Τι είναι ο δείκτης MSCI EMU;
Ο δείκτης MSCI EMU είναι ο σταθμισμένος δείκτης μετοχών της Morgan Stanley στην κεφαλαιαγορά. Ο δείκτης παρακολουθεί εταιρείες μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης σε 10 ανεπτυγμένες αγορές στην Ευρωπαϊκή Οικονομική και Νομισματική Ένωση (ΟΝΕ), στις οποίες περιλαμβάνεται η Αυστρία, το Βέλγιο, η Φινλανδία, η Γαλλία, η Γερμανία, η Ιρλανδία, η Ιταλία, οι Κάτω Χώρες, η Πορτογαλία και η Ισπανία. Περίπου το 85% της κεφαλαιοποίησης της κεφαλαιοποίησης με βάση την ελεύθερη κυμαινόμενη κίνηση της ΟΝΕ καλύπτεται από το δείκτη.
Βασικές τακτικές
- Ο Δείκτης MSCI EMU είναι ένας δείκτης μετοχών της ευρωζώνης που παρακολουθεί εταιρείες μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης σε 10 ανεπτυγμένες αγορές στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Περίπου το 85% της κεφαλαιοποίησης της ελεύθερης κυμαινόμενης κεφαλαιοποίησης της ΟΝΕ καλύπτεται από το δείκτη. Ο δείκτης σταθμίζεται σε μεγάλο βαθμό οι συμμετοχές από τη Γαλλία, τη Γερμανία και τις Κάτω Χώρες. Οποιοσδήποτε στις ΗΠΑ που επιθυμεί να επενδύσει στο δείκτη μπορεί να το κάνει μέσω του ETF Eurozone iShares MSCI Eurozone.
Κατανόηση του δείκτη MSCI EMU
Η Morgan Stanley ξεκίνησε τον Δείκτη της EMU τον Απρίλιο του 1998. Η μεθοδολογία του δείκτη βασίζεται στους δείκτες MSCI Global Investable Marketes. Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο, η μεθοδολογία είναι μια "συνεκτική και συνεπής προσέγγιση για την κατασκευή δεικτών που επιτρέπει σημαντικές παγκόσμιες απόψεις και διασταυρούμενες περιφερειακές συγκρίσεις σε όλα τα μεγέθη της αγοράς, το τμήμα και τα στυλ τμήματα και τους συνδυασμούς." Κατ 'ουσία, οι εταιρείες συνιστωσών προσαρμόζονται για το διαθέσιμο επιτόκιο και πρέπει να πληρούν αντικειμενικά κριτήρια για συμπερίληψη στον Δείκτη.
Ο δείκτης MSCI EMU επιδιώκει να μετρήσει τις επιδόσεις της αγοράς μετοχών των χωρών μελών της ΟΝΕ, η οποία περιλαμβάνει τα μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) που έχουν υιοθετήσει το ευρώ ως νόμισμα. Το Ταμείο Index MSCI EMU επενδύει σε αντιπροσωπευτικό δείγμα χρεογράφων που περιλαμβάνονται στον Δείκτη που συλλογικά έχει ένα επενδυτικό προφίλ παρόμοιο με το δείκτη. Ο σύμβουλος επενδύσεων του Ταμείου είναι ο Barclays Global Fund Advisors.
Από τις 29 Νοεμβρίου 2019, ο δείκτης αποτελείται από 244 συστατικά στοιχεία. Τα πέντε πιο σημαντικά συστατικά του δείκτη ήταν τα SAP (τεχνολογία πληροφοριών), η Total (ενέργεια), η LVMH Moet Hennessey (διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών), η ASML Holding (τεχνολογία πληροφοριών) και η sanofi (υγειονομική περίθαλψη). Οι χρηματιστηριακές αγορές κυριαρχούσαν στο δείκτη που αντιστοιχούσε σε ποσοστό μόλις 17%, ακολουθούμενο από βιομηχανικούς κλάδους, καταναλωτές και καταναλωτές. Ο διορθωτικός συντελεστής ανά χώρα ήταν ο ακόλουθος:
- Γαλλία: 35, 53% Γερμανία: 27, 26% Κάτω Χώρες: 12, 25% Ισπανία: 8, 74% Ιταλία: 7, 3% Άλλοι: 8, 93%
Η ακαθάριστη απόδοση ενός έτους για τον δείκτη ήταν 14, 65%, ενώ η ακαθάριστη απόδοση 10 ετών ήταν 4, 65%. Η μερισματική απόδοση ήταν 3, 20%, ενώ ο δείκτης τιμών προς κέρδη (P / E) ήταν 17, 52.
Ειδικές εκτιμήσεις
Η επένδυση σε δείκτες θεωρείται μια παθητική επενδυτική στρατηγική που προσπαθεί να επωφεληθεί από τις αποδόσεις που μιμούνται ένα ευρύ δείκτη, διαφοροποιώντας παράλληλα τον κίνδυνο. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι το ταμείο δείκτη έχει ένα ευρύ μίγμα των περιουσιακών στοιχείων αντί μόνο ενός μικρού αριθμού επενδύσεων. Για να αποτυπώσουν αυτές τις αποδόσεις, οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Τα κεφάλαια αυτά παρακολουθούν το υποκείμενο δείκτη.
Οποιοσδήποτε στις Ηνωμένες Πολιτείες που επιθυμεί να επενδύσει στην MSCI EMU μπορεί να το κάνει μέσω του iShares MSCI Eurozone ETF. Το εν λόγω ταμείο έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί την τιμή και τις αποδόσεις απόδοσης των χρεογράφων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο στο σύνολο των αγορών της Ευρωπαϊκής Νομισματικής Ένωσης, όπως μετράται με τον δείκτη MSCI MU.
Το iShares MSCI Eurozone ETF ακολουθεί την απόδοση των τιμών και των αποδόσεων των χρεογράφων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο στο σύνολό τους στις αγορές της Ευρωπαϊκής Νομισματικής Ένωσης.
Το iShares MSCI EMU Index Index ξεκίνησε στις 25 Ιουλίου 2000. Από τις 9 Δεκεμβρίου του 2019, η αξία του iShares MSCI Eurozone του ETF παρατάχθηκε στα 6, 18 δισ. Δολάρια, με λόγο P / E 16, 39. Ο δείκτης εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν 0, 47%. Οι πέντε πρώτες εταιρείες που κατέχονται στο ΕΙΕΕ με αξία είναι:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2019, το ΕΙΕΕ επέστρεψε -2, 22% σε ένα έτος, 2, 87% σε πέντε χρόνια και 2, 32% από την έναρξή του, όλα ελαφρώς χαμηλότερα από τον δείκτη MSCI EMU.
