Κύριες κινήσεις
Δεν σχεδίαζα να ξοδεύω περισσότερο χρόνο στον σημερινό σύμβουλο Chart για το bitcoin, αλλά η μεταβλητότητα στην τιμή του κρυπτοσυχνότητας τις τελευταίες 24 ώρες αξίζει κάποια πρόσθετη συζήτηση. Ακόμη και για τους μη κρυπτογραφημένους εμπόρους, αυτό είναι σημαντικό επειδή μπορεί να επηρεάσει τη χρηματιστηριακή αγορά με απροσδόκητους τρόπους.
Η ισοτιμία συναλλαγματικής ισοτιμίας σε δολάριο ΗΠΑ (BTC / USD) μειώθηκε σήμερα περισσότερο από 12%, με $ 1.800 από αυτές τις απώλειες να συμβαίνουν χθες το βράδυ σε περίοδο 10 λεπτών. Όπως ανέφερα χθες, όσο πιο κοντά φτάνει τα προηγούμενα υψηλά μεταξύ $ 14.000 και $ 19.000, τόσο πιο πιθανό είναι για τους επενδυτές που έχουν κρατήσει ζημίες να ενεργοποιήσουν μια πώληση. Αυτό είναι ένα φαινόμενο που βλέπουμε συχνά με αποθέματα πενών που περιοδικά «πηγαίνουν υπερβολικά».
Οι πωλήσεις μίας ημέρας φαίνεται να έχουν επιδεινωθεί από τεχνικές διακοπές στο Coinbase, Inc., ένα από τα μεγάλα χρηματιστήρια bitcoin. Θα παραδεχτώ ότι έχουμε μια σκεπτικιστική προκατάληψη έναντι του bitcoin ως νόμισμα, διότι η μεταβλητότητα είναι τόσο υψηλή. Ιδανικά, ένα μέσο ανταλλαγής είναι το καλύτερο όταν έχει σχετικά σταθερή και αξιόπιστη αξία μεσοπρόθεσμα.
Είτε είστε οπαδός των νομισματικών συστημάτων που βασίζονται στην κεντρική τράπεζα, τα οποία χρησιμοποιούνται από τα κυριότερα αποθεματικά νομίσματα - το δολάριο ΗΠΑ (USD), το ευρώ (EUR), το γιεν Ιαπωνίας (JPY), τη βρετανική λίρα (GBP) κ.λπ. είναι πολύ μικρότερες και εμφανίζονται σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από τη BTC. Αυτό δεν σημαίνει ότι οι κρυπτοσυχνότητες δεν πρόκειται να υιοθετηθούν ευρύτερα για ανταλλαγή τελικά, αλλά θα χρειαστεί λίγο πριν συμβεί αυτό.
Ακόμα κι αν δεν ενδιαφέρεστε για κρυπτοσυχνότητες, θα πρέπει να παρακολουθείται το ράλι bitcoin. Υπάρχουν αρκετές εταιρείες στο χρηματιστήριο που χρησιμοποιούνται ως υποκατάστατο για το bitcoin, συμπεριλαμβανομένων των NVIDIA Corporation (NVDA) και της Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), τα οποία μετακινούνται προς τα πάνω και προς τα κάτω με το νόμισμα. Αυτές οι εταιρείες καθιστούν τους μεταποιητές που χρησιμοποιούνται από τους "mincoin miners" για να δημιουργήσουν περισσότερη προσφορά bitcoin, και η τιμή των μετοχών τους αυξάνεται και πέφτει όπως οι κατασκευαστές βιομηχανικού εξοπλισμού κατά τη διάρκεια της χρυσής έκρηξης του 2001 έως το 2012.
Δεν θα ενοχληθώ ούτε καν να συζητήσω για τα πολλά αποθέματα πενών που άλλαξαν τα ονόματά τους για να επωφεληθούν από τη μανία bitcoin τα τελευταία δύο χρόνια (βήχας, Long Blockchain Corp, βήχας), αλλά πιθανότατα θα ακουμπήσουν και θα συντρίψουν το νόμισμα.
Το μάθημα είναι ότι οι τεχνολογικοί επενδυτές πρέπει να περιλαμβάνουν κάποια ανάλυση της αγοράς bitcoin κατά την αξιολόγηση οποιωνδήποτε θέσεων στον τομέα των ημιαγωγών. Ακόμη και αν δεν εμπλέκονται άμεσα στη διαδικασία εξόρυξης bitcoin, άλλες εταιρείες είναι πιθανό να επωφεληθούν ή να υποφέρουν μαζί με την NVIDIA και την AMD ως το whipsaws της αγοράς.
Όπως βλέπετε στον παρακάτω πίνακα, η NVIDIA παρακολουθεί στενά τις μεγάλες μειώσεις πέρυσι και πρόσφατα έγινε υψηλότερη, καθώς το bitcoin κατάφερε να ξεπεράσει τα 8, 000 δολάρια, όπου πολλοί ανθρακωρύχοι είναι σε θέση να ξεπεράσουν τα κέρδη. Έχω δείξει το γράφημα ως ποσοστό για να απεικονίσει καλύτερα τη σχέση. Εάν ο κύκλος αυτός κρυπτογράφησης-φρενίτιδας καταρρεύσει νωρίς, θα μπορούσαμε να δούμε τους ημιαγωγούς και τους κατασκευαστές επεξεργαστών να διορθωθούν πολύ γρήγορα, γεγονός που αυξάνει τον κίνδυνο των πρόσφατων επιδόσεων του τομέα.
S & P 500
Οι ανησυχίες για το εμπόριο φαινόταν να τραβούν το S & P 500 χθες, οδηγώντας σε αρνητικό κλείσιμο. Οι σημερινές επιδόσεις ήταν κάπως καλύτερες, αλλά οι συνομιλίες μεταξύ του κινέζου προέδρου Xi και του προέδρου Trump στις συναντήσεις της G-20 κατά τις επόμενες δύο ημέρες εξακολουθούν να είναι οι σημαντικότεροι παράγοντες που επηρεάζουν τις τιμές X
Παρόλο που παραμένω προσεκτικά υπερβολικά στο ουδέτερο με τη δική μου μεροληψία, καθώς οι επενδυτές προετοιμάζονται για την περίοδο κέρδους του δεύτερου τριμήνου, εξακολουθώ να ανησυχώ για το γεγονός ότι οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις δεν έχουν ακόμη αυξηθεί. Όπως μπορείτε να δείτε στον παρακάτω πίνακα, η απόκλιση των αποδόσεων του S & P 500 και των 10ετών κρατικών ομολόγων τους τελευταίους δύο μήνες ήταν επίμονη. Επειδή οι αποδόσεις ήταν τόσο επίμονες, με ανησυχεί το γεγονός ότι, χωρίς θετικά νέα για το εμπόριο αυτό το Σαββατοκύριακο, η απόκλιση θα επανέλθει στην ευθυγράμμιση μέσω της πτώσης των τιμών των μετοχών και όχι της αύξησης των αποδόσεων.
:
Το μέλλον της κρυπτοαξιολόγησης το 2019 και μετά
Οι ομολογίες του Bond ETFs πλησιάζουν όπως οι επενδυτές Hedge Stock Plunge
Πολιτική εξαπάτησης για τη δημοκρατική συζήτηση
Δείκτες κινδύνου - Νομίσματα Safe-Haven
Ένας από τους τρόπους με τους οποίους οι επενδυτές αξιολογούν τον κίνδυνο στην αγορά είναι μέσω ασφαλών νομισμάτων όπως το ελβετικό φράγκο ή το γιεν Ιαπωνίας. Εάν τα νομίσματα αυτά αυξάνονται σε αξία, οι επενδυτές θα μπορούσαν να αντισταθμίσουν και να προετοιμαστούν για κάμψη. Αντίθετα, αν τα νομίσματα του ασφαλούς καταφύγου πέφτουν σε αξία, είτε χρησιμοποιούνται ως πηγή κεφαλαίων για επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία είτε απλά δεν αποτελούν ζήτηση ως αντιστάθμιση. Είτε έτσι είτε αλλιώς, τα νομίσματα που πέφτουν σε ασφαλές περιβάλλον είναι συνήθως ένα καλό σημάδι για τα αποθέματα.
Αυτή τη στιγμή μπορεί να φανεί δύσκολο να καταλάβουμε αν τα νομίσματα του ασφαλούς καταφυγίου αυξάνονται ή μειώνονται επειδή συγκρίνονται συνήθως με το δολάριο, το οποίο έχει υποτιμηθεί σε όλο το εύρος από την ανακοίνωση της Fed την περασμένη εβδομάδα. Ωστόσο, μπορείτε να ρίξετε μια άλλη ματιά σε αυτά τα νομίσματα, "διασχίζοντας" τα με κάτι διαφορετικό από το δολάριο.
Για παράδειγμα, στον παρακάτω πίνακα, σύγκρινα τη λίρα Αγγλίας (GBP) με το γιεν Ιαπωνίας (JPY) και η τάση είναι αρνητική, πράγμα που σημαίνει ότι το γιεν ενισχύεται έναντι της λίρας. Αυτό είναι χρήσιμο επειδή αφαιρεί το δολάριο από την ανάλυση όσο το δυνατόν περισσότερο και επιβεβαιώνει ότι τα νομίσματα του ασφαλούς καταφυγίου είναι ακόμη σε ζήτηση.
Από την εμπειρία μου, αυτό το είδος ανάλυσης είναι επίσης χρήσιμο όταν χρονολογείται μια νέα ώθηση εισόδου στα αποθέματα. Όπως στις αγορές ομολόγων, οι νομισματικές αξίες θα οδηγήσουν συχνά σε μεταβολή των τιμών των μετοχών. Επομένως, αν αρχίσουμε να βλέπουμε μια αλλαγή όπου η αξία του γιεν ή του φράγκου αρχίζει να εξασθενεί σημαντικά έναντι άλλων αποθεματικών νομισμάτων, όπως η λίρα ή το ευρώ, θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια πρόωρη κίνηση στα αποθέματα.
:
Τι Forex έμποροι πρέπει να ξέρετε για το γεν
Τι είναι το εμπόριο νομισμάτων;
3 αγορές για να παρακολουθήσετε μετά από το ατού πλησιάζει το Xi
Κατώτατη γραμμή - οι εμπορικές συνομιλίες θα μπορούσαν να προκαλέσουν την αγορά
Η αγορά ήταν σταθερή αλλά ασταθής, καθώς ο S & P 500 αγωνίζεται ενάντια στο επίπεδο αντίστασης των προηγούμενων υψηλών ορίων και των μικρών κεφαλαίων σε χαμηλότερη απόδοση. Τα μέτρα κινδύνου εξακολουθούν να σηματοδοτούν συνετή προσοχή και πολλά από αυτά εξελίσσονται σε κάποια πρόοδο στις εμπορικές συνομιλίες αυτό το Σαββατοκύριακο.
Ενώ τα άγνωστα που κρέμονται πάνω από την αγορά είναι σημαντικά, νομίζω ότι διατηρώντας τις επιλογές σας ανοικτές (λογοπαίγνιο που προορίζονται) τώρα έχει νόημα. Η ανάπτυξη εξακολουθεί να είναι θετική και εάν υπάρχουν καλά νέα από τη συνάντηση της G-20, περιμένω από τους επενδυτές να χρησιμοποιήσουν αυτό και τη διευκόλυνση της νομισματικής πολιτικής της Fed ως δικαιολογία για να ξαναγοράσουν σύντομα.
