Η διοίκηση στο Robinhood έμαθε ένα σημαντικό μάθημα την περασμένη εβδομάδα: Προσέξτε τι υποσχόμαστε.
Την Πέμπτη 13 Δεκεμβρίου, η Robinhood ανακοίνωσε ευτυχώς ότι οι πελάτες μπορούν να εγγραφούν για ένα προϊόν Checking & Savings, το οποίο θα είναι επίσης δωρεάν, με την καταβολή τόκου 3% επί των ταμειακών υπολοίπων. Οι διασημότητες, πολλοί από τους οποίους είναι επενδυτές στην επιχείρηση, διατύπωσαν δηλώσεις σχετικά με τα κοινωνικά μέσα ενημέρωσης ότι αυτό ήταν το μόνο μέρος για να κερδίσετε απόδοση 3% σε μετρητά. Εάν ακούγεται πολύ καλό για να είναι αληθινό, αυτό συμβαίνει επειδή ήταν.
Την επόμενη μέρα, όλες οι αναφορές στο προϊόν είχαν εξαφανιστεί από τον ιστότοπο μετά από μια θέση blog από τους συνιδρυτές, λέγοντας με ψυχραιμία και μελαγχολικά: «Αντιλαμβανόμαστε ότι η ανακοίνωση μπορεί να έχει προκαλέσει κάποια σύγχυση». (Μπορείτε, ωστόσο, αναφέροντας την επιλογή "Έλεγχος & εξοικονόμηση χρημάτων" στην εφαρμογή για κινητά, εάν εγγραφθήκατε πριν από την αλλαγή επωνυμίας της Παρασκευής.)
Το κύριο ζήτημα, το οποίο εμείς (μεταξύ άλλων) ζητήσαμε από τις αρχικές αναθεωρήσεις του προϊόντος Checking & Savings, είναι ότι η Robinhood ισχυρίστηκε ότι τα μετρητά στο λογαριασμό σας θα ασφαλιστούν από την SIPC και όχι από την Federal Deposit Ασφαλιστική Εταιρεία (FDIC). Αλλά η Robinhood έπαιζε λίγο χαλαρά με τους κανονισμούς, καθώς η ασφάλιση SIPC καλύπτει μόνο τα μετρητά που πρόκειται να επενδυθούν και ως εκ τούτου αντιμετωπίζεται ως ασφάλεια παρόμοια με ένα απόθεμα ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που μπορεί να κατέχετε σε ένα επενδυτικό λογαριασμό.
Ωστόσο, ο Διευθύνων Σύμβουλος της SIPC, Stephen Harbeck, δήλωσε ότι τα χρήματα που έχουν κατατεθεί για άλλους σκοπούς εκτός από τις επενδύσεις δεν προστατεύονται από την ασφάλειά τους.
Γιατί λοιπόν η Robinhood θα μπορούσε να ζητήσει κάλυψη SIPC για τους λογαριασμούς ελέγχου και αποταμίευσης του πελάτη; Η επιχείρηση υπερηφανεύεται για τη διατήρηση των δικών της δαπανών στα οστά και φαίνεται ότι η κάλυψη SIPC για τίτλους είναι σημαντικά λιγότερο δαπανηρή από τα τέλη που χρεώνει η FDIC για τραπεζικούς λογαριασμούς. Οι δομές αμοιβών της FDIC και της SIPC δεν ευθυγραμμίζονται δίπλα-δίπλα και δεν είναι αμέσως προφανές πως ο FDIC θα ταξινομήσει την Robinhood εάν επρόκειτο να γίνει πραγματική τράπεζα. Το FDIC χρεώνει υψηλότερο επιτόκιο στα πρόσφατα ασφαλισμένα ιδρύματα, τα οποία μειώνονται μετά από πενταετή κάλυψη.
Οι εκτιμήσεις του SIPC, ωστόσο, υπολογίζονται ως ποσοστό των καθαρών εσόδων της μεσιτείας και όχι των καταθέσεων σε μετρητά που κατέχει μια τράπεζα. Το Διοικητικό Συμβούλιο της SIPC έχει καθορίσει ότι το ποσοστό αξιολόγησης είναι 0, 0015 των καθαρών λειτουργικών εσόδων κατά το ημερολογιακό έτος 2019. Οι περισσότεροι παρατηρητές των δραστηριοτήτων της Robinhood είναι αρκετά σίγουροι ότι δεν έχουν ακόμη κέρδος, πράγμα που σημαίνει ότι αν ο ορισμός τους για τραπεζικό λογαριασμό είχε γίνει αποδεκτός από την SIPC, η ασφάλειά τους θα ήταν ουσιαστικά ελεύθερη σε αυτούς.
Όταν έλεγα την αίτησή μου για έλεγχο και εξοικονόμηση Robinhood την τελευταία Κυριακή το βράδυ, ήμουν ακόμα συνδεδεμένος με την εφαρμογή και πληροφορήθηκα ότι είχα γλίστρησε λίγο στην γραμμή # 103, 399, με συνολικά περίπου 729, 056 άλλους.
Το app μου έστειλε μια πρόσκληση σε έναν φίλο, ο οποίος ήταν σε θέση να εγγραφεί για μια θέση στην γραμμή για τη νεοαποθηκευμένη Cash Management και ανατέθηκε # 753.143, έτσι προφανώς, Robinhood εξακολουθεί να δέχεται νέους πελάτες, ακόμη και αν είναι πλήρως αναδιαμορφώνει προϊόν. Χάρη στην εγγραφή του φίλου μου, το αρχικό σημείο μου στη γραμμή έπεσε μπροστά από 10.000 σημεία.
Σύμφωνα με το ιστολόγιο που δημοσιεύτηκε στις 14 Δεκεμβρίου από τους συνιδρυτές και τους συζύγους Baiju Bhatt και Vlad Tenev, «Σχεδιάζουμε να συνεργαστούμε στενά με τους ρυθμιστές καθώς ετοιμάζουμε να ξεκινήσουμε το πρόγραμμα διαχείρισης μετρητών και ανανεώνουμε τα υλικά μάρκετινγκ, το όνομα."
Ο Franklin Gold, εμπειρογνώμονας στον τομέα των ψηφιακών μετασχηματισμών και των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, ο οποίος ήταν ο ηγέτης της σε απευθείας σύνδεση έρευνας και εκπαίδευσης της Fidelity Investments, απαντά στην απάντηση της Robinhood στην ασφάλιση SIPC για ταμειακά υπόλοιπα: «Το πρόβλημα τώρα είναι ότι έχουν κίτρινη καρδιά. Οποιαδήποτε κίνηση για την έναρξη ενός λογαριασμού 'κατάθεσης' στο μέλλον πρόκειται να πάρει επιπλέον έλεγχο. Σε περίπτωση αποτυχίας, μπορεί να εξαρτηθεί από τους πελάτες να αποδείξουν ότι τα χρήματα στο λογαριασμό τους προορίζονταν να επανεπενδύονται σε επιλέξιμους τίτλους. »
Με κάποια τύχη και κάποια κριτική ανάλυση αυτής της αποτυχίας, η επόμενη έκδοση θα είναι τουλάχιστον νόμιμη. Η συμβουλή μου: Λιγότερη δημοσιότητα, περισσότερη πραγματικότητα.
