Τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια δεν είχαν, κατά μέσο όρο, τα καλύτερα αποτελέσματα τα τελευταία χρόνια, ειδικά σε σύγκριση με τους παθητικά διαχειριζόμενους ομολόγους τους. Αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι όλα ήταν απογοητευτικά. Το Ταμείο Ευκαιριών Ανάπτυξης του Συμβούλου Fidelity, το οποίο διαχειρίζεται ο Kyle Weaver, ήταν το αμοιβαίο κεφάλαιο με τις καλύτερες επιδόσεις τους τελευταίους 12 μήνες, με ετήσια απόδοση σχεδόν 27%. Έχει κατά μέσο όρο παρόμοιες αποδόσεις τα τελευταία τρία χρόνια και τα τελευταία δέκα χρόνια έχει κατά μέσο όρο 22% ετησίως.
Ενώ το αμοιβαίο κεφάλαιο περιέχει μερικά μεγάλα ονόματα όπως η Tesla Inc. (TSLA) και η T-Mobile US Inc. (TMUS), καθώς και τέσσερα από τα πέντε μέλη της FAANG, η εταιρεία Facebook Inc. (FB), η Amazon.com Inc. (AMZN), Η Apple Inc. (AAPL) και η μητρική εταιρία Google Alphabet Inc. (GOOG) δεν είναι καν ένα χρηματιστήριο που διατίθεται στο εμπόριο: η Juul Labs Inc., η κατασκευή ηλεκτρονικών τσιγάρων που εδρεύει στο Σαν Φρανσίσκο της Καλιφόρνια, κατέχει την πρώτη θέση που αντιπροσωπεύει το 5, 3% των συμμετοχών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου της Fidelity, σύμφωνα με την τελευταία κατάθεσή του, όπως αναφέρει η Business Insider.
10 μεγάλα στοιχήματα από ένα κορυφαίο ταμείο
- JuulT-MobileTeslaAlphabetAmazonAppleFacebookMicrosoftSalesforceNvidia
Τι σημαίνει για τους επενδυτές
Η εκκίνηση του ηλεκτρονικού τσιγάρου που ιδρύθηκε το 2007 εκτιμήθηκε στα 38 δισεκατομμύρια δολάρια τον περασμένο Δεκέμβριο, όταν ο γίγαντας του καπνού Altria αγόρασε ένα μερίδιο 35%. Η Altria, κατασκευαστής τσιγάρων Marlboro, δήλωσε νωρίτερα το έτος ότι η Juul Labs αύξησε έσοδα από μόλις 200 εκατομμύρια δολάρια το 2017 σε 1 δισεκατομμύριο δολάρια το 2018. "Οι πωλήσεις των συσκευών ηλεκτρονικού τσιγάρου και των λοβών της εταιρείας αυξήθηκαν σημαντικά τους τελευταίους 12 μήνες, μια υψηλότερη αποτίμηση, "είπε ο Weaver στο Business Insider.
Μεταξύ των άλλων συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου της Fidelity, η Tesla ξεχωρίζει ότι είναι ένα από τα πιο επικίνδυνα στοιχήματα. Για χρόνια η αυτοκινητοβιομηχανία, η οποία εκτιμάται σε χρηματιστηριακή αξία 47, 4 δισ. Δολαρίων, καίγεται με μετρητά με ταχείς ρυθμούς, καθώς οι επενδυτές αναρωτήθηκαν ανήσυχα εάν η εταιρεία θα μπορούσε ποτέ να μεταφέρει σταθερά κέρδη. Το τέταρτο τρίμηνο του 2018 σημάδεψε την πρώτη φορά που η Tesla ανέφερε δύο συνεχόμενα τρίμηνα θετικών κερδών. Ωστόσο, τα κέρδη του πρώτου τριμήνου αναμένεται να είναι αρνητικά για μια ακόμη φορά και τα αποθέματα της εταιρείας μειώνονται σήμερα κατά περισσότερο από 14% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Ίσως, ο Weaver βλέπει κάτι που άλλοι επενδυτές δεν το κάνουν.
Η T-Mobile, από την άλλη πλευρά, έφθασε πάνω από 17% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και κατέγραψε έσοδα ρεκόρ το τελευταίο τέταρτο τρίμηνο. Ο πάροχος υπηρεσιών κινητής τηλεφωνίας, εκτιμώμενος σε ανώτατο όριο αγοράς 61, 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κτύπησε τις εκτιμήσεις κερδών και παρείχε καθοδηγητικές οδηγίες για το 2019. Η εταιρεία εξακολουθεί να έχει πολλά αναπτυξιακά δυναμικά καθώς προσπαθεί να δημιουργήσει ένα κορυφαίο δίκτυο κυψελών 5G.
Κοιτάω μπροστά
Ενώ το Ταμείο Ευκαιριών Ανάπτυξης του Συμβούλου Fidelity έχει καταφέρει να επιτύχει τους καλύτερους συνεργάτες του κατά το τελευταίο έτος και να παραμείνει μπροστά από το δείκτη αναφοράς του κατά την τελευταία δεκαετία, ως μεγάλο ταμείο ανάπτυξης, έχει επωφεληθεί από τη μακρά αγορά ταύρων μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση. Η πραγματική δοκιμασία που θα προχωρήσει θα είναι ο τρόπος με τον οποίο εκτελείται σε μια εκτεταμένη κάμψη.
