Όταν πρόκειται για φορολογικά ευνοούμενες επενδύσεις για πλούσιους ή εξελιγμένους επενδυτές, ένα εμπόρευμα συνεχίζει να μένει μόνο του πάνω από όλα τα άλλα: το πετρέλαιο. Με την υποστήριξη της αμερικανικής κυβέρνησης, η εγχώρια παραγωγή ενέργειας δημιούργησε πολυάριθμα φορολογικά κίνητρα τόσο για τους επενδυτές όσο και για τους μικρούς παραγωγούς και το πετρέλαιο δεν αποτελεί εξαίρεση.
Βασικές τακτικές
- Υπάρχουν πολλά σημαντικά φορολογικά οφέλη για εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου και επενδυτές που δεν βρίσκονται πουθενά αλλού στον φορολογικό κώδικα.Τα βαρύτατα έξοδα που αφορούν το πραγματικό άμεσο κόστος του εξοπλισμού γεωτρήσεων είναι 100% εκπέμενα αλλά πρέπει να αποσβένονται σε επτά χρόνια. τα έξοδα γεώτρησης γενικά αντιπροσωπεύουν το 65-80% του συνολικού κόστους της γεώτρησης ενός φρέατος και είναι 100% εκπεστέα κατά τη διάρκεια του έτους. Τα έξοδα λειτουργίας, καθώς και όλα τα διοικητικά, νομικά και λογιστικά έξοδα μπορούν επίσης να αφαιρεθούν κατά τη διάρκεια της μίσθωσης.
Πώς λειτουργούν τα οφέλη από το φόρο πετρελαίου
Υπάρχουν αρκετά σημαντικά φορολογικά οφέλη για τους επενδυτές πετρελαίου και φυσικού αερίου που δεν υπάρχουν πουθενά αλλού στον φορολογικό κώδικα. Παρακάτω, καλύπτουμε τα οφέλη των φορολογικών πλεονεκτημάτων των επενδύσεων πετρελαίου και πώς μπορείτε να τα χρησιμοποιήσετε για να πυροβολήσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Τα κύρια φορολογικά οφέλη από την επένδυση σε πετρέλαιο περιλαμβάνουν:
Άυλα Δαπάνη Διάτρησης
Τα άυλα έξοδα διάτρησης περιλαμβάνουν όλα εκτός από τον πραγματικό εξοπλισμό γεώτρησης. Η εργασία, οι χημικές ουσίες, η λάσπη, το λίπος και άλλα διάφορα αντικείμενα που είναι απαραίτητα για τη διάτρηση θεωρούνται άυλα. Οι δαπάνες αυτές αντιπροσωπεύουν γενικά το 65-80% του συνολικού κόστους της γεώτρησης ενός φρέατος και είναι 100% εκπεστέες κατά τη διάρκεια του έτους. Για παράδειγμα, αν κοστίσει 300.000 δολάρια για την ανίχνευση πηγαδιού και εάν αποδειχθεί ότι το 75% αυτού του κόστους θα θεωρηθεί άυλο, ο επενδυτής θα λάβει μια τρέχουσα αφαίρεση των 225.000 δολαρίων. Επιπλέον, δεν έχει σημασία αν το πηγάδι στην πραγματικότητα παράγει ή και χτυπά πετρέλαιο. Εφόσον αρχίσει να λειτουργεί μέχρι τις 31 Μαρτίου του επόμενου έτους, οι εκπτώσεις θα γίνουν δεκτές.
Ενσώματα έξοδα διάτρησης
Τα ενσώματα έξοδα αφορούν το πραγματικό άμεσο κόστος του εξοπλισμού γεώτρησης. Οι δαπάνες αυτές είναι επίσης 100% εκπεστέες, αλλά πρέπει να αποσβένονται για επτά έτη. Επομένως, στο παραπάνω παράδειγμα, τα υπόλοιπα $ 75.000 θα μπορούσαν να διαγραφούν σύμφωνα με ένα επταετές πρόγραμμα.
Ενεργός έναντι παθητικού εισοδήματος
Ο φορολογικός κώδικας διευκρινίζει ότι ένα λειτουργικό συμφέρον (σε αντίθεση με το ενδιαφέρον για δικαιώματα) σε πετρελαιοπηγές και πετρελαιοπηγές δεν θεωρείται παθητική δραστηριότητα. Αυτό σημαίνει ότι όλες οι καθαρές ζημίες είναι ενεργό εισόδημα που πραγματοποιείται σε συνδυασμό με την κακή παραγωγή και μπορούν να αντισταθμιστούν από άλλες μορφές εισοδήματος όπως οι μισθοί, οι τόκοι και τα κεφαλαιακά κέρδη.
Μικρές Εξαιρέσεις Φόρου Παραγωγού
Αυτό είναι ίσως το πιο δελεαστικό φοροαπαλλαγή για τους μικρούς παραγωγούς και τους επενδυτές. Αυτό το κίνητρο, το οποίο είναι κοινώς γνωστό ως "επίδομα εξάντλησης", αποκλείει από τη φορολογία το 15% του συνόλου των ακαθάριστων εισοδημάτων από κοιτάσματα πετρελαίου και φυσικού αερίου. Αυτό το ειδικό πλεονέκτημα περιορίζεται αποκλειστικά σε μικρές επιχειρήσεις και επενδυτές. Κάθε εταιρεία που παράγει ή επεξεργάζεται περισσότερα από 50.000 βαρέλια πετρελαίου ημερησίως δεν είναι επιλέξιμη. Οι οντότητες που κατέχουν περισσότερα από 1.000 βαρέλια πετρελαίου ημερησίως ή 6 εκατομμύρια κυβικά μέτρα φυσικού αερίου ημερησίως εξαιρούνται επίσης.
Έξοδα μίσθωσης
Αυτά περιλαμβάνουν την αγορά μίσθωσης και ορυκτών δικαιωμάτων, τα λειτουργικά έξοδα μίσθωσης και όλα τα διοικητικά, νομικά και λογιστικά έξοδα. Οι δαπάνες αυτές πρέπει να κεφαλαιοποιούνται και να αφαιρούνται κατά τη διάρκεια της μίσθωσης μέσω του επιδόματος εξάντλησης.
Εναλλακτικός Ελάχιστος Φόρος
Όλα τα πλεονάσματα των άυλων δαπανών γεωτρήσεων εξαιρέθηκαν ειδικά ως "στοιχείο προτίμησης" στην επιστροφή της εναλλακτικής ελάχιστης φορολογίας (AMT). Το AMT δημιουργήθηκε για να εξασφαλίσει ότι οι φορολογούμενοι κατέβαλαν ένα ελάχιστο ποσό ή το "δίκαιο μερίδιο" των φόρων τους, επανυπολογίζοντας τον οφειλόμενο φόρο εισοδήματος προσθέτοντας συγκεκριμένες προτιμησιακές φορολογικές ελαφρύνσεις ή στοιχεία.
Διάλειμμα Φόρου Πετρελαίου και Ανάπτυξη Υποδομής Ενέργειας
Ο κατάλογος των φορολογικών ελαφρύνσεων απεικονίζει αποτελεσματικά πόσο σοβαρή είναι η κυβέρνηση των ΗΠΑ για την ανάπτυξη της εγχώριας ενεργειακής υποδομής. Ίσως να λέει το γεγονός ότι δεν υπάρχουν περιορισμοί εισοδήματος ή καθαρής θέσης οποιουδήποτε είδους εκτός από αυτό που αναφέρεται παραπάνω (δηλαδή, το όριο του μικρού παραγωγού). Επομένως, ακόμη και οι πιο πλούσιοι επενδυτές θα μπορούσαν να επενδύσουν άμεσα σε πετρέλαιο και φυσικό αέριο και να λάβουν όλα τα παραπάνω οφέλη, εφόσον περιορίζουν την ιδιοκτησία τους σε 1.000 βαρέλια πετρελαίου ημερησίως. Ουσιαστικά, καμία άλλη κατηγορία επενδύσεων στην Αμερική δεν μπορεί να ανταγωνιστεί με το σωρό των φορολογικών ελαφρύνσεων που διατίθενται στη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Επενδυτικές επιλογές πετρελαίου και φυσικού αερίου
Υπάρχουν διάφοροι δρόμοι για επενδυτές πετρελαίου και φυσικού αερίου. Αυτά μπορούν να κατανεμηθούν σε τέσσερις μεγάλες κατηγορίες: αμοιβαία κεφάλαια, εταιρικές σχέσεις, δικαιώματα κοινωφελούς ενδιαφέροντος και συμφέροντα εργασίας. Καθένα έχει διαφορετικό επίπεδο κινδύνου και ξεχωριστούς κανόνες για τη φορολογία.
Αμοιβαία κεφάλαια
Η μέθοδος επένδυσης αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνει τον μικρότερο κίνδυνο για τον επενδυτή, δεδομένου ότι τα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε ένα καλάθι τίτλων. Ωστόσο, η επένδυση αμοιβαίου κεφαλαίου δεν παρέχει κανένα από τα φορολογικά οφέλη που αναφέρονται παραπάνω. Οι επενδυτές θα πληρώσουν φόρο για όλα τα μερίσματα και τα κεφαλαιακά κέρδη, όπως θα είχαν και με άλλα ταμεία.
Συνεργασίες
Διάφορες μορφές εταιρικών σχέσεων μπορούν να χρησιμοποιηθούν για επενδύσεις σε πετρέλαιο και φυσικό αέριο. Οι εταιρίες περιορισμένης ευθύνης είναι οι πιο συνηθισμένες, καθώς περιορίζουν την ευθύνη ολόκληρου του έργου παραγωγής στο ποσό της επένδυσης του εταίρου. Αυτά πωλούνται ως τίτλοι και πρέπει να καταχωρούνται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Τα φορολογικά κίνητρα που απαριθμούνται παραπάνω είναι διαθέσιμα με βάση τη μεταβίβαση. Ο συνεργάτης θα λάβει ένα Έντυπο Κ-1 κάθε χρόνο που θα αναφέρει λεπτομερώς το μερίδιό του στα έσοδα και τα έξοδα.
Δικαιώματα
Οι αμοιβές είναι οι αποζημιώσεις που εισπράττουν όσοι είναι ιδιοκτήτες της γης όπου εκτίονται τα κοιτάσματα πετρελαίου και φυσικού αερίου. Τα έσοδα από δικαιώματα προέρχονται από την κορυφή των ακαθάριστων εσόδων που προέρχονται από τα πηγάδια. Οι ιδιοκτήτες γης συνήθως λαμβάνουν οπουδήποτε από 12% έως 20% της ακαθάριστης παραγωγής - προφανώς, η ιδιοκτησία γης που περιέχει αποθέματα πετρελαίου και φυσικού αερίου μπορεί να είναι εξαιρετικά επικερδής.
Επιπλέον, οι γαιοκτήμονες δεν αναλαμβάνουν καμία ευθύνη για τις μισθώσεις ή τα πηγάδια. Ωστόσο, και οι ιδιοκτήτες γης δεν δικαιούνται κανένα από τα φορολογικά πλεονεκτήματα που απολαμβάνουν όσοι κατέχουν συμφέροντα εργασίας ή εταιρικής σχέσης. Όλα τα έσοδα από δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας μπορούν να ανακοινώνονται στο Πρόγραμμα Ε του Εντύπου 1040.
Εργασιακά Ενδιαφέροντα
Τα συμφέροντα εργασίας είναι μακράν ο πιο επικίνδυνος και πιο εμπλεκόμενος τρόπος συμμετοχής σε μια επένδυση πετρελαίου και φυσικού αερίου. Τα συμφέροντα εργασίας επιτρέπουν στους επενδυτές ποσοστό ποσοστού συμμετοχής, στο οποίο συμμετέχουν σε δραστηριότητες γεώτρησης. Τα συμφέροντα εργασίας ονομάζονται επίσης λειτουργικά συμφέροντα.
Όλα τα εισοδήματα που εισπράττονται με αυτό το έντυπο μπορούν να ανακοινωθούν στο Πρόγραμμα C του 1040. Παρόλο που θεωρείται εισόδημα αυτοαπασχόλησης και υπόκειται σε φόρο αυτοαπασχόλησης, οι περισσότεροι επενδυτές που συμμετέχουν με αυτή την ιδιότητα έχουν ήδη εισοδήματα που υπερβαίνουν τη φορολογητέα βάση μισθοδοσίας για την Κοινωνική Ασφάλεια.
Τα επαγγελματικά συμφέροντα δεν θεωρούνται ως τίτλοι και συνεπώς δεν απαιτούν άδεια πώλησης. Αυτός ο τύπος ρυθμίσεων είναι παρόμοιος με μια γενική εταιρική σχέση, δεδομένου ότι κάθε συμμετέχων έχει απεριόριστη ευθύνη. Τα συμφέροντα εργασίας μπορούν συχνά να αγοραστούν και να πωληθούν με συμφωνία κυρίων.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους (NRI) και η φορολογία πετρελαίου
Για κάθε δεδομένο έργο, ανεξάρτητα από το πώς το εισόδημα τελικά διανέμεται στους επενδυτές, η παραγωγή κατανέμεται σε μικτά και καθαρά έσοδα. Τα ακαθάριστα έσοδα είναι απλά ο αριθμός των βαρελιών πετρελαίου ή κυβικών ποδιών φυσικού αερίου την ημέρα που παράγονται, ενώ τα καθαρά έσοδα αφαιρούν τόσο τα δικαιώματα που καταβάλλονται στους ιδιοκτήτες γης όσο και ο φόρος αποχώρησης από τα ορυκτά που αξιολογείται από τα περισσότερα κράτη. Η αξία ενός τέλους ή ενός εργάσιμου ενδιαφέροντος σε ένα έργο είναι γενικά ποσοτικοποιημένη ως πολλαπλάσιο του αριθμού βαρελιών πετρελαίου ή κυβικών ποδιών αερίου που παράγεται κάθε μέρα.
Για παράδειγμα, εάν ένα έργο παράγει 10 βαρέλια πετρελαίου ημερησίως και το τρέχον επιτόκιο της αγοράς είναι 35.000 δολάρια ανά βαρέλι - ο αριθμός αυτός ποικίλλει συνεχώς λόγω διαφόρων παραγόντων - τότε το χονδρικό κόστος του έργου θα είναι 350.000 δολάρια.
Τώρα υποθέστε ότι η τιμή του πετρελαίου είναι 60 δολάρια το βαρέλι, οι φόροι αποχώρησης είναι 7, 5% και ο καθαρός τόκος εισοδήματος - το ποσοστό των τόκων εργασίας που λήφθηκαν μετά την πληρωμή των δικαιωμάτων - είναι 80%. Τα πηγάδια αντλούν σήμερα 10 βαρέλια πετρελαίου ανά ημέρα, τα οποία ανέρχονται στα 600 δολάρια ανά ημέρα της ακαθάριστης παραγωγής. Πολλαπλασιάστε αυτό κατά 30 ημέρες - τον αριθμό που συνήθως χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της μηνιαίας παραγωγής - και το έργο εκπέμπει ακαθάριστα έσοδα ύψους 18.000 δολαρίων το μήνα. Στη συνέχεια, για να υπολογίσουμε τα καθαρά έσοδα, αφαιρούμε 20% των 18.000 δολαρίων, τα οποία μας φέρνουν στα 14.400 δολάρια.
Στη συνέχεια καταβάλλεται ο φόρος αποχώρησης, ο οποίος θα είναι 7, 5% των 14.400 δολαρίων (Σημείωση: Οι ιδιοκτήτες γης πρέπει επίσης να πληρώνουν αυτόν τον φόρο επί του εισοδήματος των δικαιωμάτων τους). Αυτό φέρνει τα καθαρά έσοδα σε περίπου 13.320 δολάρια το μήνα ή περίπου 159.840 δολάρια ετησίως. Ωστόσο, όλα τα λειτουργικά έξοδα, καθώς και κάθε επιπλέον κόστος γεώτρησης, πρέπει να καταβληθούν και από αυτό το εισόδημα. Ως αποτέλεσμα, ο ιδιοκτήτης του έργου μπορεί να εισπράξει μόνο $ 125.000 σε εισόδημα από το έργο ετησίως, υποθέτοντας ότι δεν υπάρχουν νέα πηγάδια. Φυσικά, εάν διανοιχθούν νέα πηγάδια, θα υπάρξουν σημαντικές φορολογικές ελαφρύνσεις συν πρόσθετη παραγωγή για το έργο.
Η κατώτατη γραμμή
Από φορολογική άποψη, οι επενδύσεις σε πετρέλαιο και φυσικό αέριο δεν φαίνονται ποτέ καλύτερα. Φυσικά, δεν είναι κατάλληλοι για όλους, καθώς η διάτρηση για πετρέλαιο και φυσικό αέριο μπορεί να είναι μια επικίνδυνη πρόταση. Ως εκ τούτου, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί να αναγνωρίζονται οι επενδυτές για πολλές συνεργασίες πετρελαίου και φυσικού αερίου, πράγμα που σημαίνει ότι πληρούν ορισμένες απαιτήσεις εισοδήματος και καθαρής θέσης. Αλλά για όσους πληρούν τις προϋποθέσεις, η συμμετοχή σε ένα ανεξάρτητο έργο πετρελαίου και φυσικού αερίου μπορεί να προσφέρει ισχυρές αποδόσεις σε φορολογικά πλεονεκτική βάση.
