Πίνακας περιεχομένων
- Πρακτική πειθαρχία
- Ξεκινώντας από την Πλατεία Ένα
- Παράδειγμα περιθωρίου χρήσης
- Σχεδιάστε τον κίνδυνο συναλλαγών σας
- Σταματήστε τις απωλειές στις συναλλαγές
- Η κατώτατη γραμμή
Τι θέτει τους καλούς εμπόρους εκτός από τις μάζες; Δεν είναι απαραιτήτως η δυνατότητα επιλογής εισόδων και εξόδων ακριβείας, αλλά μάλλον η κατανόηση της διαχείρισης κινδύνων και κινδύνων.
Η διαχείριση του κινδύνου κατά τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης έχει πολλά ίδια χαρακτηριστικά με αυτά των μετοχών - για παράδειγμα, οι διαπραγματευτές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης εκτίθενται σε κίνδυνο τιμών στην αγορά. Όμως, σε αντίθεση με τα αποθέματα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι συμβάσεις παραγώγων με καθορισμένες ημερομηνίες λήξης που απαιτούν την παράδοση του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι επίσης πολύ πιο φιλικά στη χρήση μόχλευσης στο περιθώριο που μπορεί να ενισχύσει τόσο τα κέρδη όσο και τις ζημίες.
Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε σχετικά με μερικούς από τους μοναδικούς κινδύνους που φέρνει μαζί με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τι μπορείτε να κάνετε για να ελαχιστοποιήσετε την έκθεσή σας σε αυτά.
Βασικές τακτικές
- Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι δημοφιλή χρηματοπιστωτικά μέσα, αλλά διαφέρουν σημαντικά από τα πιο παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία όπως τα αποθέματα ή τα ομόλογα, επομένως η διαχείρισή σας κινδύνου θα διαφέρει επίσης. Τα χρηματικά ποσά είναι ιδιαίτερα περιθώρια, επομένως μπορείτε να αυξήσετε τη μόχλευση σας πολύ περισσότερο από ό, τι όταν αγοράζετε μετοχές. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε κλήσεις περιθωρίου αν δεν είστε προσεκτικοί σχετικά με τη ρύθμιση των στάσεων.
Πρακτική πειθαρχία
Η διαχείριση των κινδύνων είναι μερικές φορές μια παραβλέπεται και παρεξηγημένη περιοχή των συναλλαγών. Μπορεί να ακούγεται βαρετό σε σύγκριση με μια συζήτηση σχετικά με τα πρότυπα stochastics, ακολουθίες Fibonacci, και άλλα θέματα τεχνικής ανάλυσης. Ωστόσο, είναι κρίσιμο για κάθε επιτυχημένο εμπορικό σχέδιο.
Ακόμη και μια στρατηγική διαπραγμάτευσης τόσο απλή όσο ένα κινούμενο μέσο όρο crossover σύστημα μπορεί να είναι καταστροφική εάν δεν εφαρμόζεται σωστή διαχείριση κινδύνου. Αυτή η συζήτηση για τη διαχείριση κινδύνων θα σας βοηθήσει να δημιουργήσετε ένα θεμέλιο ιδεών που μπορείτε να εφαρμόσετε σε οποιοδήποτε εμπορικό σχέδιο.
Ένα σχέδιο διαχείρισης κινδύνων και χρήματος θα σας βοηθήσει σε μια άλλη βασική περιοχή-πειθαρχία. Πολλοί επενδυτές δεν διστάζουν να εισέλθουν στο εμπόριο, αλλά μερικές φορές έχουν λίγη ιδέα για το τι πρέπει να κάνουν στη συνέχεια και πότε. Έχοντας ένα σχέδιο σε ισχύ θα σας κρατήσει πειθαρχημένους και θα αποτρέψετε τα συναισθήματα όπως ο φόβος και η απληστία από την ανάληψη και θα σας αναγκάσει να βιώσετε αποτυχία.
Ξεκινώντας από την Πλατεία Ένα
Ένα καλό μέρος για να ξεκινήσετε είναι με την έννοια του ελέγχου κινδύνων. Οι έμποροι προσελκύονται από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης λόγω της μόχλευσης που παρέχεται - μεγάλα ποσά μπορούν να κερδηθούν σε πολύ λίγα επενδεδυμένα κεφάλαια. Ωστόσο, το κόστος αυτής της μόχλευσης είναι το γεγονός ότι μπορείτε να χάσετε περισσότερο από το υπόλοιπο του λογαριασμού σας. Έτσι, πώς μπορείτε να ελέγξετε αυτόν τον κίνδυνο;
Πρώτον, θεωρήστε ότι οι κανόνες σχετικά με το περιθώριο είναι σχετικά με τα ελάχιστα . Δεν υπάρχουν κανόνες που να επηρεάζουν το μέγιστο περιθώριο που μπορείτε να εφαρμόσετε σε μια συναλλαγή. Με άλλα λόγια, εάν ανησυχείτε για τη μόχλευση πιθανών ζημιών μιας αγοράς, χρησιμοποιήστε περισσότερα κεφάλαια. Είναι αλήθεια ότι θα μειώσετε τη συνολική επιστροφή σας, αλλά αυτό επίσης φέρνει τα πάντα σε ισορροπία. Από την άλλη πλευρά, οι θέσεις υψηλής μόχλευσης μπορούν γρήγορα να οδηγήσουν σε κλήσεις περιθωρίου, εάν η αγορά προθεσμιακών συναλλαγών μετατραπεί ακόμη και ελαφρώς εναντίον σας σε σύντομο χρονικό διάστημα.
Παράδειγμα περιθωρίου χρήσης
Εάν το καλαμπόκι διαπραγματεύεται στα $ 3 ανά μπούσελ και η σύμβαση είναι 5.000 κουφέτες, τότε η πλήρης αξία της σύμβασης ενός συμβολαίου καλαμποκιού είναι $ 15.000. Η ανταλλαγή γενικά απαιτεί ένα ελάχιστο περιθώριο περίπου 5% -7%, το οποίο θα κυμαίνεται μεταξύ $ 750 και $ 1, 050. Αυτό είναι το ελάχιστο. Εάν το εμπορικό μας σχέδιο απαιτεί να διακινδυνεύσουμε μια κίνηση 0, 10 δολάρια στον καλαμπόκι, διακινδυνεύουμε $ 500 ή περίπου το 48% -66% της επένδυσής μας.
Ωστόσο, αν το ήμισυ της αξίας της σύμβασης εφαρμόστηκε στο εμπόριο, ή $ 7.500, η ίδια κίνηση $ 0.10 θα αντιπροσώπευε μόνο το 6, 6% του επενδεδυμένου κεφαλαίου μας. Αυτή είναι μια μεγάλη διαφορά. Αυξήστε το να επενδύσετε την πλήρη αξία της σύμβασης και ένας έμπορος από τη μεγάλη πλευρά (αγορά) απομακρύνει την πιθανότητα να χάσει περισσότερα από την αρχική επένδυση.
Σχεδιάστε τον κίνδυνο συναλλαγών σας
Επομένως, ποιο είναι το σωστό ποσό για τον κίνδυνο ενός εμπορίου; Δεν υπάρχει κανένας σκληρός και γρήγορος κανόνας σχετικά με αυτό, αλλά το μέγεθος του λογαριασμού, η ανοχή κινδύνου, οι οικονομικοί στόχοι και ο τρόπος με τον οποίο αρμόζει στο συνολικό εμπορικό σχέδιο θα πρέπει να ληφθούν υπόψη. Μπορείτε να δείτε από το παραπάνω παράδειγμα ότι υπάρχει ένα αρκετά μεγάλο εύρος. Οι συντηρητικοί έμποροι γενικά διακυβεύουν περίπου το 5% -7% σε ένα δεδομένο εμπόριο, αλλά αυτό απαιτεί επίσης μεγαλύτερο κεφάλαιο ή ακριβή σημεία εισόδου και εξόδου. Η αύξηση του κινδύνου αυτού σε 12% επιτρέπει την ανάληψη κάποιου βαθμού μόχλευσης και ευρύτερων μεταβολών της αγοράς. Περισσότερο από αυτό το ποσό δεν είναι απαραίτητα λανθασμένο - εξαρτάται μόνο από άλλους παράγοντες του σχεδίου σας. Ωστόσο, αν αναλαμβάνετε μεγαλύτερους κινδύνους, πρέπει επίσης να εξετάσετε εάν ο στόχος κέρδους σας είναι ρεαλιστικός.
Εξετάστε αυτό τον κανόνα όταν σκέφτεστε για το που η ανοχή σας σε κινδύνους εντάσσεται στην παραπάνω συζήτηση: Εάν κερδίζετε 50% απώλεια σε ένα εμπόριο, πρέπει να επιτύχετε 100% απόδοση για να το πάρετε πίσω. Για παράδειγμα, αν έχετε 100 μετοχές ενός μετοχικού κεφαλαίου στα $ 50 ανά μετοχή και χάνει 50%, τα $ 5, 000 σας θα μειωθούν στα $ 2, 500. Τώρα πρέπει να επιτύχετε απόδοση 100% για να επιστρέψετε στα 5.000 δολάρια. Η σκέψη για τον κίνδυνο με αυτόν τον τρόπο μπορεί να επαναφέρει την ανοχή σας σε κίνδυνο!
Σταματήστε τις απωλειές στις συναλλαγές
Η σημασία της εντολής stop-loss ως μέρος της διαχείρισης χρημάτων δεν μπορεί να αγνοηθεί. Μια προκαθορισμένη στάση κρατά έναν έμπορο πειθαρχημένο στην εκτέλεση της διαχείρισης χρημάτων του. Ωστόσο, πολλοί έμποροι δεν κατανοούν τον "τρόπο" της τοποθέτησης στάσης. Οι στάσεις δεν μπορούν να τοποθετηθούν αυθαίρετα - πρέπει να εξεταστεί προσεκτικά η θέση σταματήματος.
Οι έμποροι θέτουν μερικές φορές αυθαίρετες στάσεις, αλλά είναι γενικά κακή ιδέα. Αυτό συμβαίνει όταν ένας έμπορος λέει: «Βάζω τη στάση μου με κίνδυνο $ 500 ανά εμπόριο γιατί αυτό είναι που είμαι άνετα να χάσω σε ένα εμπόριο - τίποτα περισσότερο». Ας υποθέσουμε ότι αυτός ο έμπορος χρησιμοποιεί ένα σύστημα τεχνικής ανάλυσης και διαπραγμάτευσης swing. Η χαμηλή ταλάντωση της εν λόγω αγοράς είναι μια κίνηση $ 750. Μήπως η στάση αυτού του εμπόρου είναι $ 500; Με τίποτα! Επιπλέον, είναι πιθανώς τόσο κοντά σε μια εγγυημένη απώλεια, όπως μπορείτε να πάρετε. Τι γίνεται αν η χαμηλή ταλάντευση ήταν μια κίνηση $ 250; Ο κίνδυνος των $ 500 εξακολουθεί να μην έχει νόημα, επειδή είναι υπερβολικός κίνδυνος.
Το κλειδί που πρέπει να έχετε κατά νου όταν ρυθμίζετε τις στάσεις σας είναι ότι η τιμή stop πρέπει να ταιριάζει στην αγορά. Εάν ο απαιτούμενος κίνδυνος για ένα εμπόριο είναι υπερβολικός για την ανοχή του επιχειρηματία ή το μέγεθος του λογαριασμού, τότε ο έμπορος θα πρέπει να βρει μια αγορά που να ταιριάζει. Είναι ανόητο να εμπορεύεται μια αγορά με πολύ λίγα κεφάλαια. Υπάρχει ένα παλιό ρητό που προειδοποιεί κατά του να φέρει ένα μαχαίρι σε μια πάλη όπλο. Ομοίως, αν έρθετε σε μια αγορά με πολύ λίγα κεφάλαια, μπορείτε επίσης να σώσετε τον καθένα πολύ χρόνο και να κόψετε έναν έλεγχο για τον αντισυμβαλλόμενο του εμπορίου ακριβώς τότε και εκεί.
Η κατώτατη γραμμή
Βεβαιωθείτε ότι οι αγορές στις οποίες πραγματοποιείτε συναλλαγές ταιριάζουν με το μέγεθος του λογαριασμού σας και την ανοχή κινδύνου. Βεβαιωθείτε ότι το ποσοστό που επιθυμείτε να διακινδυνεύσετε ανά εμπόριο ταιριάζει με το σχέδιο και την αγορά. Και θυμηθείτε ότι κανένα από αυτά τα συστατικά δεν υπάρχει σε κενό. Εστίαση σε ένα χωρίς το άλλο και εσείς κατευθύνεστε για προβλήματα. Ζυγίστε αυτούς τους παράγοντες μαζί και θα βρεθείτε στον δρόμο για την οικοδόμηση ενός επιτυχημένου εμπορικού σχεδίου.
