Το Federal Reserve αυξάνει το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, το οποίο υποτίθεται ότι ωφελεί τις περιφερειακές τράπεζες, αλλά αυτό δεν συνέβη. Η συμβατική σοφία δεν λειτουργεί όταν το τραπεζικό σύστημα έχει βιώσει μια πιστωτική κρίση, ένα ποσοστό μηδενικού ποσοστού κεφαλαίων, τρία κύματα ποσοτικής χαλάρωσης και τώρα μια μακρά και κουραστική επονομαζόμενη ομαλοποίηση της νομισματικής πολιτικής από την Federal Reserve.
Όταν η Federal Reserve μείωσε το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων στο 0, 00% στο 0, 25% το Δεκέμβριο του 2008, οι τράπεζες αντιμετώπισαν δυσκολίες διαχείρισης των καθαρών εσόδων από τόκους. Η πρώτη αύξηση του επιτοκίου κεφαλαίων σε 0, 25% σε 0, 50% συνέβη τον Δεκέμβριο του 2015 και πολλές τράπεζες είχαν ήδη αναντιστοιχία μεταξύ βραχυπρόθεσμων κεφαλαίων και μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων. Αυτή η πολιτική συνέχισε καθώς η Fed ανέβαζε αργά τα επιτόκια.
Ο δεύτερος ρυθμός αύξησης σε 0, 50% έως 0, 75% συνέβη τον Δεκέμβριο του 2016 και στη συνέχεια ο ρυθμός σημείωσε τρεις αυξήσεις το 2017, φτάνοντας το 1, 25% σε 1, 50% το Δεκέμβριο του 2017. Μέχρι στιγμής το 2018 σημειώθηκαν τρεις αυξήσεις λαμβάνοντας το επιτόκιο κεφαλαίου στο 2, 00% έως 2, 25% στις 26 Σεπτεμβρίου.
Ένα από τα βασικά δεδομένα που έχω παρακολουθήσει από το 2006 είναι τα Τριμηνιαία Τραπεζικά Προφίλ (QBP) της Ομοσπονδιακής Ασφαλιστικής Κατάθεσης (FDIC) και οι πιο πρόσφατες εκδόσεις συνεχίζουν να δείχνουν ανησυχίες για το καθαρό εισόδημα από τόκους. Στο QBP για το δεύτερο τρίμηνο του 2018, η FDIC προειδοποίησε ότι το τρέχον περιβάλλον επιτοκίου έδειξε αυξημένη έκθεση σε επιτόκια, ρευστότητα και πιστωτικούς κινδύνους κατά τη διαχείριση των καθαρών εσόδων από τόκους. Αυτός είναι ένας λόγος αδυναμίας στις περιφερειακές τράπεζες.
Εδώ είναι η κάρτα αποτελεσμάτων για τις πέντε σούπερ περιφερειακές τράπεζες που έχω καλύψει:
Εδώ είναι τα εβδομαδιαία γραφήματα και τα βασικά επίπεδα διαπραγμάτευσης:
BB & T Corporation (BBT)
Το εβδομαδιαίο διάγραμμα για το BB & T είναι ουδέτερο, με το απόθεμα κάτω από τον τροποποιημένο κινητό μέσο όρο των πέντε εβδομάδων 49, 59 δολάρια και πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων ή το "reversion to the mean" στα 42, 96 δολάρια. Η αργή στοχαστική ανάγνωση 12 x 3 x 3 εβδομάδων έκλεισε την περασμένη εβδομάδα στα 25, 39, ελαφρά από 25, 26 στις 12 Οκτωβρίου.
Με βάση αυτό το διάγραμμα και την ανάλυση, η στρατηγική μου είναι να αγοράσω μετοχές της BB & T σε αδυναμία στο μηνιαίο επίπεδο αξίας μου στα $ 47.44 και στον απλό κινούμενο μέσο όρο των 200 εβδομάδων των $ 42.96. Οι εξαμηνιαίες και ετήσιες στροφές μου ήταν $ 48, 47 και $ 50, 38, αντίστοιχα. Ο έμπορος θα πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο μείωσης των συμμετοχών σε ισχύ στο τριμηνιαίο επίπεδο κινδύνου ύψους 58, 69 δολαρίων.
Η M & T Bank Corporation (MTB)
Το εβδομαδιαίο διάγραμμα για την M & T Bank είναι αρνητικό, με το απόθεμα κάτω από τον τροποποιημένο κινούμενο μέσο όρο πέντε εβδομάδων, δηλαδή 167, 80 δολάρια και πολύ πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων ή το "reversion to the mean" στα $ 143, 48. Η αργή στοχαστική ανάγνωση 12 x 3 x 3 εβδομάδων τελείωσε την περασμένη εβδομάδα στις 30, 52, έναντι 34, 05 στις 12 Οκτωβρίου.
Λαμβάνοντας υπόψη αυτό το διάγραμμα και την ανάλυση, η στρατηγική μου είναι να αγοράσω μετοχές της M & T Bank σε αδυναμία σε μηνιαίο επίπεδο αξίας 159, 95 δολαρίων και τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων στα 143, 48 δολάρια. Ο εξαμηνιαίος άξονάς μου είναι 169, 20 δολάρια. Οι έμποροι θα πρέπει να μειώσουν τις συμμετοχές σε ισχύ σε ετήσια και τριμηνιαία επίπεδα κινδύνου ύψους $ 182.77 και $ 214.73, αντίστοιχα.
Η ομάδα οικονομικών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών της PNC, Inc. (PNC)
Ο εβδομαδιαίος πίνακας για το PNC είναι αρνητικός, με το απόθεμα κάτω από τον τροποποιημένο κινητό μέσο όρο των πέντε εβδομάδων ύψους 135, 12 δολαρίων και πολύ πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων ή το "reversion to the mean" στα 112, 49 δολάρια. Η αργή στοχαστική ανάγνωση 12 x 3 x 3 εβδομάδων τελείωσε την περασμένη εβδομάδα στις 31.12, από 38.16 στις 12 Οκτωβρίου.
Με βάση αυτό το διάγραμμα και την ανάλυση, η εμπορική μου στρατηγική είναι να αγοράσω μετοχές της PNC σε αδυναμία στον απλό κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων των 112, 49 δολαρίων. Ο μηνιαίος άξονάς μου είναι 129, 48 δολάρια. Οι έμποροι θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να μειωθούν οι μετοχές σε ισχύ στις ετήσιες και τις εξαμηνιαίες στροφές κατά 135, 29 δολάρια και 137, 59 δολάρια, αντίστοιχα.
Η SunTrust Banks, Inc. (STI)
Ο εβδομαδιαίος χάρτης για το SunTrust είναι αρνητικός, με το απόθεμα κάτω από τον τροποποιημένο κινούμενο μέσο όρο των πέντε εβδομάδων 67, 18 δολάρια και πολύ πάνω από τον απλό κινούμενο μέσο όρο των 200 εβδομάδων ή το "reversion to the mean" στα $ 51, 84. Η αργή στοχαστική ανάγνωση 12 x 3 x 3 εβδομάδων έκλεισε την περασμένη εβδομάδα στα 26, 38, από 33, 84 στις 12 Οκτωβρίου.
Λαμβάνοντας υπόψη αυτό το διάγραμμα και την ανάλυση, οι έμποροι θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να αγοράσουν μετοχές της SunTrust σε αδυναμία στον απλό κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων στα 51, 84 δολάρια. Ο ετήσιος άξονάς μου είναι 64, 41 δολάρια. Η εμπορική στρατηγική μου είναι να μειώσω τις μετοχές με δύναμη στα εξαμηνιαία και μηνιαία άξονά μου από 65, 95 δολάρια και 66, 50 δολάρια, αντίστοιχα.
US Bancorp (USB)
Το εβδομαδιαίο διάγραμμα για την αμερικανική Bancorp είναι αρνητικό, με το απόθεμα κάτω από τον τροποποιημένο κινητό μέσο όρο των πέντε εβδομάδων που ήταν 52, 87 δολάρια και πολύ πάνω από τον απλό κινούμενο μέσο όρο των 200 εβδομάδων ή το "reversion to the mean" στα 47, 69 δολάρια. Η αργή στοχαστική ανάγνωση 12 x 3 x 3 εβδομάδων έκλεισε την περασμένη εβδομάδα στις 57.11, από 65.97 στις 12 Οκτωβρίου.
Με βάση αυτό το διάγραμμα και την ανάλυση, η εμπορική μου στρατηγική είναι να αγοράσω τις μετοχές της αμερικανικής Bancorp σε αδυναμία στο μηνιαίο επίπεδο αξίας 46, 87 δολ. Και να μειώσω τις κεφαλαιακές δυνατότητες σε ετήσια και τριμηνιαία επίπεδα κινδύνου ύψους $ 60, 27 και $ 61, 13 αντίστοιχα. Ο εξαμηνιαίος άξονάς μου είναι 51, 85 δολάρια.
