Τι είναι το Σχέδιο Προσωπικού Δυναμικού (PEP);
Ένα σχέδιο προσωπικής συμμετοχής (PEP) ήταν ένα επενδυτικό πρόγραμμα που εισήχθη στο Ηνωμένο Βασίλειο και επέτρεψε σε άτομα ηλικίας άνω των 18 ετών να επενδύσουν σε μετοχές των βρετανικών εταιρειών. Αυτό έγινε μέσω εγκεκριμένου σχεδίου, εμπιστευτικού τμήματος μονάδας ή εμπιστοσύνης επενδύσεων. Οι επενδυτές έλαβαν τόσο εισοδήματα όσο και κέρδη κεφαλαίου χωρίς φόρο.
Διακοπεί το 1999, τα σχέδια ατομικών κεφαλαίων αντικαταστάθηκαν από ατομικούς λογαριασμούς αποταμίευσης (ISA).
Τα βασικά των σχεδίων προσωπικών ιδίων κεφαλαίων
Το σχέδιο προσωπικής συμμετοχής σχεδιάστηκε για να ενθαρρύνει τις επενδύσεις των ατόμων. Πολλά σχέδια απαιτούσαν ένα ελάχιστο ποσό για επένδυση, όπως 250 λίβρες ή 1.000 λίρες, ανάλογα με το είδος του σχεδίου και τις απαιτήσεις του διαχειριστή του σχεδίου. Το 1999, η ΠΕΠ σταμάτησε υπέρ των μεμονωμένων λογαριασμών ταμιευτηρίου. Δεδομένου ότι τα σχέδια ιδιωτικών κεφαλαίων καταργήθηκαν σταδιακά, όλα τα υπόλοιπα σχέδια μετατράπηκαν μέχρι το 2008 σε μεμονωμένους λογαριασμούς ταμιευτηρίου.
Μεταξύ των κινήτρων που παρουσιάστηκαν στο κοινό για την ενθάρρυνση της συμμετοχής τους σε ένα πρόγραμμα ατομικής συμμετοχής ήταν η προοπτική αύξησης του εισοδήματος και του κεφαλαίου με υψηλότερο ρυθμό από ορισμένους άλλους επενδυτικούς φορείς, όπως για παράδειγμα εάν δημιούργησαν λογαριασμό καταθέσεων με οικοδόμηση.
Το εισόδημα από ένα πρόγραμμα προσωπικών συμμετοχών ήταν αφορολόγητο, εφόσον τα επενδυμένα κεφάλαια παρέμειναν στο σχέδιο. Όπως συμβαίνει και με άλλους τύπους επενδύσεων σε μετοχές, η αξία των μετοχών που επενδύονται μέσω ενός προγράμματος προσωπικών συμμετοχών θα μπορούσε να αυξηθεί ή να μειωθεί με τις διακυμάνσεις της αγοράς. Θεωρήθηκε ότι για να δει την καλύτερη απόδοση της επένδυσης από ένα σχέδιο προσωπικής συμμετοχής, τα κεφάλαια θα έπρεπε να έχουν παραμείνει σε ισχύ για πάνω από πέντε χρόνια, αν όχι για δέκα χρόνια. Λόγω ορισμένων αμοιβών διαχείρισης και άλλων επιβαρύνσεων που ενδέχεται να έχουν εφαρμοστεί, η ανάληψη των κεφαλαίων νωρίτερα θα μπορούσε να έχει αρνηθεί τα κέρδη που έχουν συγκεντρώσει.
Βασικές τακτικές
- Το Σχέδιο Προσωπικού Δυναμικού (PEP) ήταν μια πρωτοβουλία με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο που αποσκοπούσε στην ενθάρρυνση των επενδύσεων από ιδιώτες. Το PEP παρείχε φορολογικά κίνητρα για την προώθηση μεμονωμένων επενδύσεων σε αποθέματα. Το PEP διακόπηκε το 1999 και αντικαταστάθηκε από ατομικούς λογαριασμούς αποταμίευσης (ISA).
Όρια και Κανονισμοί για τα Προγράμματα Ιδιωτικών Ιδίων Κεφαλαίων
Υπήρχε ετήσιο όριο συνεισφοράς 6.000 λιρών για γενικά, αυτοεπιλεγμένα σχέδια ατομικής συμμετοχής. Τα σχέδια ατομικής συμμετοχής μιας εταιρείας είχαν όριο 3.000 λιρών σε ετήσιες συνεισφορές. Κάτω από ένα PEP μιας εταιρείας, μόνο μία εταιρεία θα μπορούσε να επενδύσει σε κάθε φορολογικό έτος. Με γενικά αυτοεπιλεγμένα σχέδια, τα άτομα είχαν μια ποικιλία επιλογών για τις επενδύσεις τους, όπως μετοχές, εταιρείες επενδύσεων ανοικτού τύπου, εταιρικά ομόλογα και επενδυτικές εταιρείες.
Οι επενδύσεις που έγιναν βάσει αυτοεπιλεγμένων σχεδίων κατευθύνονταν από το άτομο, παρόλο που ένας διευθυντής ή επιχείρηση εξακολουθούσε να είναι απαραίτητος για να διευκολύνει το σχέδιο, καθιστώντας τον ιδιοκτήτη του σχεδίου υπεύθυνο για να αποφασίσει σχετικά με το πού θα πρέπει να εφαρμοστούν τα κεφάλαιά του. Από την άλλη πλευρά, οι διαχειριζόμενες PEP ελέγχονταν από έναν επαγγελματία διαχειριστή ο οποίος συγκέντρωνε επενδυτικά χαρτοφυλάκια για τα κεφάλαια. Τέτοια έτοιμα σχέδια επέτρεψαν σε άτομα χωρίς εμπειρία στην αγορά να επενδύσουν μέσω ΠΕΠ.
