Τι είναι η έλλειψη σύνταξης;
Το συνταξιοδοτικό έλλειμμα είναι μια κατάσταση όπου μια εταιρεία που προσφέρει στους εργαζόμενους ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών (DB) δεν έχει αρκετά χρήματα για να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του συνταξιοδοτικού ταμείου. Η έλλειψη συνταξιοδότησης συμβαίνει συνήθως επειδή οι επενδύσεις που επιλέγει ο διευθυντής συντάξεων δεν ανταποκρίνονται στις προσδοκίες. Μια σύνταξη με έλλειμμα θεωρείται ότι δεν έχει επαρκείς πόρους.
Βασικές τακτικές
- Ένα συνταξιοδοτικό έλλειμμα είναι όταν ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης καθορισμένων παροχών δεν έχει αρκετά χρήματα για να καλύψει τις τρέχουσες και μελλοντικές υποχρεώσεις του. Αυτό μπορεί να είναι επικίνδυνο για μια εταιρεία, καθώς οι εγγυήσεις συνταξιοδότησης στους πρώην και οι σημερινοί υπάλληλοι είναι συχνά νομικά δεσμευτικοί. από την απώλεια επενδύσεων, τον κακό σχεδιασμό, τη δημογραφική αλλαγή ή τα περιβάλλοντα χαμηλού επιτοκίου.
Κατανόηση των ελλείψεων σύνταξης
Ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα καθορισμένων παροχών παρέχεται με εγγύηση ότι οι υποσχεθείσες πληρωμές θα ληφθούν κατά τη διάρκεια των ετών συνταξιοδότησης του εργαζομένου. Η εταιρεία επενδύει το συνταξιοδοτικό της ταμείο σε διάφορα περιουσιακά στοιχεία προκειμένου να δημιουργήσει επαρκή έσοδα για την εξυπηρέτηση των υποχρεώσεων που απορρέουν από αυτές τις εγγυήσεις τόσο για τους σημερινούς όσο και για τους μελλοντικούς συνταξιούχους.
Το χρηματοδοτούμενο καθεστώς ενός συνταξιοδοτικού προγράμματος περιγράφει τον τρόπο με τον οποίο συγκεντρώνονται τα περιουσιακά στοιχεία του έναντι των υποχρεώσεων του. Το συνταξιοδοτικό έλλειμμα σημαίνει ότι οι υποχρεώσεις ή οι υποχρεώσεις καταβολής συντάξεων υπερβαίνουν τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν συσσωρευτεί για τη χρηματοδότηση αυτών των πληρωμών. Οι συντάξεις μπορούν να υποαπασχολούνται για διάφορους λόγους. Οι μεταβολές των επιτοκίων και οι ζημίες στο χρηματιστήριο μπορούν να μειώσουν σημαντικά τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου. Κατά τη διάρκεια μιας οικονομικής επιβράδυνσης, τα συνταξιοδοτικά προγράμματα είναι ευάλωτα σε υποαπασχόληση.
Η έλλειψη σύνταξης είναι ένα σημαντικό γεγονός που απαιτεί από την εταιρεία που προσφέρει ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών να λάβει μέτρα για τη διόρθωση της κατάστασης. Μια εταιρεία που ξεκινά τη σύνταξη είναι υπεύθυνη για την πληρωμή των υπαλλήλων της τα χρήματα που εγγυάται. Σε ένα τέτοιο σχέδιο, ο εργαζόμενος δεν αναλαμβάνει κανέναν επενδυτικό κίνδυνο. Ουσιαστικά, η εταιρεία εγγυάται τους επιλέξιμους υπαλλήλους που εργάζονταν για αυτούς για ορισμένο χρονικό διάστημα, ώστε να λάβουν ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό κατά τη συνταξιοδότησή τους. Εάν τα χρήματα δεν είναι εκεί όταν οι άνθρωποι είναι έτοιμοι να συνταξιοδοτηθούν, μπορεί να θέσει σε κίνδυνο τόσο την εταιρεία όσο και τους υπαλλήλους.
Αποφυγή ελλείψεων
Οι διαχειριστές κεφαλαίων και οι εταιρείες μπορούν να προβλέψουν εάν θα υπάρξει πρόβλημα με την εκπλήρωση των υποχρεώσεών τους πολύ πριν οι συνταξιούχοι λάβουν τις κατανομές τους. Με την ανακάλυψη ενός ελλείμματος, μια επιλογή θα ήταν να αυξηθούν οι συνεισφορές που κάνουν στο σχέδιο. Ένα πολύ γνωστό παράδειγμα αυτής της πορείας ήταν η εταιρεία αυτοκινήτων General Motors, η οποία ανακάλυψε ότι αντιμετώπισε έλλειμμα σύνταξης το 2016 και στη συνέχεια διέθεσε σημαντικό μέρος των κερδών της εταιρείας για να εξασφαλίσει ότι τηρήθηκαν οι υποχρεώσεις της εταιρείας. Ενώ είναι μια αξιόπιστη επιλογή, αυτή η πορεία θα αποδυνάμωνε τα καθαρά έσοδα της εταιρείας.
Μια άλλη επιλογή για μια εταιρεία να καλύψει ένα έλλειμμα θα ήταν απλώς να βελτιώσει την επενδυτική της απόδοση. Ωστόσο, η στρατηγική αυτή είναι επικίνδυνη καθώς δεν είναι εγγυημένες μεγαλύτερες αποδόσεις.
Ο ρόλος της ασφάλισης συντάξεων
Σε ορισμένες περιπτώσεις, μια εταιρεία που δεν μπορεί να αντισταθμίσει το έλλειμμα σύνταξης με δικά της χρήματα μπορεί να είναι σε θέση να ζητήσει ανακούφιση από την ασφάλιση συντάξεων. Μια επιχείρηση που χρηματοδοτείται από την κυβέρνηση των ΗΠΑ είναι γνωστή ως PBCG, για να ενθαρρύνει τη συνέχιση και τη διατήρηση ιδιωτικών προγραμμάτων καθορισμένων παροχών, να εξασφαλίσει την πληρωμή των συνταξιοδοτικών παροχών και να ελέγξει τα ασφάλιστρα συνταξιοδότησης. Δημιουργήθηκε από το νόμο για την ασφάλεια συνταξιοδοτικών εισοδημάτων των εργαζομένων του 1974 (ERISA), η PBCG μπορεί να είναι σε θέση να εισέρχεται και να διασφαλίζει ότι οι πληρωμές συντάξεων γίνονται πλήρως όταν μια εταιρεία αντιμετωπίζει έλλειμμα. Σε αντάλλαγμα αυτής της προστασίας, η εταιρεία πρέπει να καταβάλει ασφάλιστρο για κάθε εργαζόμενο που περιλαμβάνεται στο σχέδιο.
