Διαγράμματα κινδύνου (rg)

Τι σημαίνει το RiskGrades;

Το RiskGrades (RG) είναι μέθοδος εμπορικού σήματος για τον υπολογισμό του κινδύνου ενός περιουσιακού στοιχείου. Το RiskGrades είναι ένα τυποποιημένο μέτρο για την αξιολόγηση της μεταβλητότητας ενός περιουσιακού στοιχείου σε μια ποικιλία κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Η κλίμακα αρχίζει από το μηδέν και είναι η λιγότερο επικίνδυνη. Η βαθμολογία των 1.000 είναι ίση με τον τυποποιημένο κίνδυνο αγοράς ενός διαφοροποιημένου παγκόσμιου δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας με βάση την κεφαλαιοποίηση. Τα RiskGrades αλλάζουν με την πάροδο του χρόνου ώστε να αντανακλούν όχι μόνο τον ασύμμετρο κίνδυνο μιας επένδυσης αλλά και την αύξηση του συνολικού συστηματικού κινδύνου στην αγορά. Τα RiskGrades βασίζονται σε μια προσέγγιση διακύμανσης-συνδιακύμανσης που μετρά την μεταβλητότητα των περιουσιακών στοιχείων ή χαρτοφυλακίων περιουσιακών στοιχείων ως κλιμακούμενες τυπικές αποκλίσεις των αποδόσεων.

Οι πιο σύνθετοι υπολογισμοί του RiskGrades επιτρέπουν μερικές επιπλέον έννοιες. Για να υπολογίσετε το RG ενός περιουσιακού στοιχείου, χρησιμοποιήστε τον ακόλουθο τύπο:

$\begin{matrix} {RG}_{Εγώ} = \frac{{μικρό}_{Εγώ} \div 12}{0.2} \\ που: \\ {μικρό}_{Εγώ} = μηνιαία τυπική απόκλιση του περιουσιακού στοιχείου \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {where:} \ & s_i = \ text { τέλος {ευθυγραμμισμένο}$ RGi = 0.2si ÷ 12 όπου: si = μηνιαία τυπική απόκλιση του περιουσιακού στοιχείου

Η RG ενός χαρτοφυλακίου 2 περιουσιακών στοιχείων υπολογίζεται με τον ακόλουθο τύπο:

$\begin{matrix} {RG}_{Π}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ που: \\ W = βάρους του περιουσιακού στοιχείου \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 φορές \ text {RG} ^ 2_1) + {W ^ 2_2 \ times \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ φορές W_1 \ φορές W_2 \ φορές r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ textbf {where:} \ & W = \ text {στάθμιση του στοιχείου} \ \ end {ευθυγραμμισμένο}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 όπου: W = στάθιση του περιουσιακού στοιχείου

Ο μη διαβαθμισμένος βαθμός κινδύνου (URG) του ίδιου χαρτοφυλακίου χρησιμοποιεί τον ακόλουθο τύπο:

$\begin{matrix} {URG}_{Π} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ που: \\ W = βάρους του περιουσιακού στοιχείου \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {URG} _p = (W_1 \ times \ text {RG} _1) + {W_2 \ times \ text {RG} _2) \ & κείμενο {βαρύτητα του στοιχείου} \ \ end {ευθυγραμμισμένο}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) όπου: W = στάθμιση του περιουσιακού στοιχείου

Για να προσδιορίσουμε το όφελος από τη διαφοροποίηση, μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε το RiskGrades για να καθορίσουμε το όφελος διαφοροποίησης:

$\begin{matrix} {DB}_{Π} = {URG}_{Π} - {RG}_{Π} \end{matrix} \ begin {ευθυγραμμισμένο} text {DB} _p = \ text {URG} _p - \ text {RG} _p \\ \$ DBp = URGp -RGp

Κατανόηση των RiskGrades (RG)

Τα RiskGrades αναπτύχθηκαν από την JPMorgan. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το RiskGrades για να καθορίσετε το επίπεδο κινδύνου στο χαρτοφυλάκιο σας βάσει των ακόλουθων αριθμών:

Το RG ενός περιουσιακού στοιχείου χωρίς κίνδυνο αναμένεται να είναι μηδενικό.

Η RG ενός περιουσιακού στοιχείου χαμηλού κινδύνου αναμένεται να είναι μηδέν έως 100.

Τα κανονικά αποθέματα / δείκτες θα πρέπει να έχουν RG από 100 έως 300.

Τα αποθέματα με RG από 100 έως 800 θεωρούνται υψηλού κινδύνου.

Οι δημόσιες εγγραφές έχουν RG μεγαλύτερη από 800.

Πίνακας περιεχομένων:

Διαγράμματα κινδύνου (rg)

Τι σημαίνει το RiskGrades;

Κατανόηση των RiskGrades (RG)

Η επιλογή των συντακτών