Έχει ειπωθεί ότι ο πιο σημαντικός παράγοντας στην οικοδόμηση μετοχών στον λογαριασμό συναλλαγών σας είναι το μέγεθος της θέσης που παίρνετε στις συναλλαγές σας. Στην πραγματικότητα, ο προσδιορισμός μεγέθους θέσης θα αποδώσει τις ταχύτερες και μεγαλοποιημένες αποδόσεις που μπορεί να δημιουργήσει ένα εμπόριο. Εδώ κάνουμε μια αμφιλεγόμενη ματιά στον κίνδυνο και τη θέση μεγέθους στην αγορά συναλλάγματος και να σας δώσουμε μερικές συμβουλές για το πώς να το χρησιμοποιήσετε προς όφελός σας.
Το μη διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο
Στο βιβλίο "The Zurich Axioms" (2005), ο συγγραφέας Max Gunther δηλώνει ότι για να ξεφύγει από τους "μεγάλους άθλους", ο επενδυτής πρέπει να αποφύγει τον πειρασμό της διαφοροποίησης. Πρόκειται για αμφιλεγόμενες συμβουλές, δεδομένου ότι οι περισσότερες οικονομικές συμβουλές ενθαρρύνουν τους επενδυτές να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους για να εξασφαλίσουν προστασία από την καταστροφή. Δυστυχώς, κανείς δεν πλουτίζει από τη διαφοροποίηση. Στην καλύτερη περίπτωση, η διαφοροποίηση τείνει να εξισορροπήσει τους νικητές με τους ηττημένους, παρέχοντας έτσι ένα μέτριο κέρδος.
Ο συγγραφέας συνεχίζει να λέει ότι οι επενδυτές πρέπει να "κρατήσουν όλα τα αυγά σε ένα ή δύο καλάθια" και στη συνέχεια να "φροντίσουν πολύ καλά αυτά τα καλάθια". Με άλλα λόγια, αν θέλετε να πραγματοποιήσετε πραγματική πρόοδο με την εμπορία σας, θα χρειαστεί να «παίξετε για σημαντικά μερίδια» σε εκείνους τους τομείς όπου έχετε επαρκείς πληροφορίες για να λάβετε μια επενδυτική απόφαση.
Για να μετρηθεί η σημασία αυτής της έννοιας, πρέπει να δούμε μόνο δύο από τους πιο επιτυχημένους επενδυτές στον κόσμο, τον Warren Buffet και τον George Soros. Και οι δύο αυτοί επενδυτές παίζουν για σημαντικά στοιχήματα. Το 1992, ο Γιώργος Σόρος στοιχίζει δισεκατομμύρια δολάρια για να υποτιμηθεί η βρετανική λίρα και έτσι πώλησε λίρες σε σημαντικά ποσά. Αυτό το στοίχημα τον κέρδισε πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σχεδόν μια μέρα στην άλλη. Ένα άλλο παράδειγμα είναι η αγορά από τον Warren Buffet του Burlington Railroad για 26 δισεκατομμύρια δολάρια - ένα σημαντικό ποσοστό που μπορεί να πει το λιγότερο. Στην πραγματικότητα, ο Warren Buffett ήταν γνωστός για να αμφισβητήσει την έννοια της διαφοροποίησης, λέγοντας ότι «δεν έχει πολύ νόημα όσοι γνωρίζουν τι κάνουν».
Υψηλά πονταρίσματα στο Forex
Η αγορά συναλλάγματος, ειδικότερα, είναι ένας χώρος όπου μπορούν να τοποθετηθούν μεγάλα στοιχήματα χάρη στην ικανότητα μόχλευσης θέσεων και σε ένα 24ωρο σύστημα διαπραγμάτευσης που παρέχει σταθερή ρευστότητα. Στην πραγματικότητα, η μόχλευση είναι ένας από τους τρόπους να "παίζεις για σημαντικά μερίδια". Με μια σχετικά μικρή αρχική επένδυση, μπορείτε να ελέγξετε μια αρκετά μεγάλη θέση στις αγορές συναλλάγματος. Η μόχλευση 100: 1 είναι αρκετά κοινή. Επιπλέον, η ρευστότητα της αγοράς στα κυριότερα νομίσματα εξασφαλίζει ότι μια θέση μπορεί να εισέλθει ή να ρευστοποιηθεί με ταχύτητα του κυβερνοχώρου. Αυτή η ταχύτητα εκτέλεσης καθιστά απαραίτητο οι επενδυτές να γνωρίζουν επίσης πότε θα βγουν από το εμπόριο. Με άλλα λόγια, φροντίστε να μετρήσετε τον πιθανό κίνδυνο οποιασδήποτε συναλλαγής και να θέσετε στάσεις που θα σας βγάλουν γρήγορα από το εμπόριο και θα σας αφήσουν σε μια άνετη θέση για να πάρετε το επόμενο εμπόριο. Ενώ εισέρχεστε σε μεγάλες θέσεις μόχλευσης, παρέχει δυνατότητα δημιουργίας μεγάλων κερδών σε σύντομο χρονικό διάστημα, σημαίνει επίσης την έκθεση σε μεγαλύτερο κίνδυνο.
Πόσο είναι πολύς ο κίνδυνος;
Τόσο πώς θα έπρεπε ένας έμπορος να παίζει για να παίξει για ουσιαστικά στοιχήματα; Πρώτα απ 'όλα, όλοι οι έμποροι πρέπει να αξιολογήσουν τις ορέξεις τους για κίνδυνο. Οι έμποροι θα έπρεπε να παίζουν μόνο τις αγορές με «χρήματα κινδύνου», πράγμα που σημαίνει ότι αν δεν το χάσουν όλα, δεν θα ήταν απογοητευμένοι. Δεύτερον, κάθε έμπορος πρέπει να καθορίσει - σε χρήμα - πόσο είναι διατεθειμένος να χάσει σε κάθε εμπόριο. Έτσι, για παράδειγμα, εάν ένας έμπορος έχει διαθέσιμα 10.000 δολάρια για διαπραγμάτευση, αυτός ή αυτή πρέπει να αποφασίσει ποιο ποσοστό αυτών των 10.000 δολαρίων είναι διατεθειμένο να διακινδυνεύσει σε οποιοδήποτε εμπόριο. Συνήθως αυτό το ποσοστό είναι περίπου 2-3%. Ανάλογα με τους πόρους σας και την όρεξή σας για κίνδυνο, θα μπορούσατε να αυξήσετε αυτό το ποσοστό στο 5% ή ακόμα και στο 10%, αλλά δεν θα συνιστούσα περισσότερο από αυτό.
Έτσι, το να παίζεις για σημαντικά μερίδια παίρνει τότε το νόημα της διαχειριζόμενης κερδοσκοπίας και όχι του άγριου τζόγου. Εάν ο λόγος κινδύνου προς ανταμοιβή του δυνητικού σας εμπορίου είναι αρκετά χαμηλός, μπορείτε να αυξήσετε το ποντάρισμά σας. Αυτό οδηγεί βεβαίως στην ερώτηση, "Πόσο είναι ο κίνδυνος μου να επιβραβεύσω σε κάποιο συγκεκριμένο εμπόριο;" Η απάντηση σε αυτή την ερώτηση απαιτεί κατανόηση της μεθοδολογίας σας ή της "προσδοκίας" του συστήματός σας. Βασικά, το προσδόκιμο είναι το μέτρο της αξιοπιστίας του συστήματός σας και, ως εκ τούτου, το επίπεδο εμπιστοσύνης που θα έχετε στην τοποθέτηση των συναλλαγών σας.
Η ρύθμιση σταματά
Για να παραφράσω τον Γιώργο Σόρο, "Δεν είναι αν έχετε δίκιο ή λάθος που έχει σημασία αλλά πόσο κάνετε όταν έχετε δίκιο και πόσο χάνετε όταν κάνετε λάθος".
Για να καθορίσετε πόσα πρέπει να θέσετε σε κίνδυνο το εμπόριό σας και να επιτύχετε το μέγιστο κτύπημα για το δολάριο σας, θα πρέπει πάντα να υπολογίζετε τον αριθμό των pips που θα χάσετε αν η αγορά πάει εναντίον σας αν η στάση σας χτυπηθεί. Η χρήση στάσεων στις αγορές συναλλάγματος είναι συνήθως πιο κρίσιμη από ό, τι για επενδύσεις σε μετοχές, επειδή οι μικρές αλλαγές στις συναλλαγματικές σχέσεις μπορούν γρήγορα να οδηγήσουν σε τεράστιες απώλειες.
Ας πούμε ότι έχετε καθορίσει το σημείο εισόδου σας για ένα εμπόριο και έχετε επίσης υπολογίσει πού θα τοποθετήσετε τη στάση σας. Ας υποθέσουμε ότι αυτή η στάση είναι 20 pips μακριά από το σημείο εισόδου. Ας υποθέσουμε επίσης ότι διαθέτετε 10.000 δολάρια στον εμπορικό σας λογαριασμό. Εάν η αξία ενός pip είναι $ 10, αν υποθέσουμε ότι διαπραγματεύεστε ένα πρότυπο μέρος, τότε 20 pips ισούται με $ 200. Αυτό ισοδυναμεί με 2% κίνδυνο των κεφαλαίων σας. Εάν είστε διατεθειμένοι να χάσετε έως και 4% σε οποιοδήποτε εμπόριο, τότε θα μπορούσατε να διπλασιάσετε τη θέση σας και να εμπορευτείτε δύο τυποποιημένα μέρη. Μια απώλεια σε αυτό το εμπόριο θα ήταν βεβαίως 400 δολάρια, που είναι το 4% των διαθέσιμων κεφαλαίων σας.
Η κατώτατη γραμμή
Πρέπει πάντοτε να στοιχηματίζετε σε οποιοδήποτε εμπόριο για να επωφεληθείτε από το μεγαλύτερο μέγεθος θέσης που επιτρέπει το δικό σας προφίλ κινδύνου, εξασφαλίζοντας παράλληλα ότι μπορείτε ακόμα να κεφαλαιοποιήσετε και να κάνετε κέρδος σε ευνοϊκά γεγονότα. Σημαίνει ότι παίρνετε τον κίνδυνο να αντισταθείτε, αλλά πηγαίνοντας για μέγιστο κάθε φορά που η συγκεκριμένη εμπορική φιλοσοφία, το προφίλ κινδύνου και οι πόροι σας θα φιλοξενήσουν μια τέτοια κίνηση.
Ένας έμπειρος έμπορος θα πρέπει να παρακολουθεί τις συναλλαγές με υψηλές πιθανότητες, να είναι υπομονετικός και πειθαρχημένος, περιμένοντας τους να δημιουργήσουν και στη συνέχεια να στοιχηματίσουν το μέγιστο διαθέσιμο ποσό μέσα στους περιορισμούς του προσωπικού του προφίλ κινδύνου.
