Μετά από μια ισχυρή εκκίνηση μέχρι το 2019, πολλοί επενδυτές αναζητούν τμήματα της αγοράς που θα μπορούσαν να προστατεύσουν το κεφάλαιο από μια σημαντική απόσυρση. Ενώ ορισμένοι επιλέγουν να μειώσουν την έκθεσή τους σε μετοχές, άλλοι μπορεί να θελήσουν να εξετάσουν μια θέση σε ορισμένες από τις μεγαλύτερες εταιρείες ως τρόπο να μετριάσουν τον αντίκτυπο μιας πώλησης. Στις παραγράφους που ακολουθούν, θα ρίξουμε μια ματιά σε πολλά προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια για να καθορίσουμε τον τρόπο με τον οποίο οι δραστήριοι έμποροι θα θέλουν να τοποθετηθούν κατά τη διάρκεια των εβδομάδων ή των επόμενων μηνών.
Invesco S & P 500 Top 50 ETF (XLG)
Όπως ίσως γνωρίζετε, ο δείκτης S & P 500 περιλαμβάνει τις 500 κορυφαίες εταιρείες από όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες και αντιπροσωπεύει περίπου 80% κάλυψη της διαθέσιμης κεφαλαιοποίησης της αγοράς. Θεωρείται ευρέως ως ένας από τους καλύτερους δείκτες για μεγάλες κεφαλαιακές μετοχές των ΗΠΑ και προστίθεται συχνά σε χαρτοφυλάκια επενδυτών που αναζητούν έκθεση στις ΗΠΑ Ενώ πολλοί επενδυτές επιθυμούν ευρεία έκθεση σε ολόκληρη την χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ, ορισμένοι προτιμούν να αγοράσουν ένα υποσύνολο οι κορυφαίες 50 εταιρείες με σκοπό να αποκτήσουν έκθεση για τον περιορισμό του κινδύνου υποβάθμισης και σε πολλές περιπτώσεις δημιουργούν σταθερές και ελκυστικές αποδόσεις μερισμάτων.
Ένα κοινό προϊόν που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο για την αγορά σε αυτό το εξειδικευμένο τμήμα των mega caps είναι το Invesco S & P 500 Top 50 ETF (XLG). Βασικά, οι μετοχές έχουν ένα μέσο όριο κεφαλαιοποίησης ύψους σχεδόν 356 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει συνολική αναλογία δαπανών 0, 2%. Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα, βλέπετε ότι η επιτάχυνση του ρυθμού μέχρι το 2019 ώθησε την τιμή του ταμείου πάνω από την αντίσταση του κινητού μέσου όρου 200 ημερών (κόκκινη γραμμή). Η άνοδος της τιμής βρίσκεται τώρα στη διαδικασία δοκιμής της αντίστασης μιας οριζόντιας τάσης, την οποία οι δραστήριοι έμποροι θα παρακολουθήσουν πιθανώς προσεκτικά. Ένα κλείσιμο πάνω από τη διακεκομμένη αντίσταση πιθανότατα θα λειτουργήσει ως καταλύτης για μια επιστροφή προς το υψηλό των $ 211, 83.
Vanguard Mega Cap ETF (MGC)
Ένα άλλο ΕΙΕΕ που προσφέρει έκθεση σε μεγάλες επιχειρήσεις που οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να εξετάσουν είναι το Vanguard Mega Cap ETF (MGC). Βασικά, το ταμείο περιλαμβάνει 262 εκμεταλλεύσεις με μέσο όρο κεφαλαιοποίησης της αγοράς ύψους 127 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Με συνολικό καθαρό ενεργητικό ύψους 1, 7 δισ. Δολαρίων, το MGC είναι ένα από τα πιο δημοφιλή ETF σε αυτόν τον τομέα και όπως βλέπετε από τον παρακάτω πίνακα, το μοτίβο μοιάζει σχεδόν με το μοτίβο για XLG που φαίνεται παραπάνω. Ενεργοί έμποροι πιθανότατα θα παρακολουθήσουν προσεκτικά τη διακεκομμένη γραμμή τάσης για τον προσδιορισμό της τοποθέτησης οποιωνδήποτε παραγγελιών αγοράς. Από τη σκοπιά της διαχείρισης κινδύνου, οι απώλειες σταματήματος κατά πάσα πιθανότητα θα τοποθετηθούν κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών στα $ 94, 27 σε περίπτωση ξαφνικής απόσυρσης.
Vanguard Mega Cap Αξία ETF (MGV)
Ένα άλλο σχετικό μέγα κεφάτο ETF που θα μπορούσε να είναι χρήσιμο για τις επόμενες εβδομάδες είναι η Vanguard Mega Cap Value ETF (MGV). Για τους επενδυτές που αναζητούν έκθεση στις μεγαλύτερες εταιρείες του κόσμου με ένα επενδυτικό φακό αξίας, το MGV είναι μια ενδιαφέρουσα επιλογή, διότι αναρριχήθηκε λίγο πάνω από τη διακεκομμένη αντίσταση μιας ισχυρής γραμμής τάσης. Η κοντινή υποστήριξη του κινητού μέσου των 200 ημερών πιθανότατα θα χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό της τοποθέτησης παραγγελιών stop-loss και οι έμποροι πιθανόν να θέσουν τους στόχους τους κοντά στο υψηλό των $ 82, 02.
Η κατώτατη γραμμή
Καθώς οι επενδυτές αρχίζουν να εξετάζουν προσεκτικότερα την κατανομή του χαρτοφυλακίου τους, μπορεί να αποδειχθεί συνετό για πολλούς να μεταφέρουν ορισμένα κεφάλαια στις μεγαλύτερες εταιρείες της αγοράς. Με βάση τα παραπάνω διαγράμματα, οι έμποροι θα παρακολουθήσουν πιθανώς την κοντινή αντίσταση των ισχυρών γραμμών τάσης. Διαλείμματα πάνω από αυτά τα επίπεδα θα μπορούσαν να είναι ο καταλύτης που απαιτείται για μια απότομη άνοδο πίσω προς το 2018 υψηλές και πέρα.
