Η μετοχή της Microsoft Corp. (MSFT) έχει ήδη αποκαταστήσει περίπου τις μισές απώλειές της, αφού έπεσε σχεδόν 10% την περασμένη εβδομάδα κατά τη διάρκεια της πώλησης της χρηματιστηριακής αγοράς. Τώρα, η τεχνική ανάλυση και οι επιλογές δείχνουν ότι το απόθεμα θα ανακάμψει άλλο 7% και θα φτάσει σε νέα ρεκόρ.
Μια δύναμη που τροφοδοτεί το απόθεμα είναι πιθανόν να είναι ισχυρή αύξηση των κερδών στα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου που ανακοινώθηκαν στις 24 Οκτωβρίου. Επιπλέον, οι αναλυτές είναι αναδυόμενοι στη μακροχρόνια ανάπτυξη του γίγαντα του λογισμικού και βλέπουν τα κέρδη να επιταχύνουν το 2021.
Δεδομένα MSFT από YCharts
Μεγάλα Στοιχήματα
Οι επιλογές που λήγουν στις 18 Ιανουαρίου είναι εντυπωσιακά διογκωμένες στην τιμή έκπτωσης $ 115. Οι κλήσεις αντισταθμίζουν τα κέρδη κατά αναλογία 10 προς 1, με 28.000 ανοικτές συμβάσεις κλήσεων. Είναι ένα στοίχημα αξίας περίπου 10 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτές οι επιλογές κλήσεων υπονοούν επίσης ότι το απόθεμα αυξάνεται στα $ 118, 50.
Bullish Channel
Το διάγραμμα δείχνει ότι το απόθεμα αυξάνεται σε ένα καλά καθορισμένο κανάλι διαπραγμάτευσης από τον Μάρτιο. Εάν το απόθεμα φτάσει στο ανώτερο άκρο αυτού του καναλιού, θα είχε ως αποτέλεσμα οι μετοχές να ανεβαίνουν σε περίπου 118 δολάρια.
Ταχύτερη ανάπτυξη
Οι αναλυτές είναι ακόμη πιο αισιόδοξοι. Θεωρούν ότι οι μετοχές αυξάνονται σε μέσο στόχο τιμής 125 δολαρίων. Από τους 34 αναλυτές που καλύπτουν το απόθεμα, το 94% εκτιμά ότι το αγόρασε ή υπερέβη. Προβλέπουν ότι η Microsoft θα ανακοινώσει την επόμενη εβδομάδα αύξηση εσόδων κατά 15% με κέρδη 14% στα έσοδα για το τελευταίο τρίμηνο. Ένα άλλο θετικό είναι ότι αυτές οι εκτιμήσεις έχουν αυξηθεί τους τελευταίους τρεις μήνες.
MSFT EPS Εκτιμήσεις για τα τρέχοντα στοιχεία του φορολογικού έτους από YCharts
Αυτό που θα οδηγήσει το αποθεματικό ακόμα υψηλότερα σε μακροπρόθεσμη βάση είναι η επιτάχυνση της αύξησης των κερδών. Οι αναλυτές βλέπουν τα κέρδη να αυξάνονται κατά 11% φέτος και στη συνέχεια να αυξάνονται κατά 16% το επόμενο έτος, ακολουθούμενα από το 18% στο δημοσιονομικό έτος 2021. Η Microsoft θα αποσυρθεί από τα κέρδη αυτά, παρόλο που η αύξηση των εσόδων αναμένεται να είναι σταθερά γύρω στο 11% τα επόμενα τρία χρόνια. Οι αναλυτές έχουν επίσης αυξήσει αυτές τις μακροπρόθεσμες εκτιμήσεις τους τελευταίους μήνες.
Εάν υπάρχει ένα πράγμα που πρέπει να προσέξουμε, θα ήταν η αποτίμηση της Microsoft, με το 2020 PE αναλογία 22, 4. Όταν ρυθμίζετε αυτό το ΡΕ για ανάπτυξη, ο λόγος PEG είναι υψηλός 1, 5 κάνοντας τα μερίδια λίγο ακριβό. Αυτό σημαίνει ότι η Microsoft θα πρέπει να προσφέρει αποτελέσματα στερλίνας - ή μπορεί να υποστεί μια δυσάρεστη αποτυχία.
