμάτων, οι διαχειριστές του ταμείου PDBC επιδιώκουν να υπερβούν τις επιδόσεις τους εφαρμόζοντας στρατηγικές επένδυσης που χρησιμοποιούν προθεσμιακά συμβόλαια συνδεδεμένα με εμπόρευμα παρόμοια με αυτά της DBC, αλλά το ίδρυμα χρησιμοποιεί επίσης και άλλους χρηματοδοτικούς κινδύνους για να καθορίσει την ειδική κατανομή του. Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα, μπορείτε να δείτε ότι το μοτίβο είναι παρόμοιο με αυτό που εμφανίζεται στο DBC και οι περισσότεροι ενεργοί έμποροι θα χρησιμοποιούν τα ίδια σήματα κατά την καθιέρωση μιας θέσης.
PowerShares DB Βάση Metals Fund (DBB)
Με βάση τις αρχές της τεχνικής ανάλυσης, η ομάδα των βασικών μετάλλων είναι ίσως το πιο ισχυρό τμήμα λόγω της εγγύτητας με έναν ισχυρό συνδυασμό μακροπρόθεσμων επιπέδων στήριξης. Το Ταμείο βασικών μετάλλων PowerShares DB, το οποίο περιλαμβάνει θέσεις σε αλουμίνιο, ψευδάργυρο και χαλκό, διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στην συνδυασμένη υποστήριξη του κινητού μέσου όρου 200 ημερών και της αύξουσας τάσης. Πρόκειται για παράδειγμα σχολικού εγχειριδίου για το πώς αυτά τα δύο επίπεδα συνεργάζονται συχνά για να υποστηρίξουν την τιμή για τις απόπειρες πώλησης. Η πρόσφατη δράση για τις τιμές μαζί με τη διαδοχική διασταύρωση μεταξύ της κινητής μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD) και της γραμμής σήματος της, υποδηλώνουν ότι ενδέχεται να υπάρξει αναπήδηση τις επόμενες ημέρες και δεν θα εκπλήσσει το γεγονός ότι οι έμποροι καθορίζουν τιμές στόχους κοντά στην κίνησή τους περίπου 20 δολάρια. (Για περισσότερα, δείτε: 3 Χάρτες που Προτείνουν τα Μέταλλα Βάσης θα λάμψουν .)
Η κατώτατη γραμμή
Δεν υπάρχουν πολλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που ήταν σε θέση να αντεπεξέλθουν στην πρόσφατη πώληση ευρείας αγοράς, αλλά τα αγαθά ως ομάδα φαίνονται ισχυρά τοποθετημένα ώστε να κινούνται υψηλότερα σε αυτό το νέο περιβάλλον. Τα κοντινά πεδία τάσεων σε συνδυασμό με τους μακροπρόθεσμους κινούμενους μέσους όρους δημιουργούν ισχυρά επίπεδα υποστήριξης και ιδανικά σημεία εισόδου για τους εμπόρους και τους επενδυτές που θέλουν να προστατεύσουν το κεφάλαιο από μια εκποίηση της αγοράς. (Για περισσότερα, δείτε: 4 ETFs για την εμπορία της επιτάχυνσης των εμπορευμάτων .)
