Όταν οι χρηματιστηριακές αγορές μεταβληθούν, οι επενδυτές νιώθουν νευρικοί. Σε πολλές περιπτώσεις, αυτό τους ωθεί να βγάλουν χρήματα από την αγορά και να τα κρατήσουν σε μετρητά. Τα μετρητά μπορούν να φαίνονται, να αισθάνονται και να ξοδεύονται κατά βούληση, και έχοντας χρήματα στο χέρι κάνουν πολλούς ανθρώπους να αισθάνονται πιο ασφαλείς.
Αλλά πόσο ασφαλής είναι πραγματικά; Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε αν τα χρήματά σας είναι καλύτερα στην αγορά ή κάτω από το στρώμα σας.
κλειδιά
- Ενώ κρατάτε ή μετακομίζετε σε μετρητά μπορεί να αισθάνεστε καλά διανοητικά και να βοηθήσετε στην αποφυγή βραχυπρόθεσμης μεταβλητότητας της χρηματιστηριακής αγοράς, είναι μάλλον απίθανο να είστε σοφοί μακροπρόθεσμα. Μόλις εξαργυρώσετε ένα απόθεμα που έχει μειωθεί στην τιμή, μεταβαίνετε από μια απώλεια χαρτιού σε μια πραγματική απώλεια. Η τσάπα δεν αυξάνεται σε αξία. στην πραγματικότητα, ο πληθωρισμός διαβρώνει την αγοραστική του δύναμη με την πάροδο του χρόνου. Η εξάντληση των δεξαμενών αγοράς σημαίνει ότι αγοράσατε υψηλά και πωλούν χαμηλά - τη χειρότερη επενδυτική στρατηγική στον κόσμο.
Τα οφέλη της κατοχής μετρητών
Υπάρχουν σίγουρα κάποια οφέλη για την κατοχή μετρητών. Όταν η χρηματιστηριακή αγορά βρίσκεται σε ελεύθερη πτώση, η κατοχή μετρητών σας βοηθά να αποφύγετε περαιτέρω απώλειες. Ακόμα κι αν η χρηματιστηριακή αγορά δεν πέσει σε μια συγκεκριμένη ημέρα, υπάρχει πάντα η πιθανότητα να πέσει - ή θα αύριο. Αυτή η δυνατότητα είναι γνωστή ως συστηματικός κίνδυνος και μπορεί να αποφευχθεί εντελώς από την κατοχή μετρητών.
Τα μετρητά είναι επίσης ψυχολογικά χαλαρωτικά. Κατά τη διάρκεια προβληματικών χρόνων, μπορείτε να δείτε και να την αγγίξετε. Σε αντίθεση με την ταχέως εξαντλητική ισορροπία στο λογαριασμό μεσιτείας, τα μετρητά θα εξακολουθούν να βρίσκονται στην τσέπη σας ή στον τραπεζικό λογαριασμό σας το πρωί.
Ωστόσο, ενώ κινείστε σε μετρητά μπορεί να αισθάνεστε καλά διανοητικά και να σας βοηθήσει να αποφύγετε τη βραχυπρόθεσμη αστάθεια των χρηματιστηρίων, είναι απίθανο να είναι μια σοφή κίνηση σε μακροπρόθεσμη βάση.
Όταν μια απώλεια δεν είναι πραγματικά μια απώλεια
Όταν τα κεφάλαιά σας επενδύονται σε μετοχές και η χρηματιστηριακή αγορά μειώνεται, μπορεί να αισθανθείτε ότι έχετε χάσει χρήματα. Αλλά πραγματικά δεν έχετε. Σε αυτό το σημείο, έχετε υποστεί μόνο απώλεια χαρτιού.
Ωστόσο, εάν πουλάτε τις μετοχές σας και μετακομίζετε σε μετρητά, κλειδώνετε στις απώλειές σας: Πηγαίνουν από το να είναι χαρτί ως πραγματικό. Ενώ οι απώλειες χαρτιού δεν αισθάνονται καλά, οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές δέχονται ότι η χρηματιστηριακή αγορά ανεβαίνει και πέφτει. Η διατήρηση των θέσεών σας όταν η αγορά είναι χαμηλή είναι ο μόνος τρόπος με τον οποίο το χαρτοφυλάκιό σας θα έχει την ευκαιρία να ωφεληθεί όταν η αγορά ανακάμψει. Μια ανάκαμψη στην αγορά μπορεί να σας φέρει πίσω στο break-even και ίσως ακόμη και να αποκομίσετε κέρδος στην τσέπη σας. Αντίθετα, αν ξεπουλήσεις, δεν υπάρχει καμία ελπίδα για ανάκαμψη.
Ο πληθωρισμός είναι ένας δολοφόνος μετρητών
Ενώ έχετε μετρητά στο χέρι σας (ή το χαρτοφυλάκιό σας) φαίνεται σαν ένας πολύ καλός τρόπος για να σταματήσετε τις απώλειές σας, τα μετρητά δεν αποτελούν άμυνα ενάντια στον πληθωρισμό. Ο πληθωρισμός είναι ο ρυθμός αύξησης του επιπέδου των τιμών των αγαθών και των υπηρεσιών. Είναι λιγότερο δραματική από μια σύγκρουση, αλλά τελικά, ο αντίκτυπος μπορεί να είναι εξίσου καταστροφικός.
Μπορεί να νομίζετε ότι τα χρήματά σας είναι ασφαλή όταν είναι σε μετρητά, αλλά με την πάροδο του χρόνου, η αξία της διαβρώνεται καθώς ο πληθωρισμός ξεφτίζει την αγοραστική του δύναμη. Φυσικά, ο πληθωρισμός μπορεί να επηρεάσει τις αποδόσεις των μετοχών, επίσης μακροπρόθεσμα. Αλλά μπορείτε να προσαρμόσετε τις συμμετοχές σας και τους συντελεστές στάθμισης του χαρτοφυλακίου σας προς αποθέματα με προσανατολισμό στην ανάπτυξη. Αντίθετα, δεν μπορείτε να κάνετε πολλά με μετρητά.
Το κόστος ευκαιρίας για την κατοχή μετρητών
Το κόστος ευκαιρίας είναι η τιμή που πληρώνετε για να ακολουθήσετε μια συγκεκριμένη ενέργεια. Με άλλο τρόπο, το κόστος ευκαιρίας αναφέρεται στα οφέλη που απουσιάζει ένας ιδιώτης, επενδυτής ή επιχείρηση όταν επιλέγει μία εναλλακτική λύση έναντι άλλου.
Σε περίπτωση μετρητών, η λήψη των χρημάτων σας από το χρηματιστήριο απαιτεί να συγκρίνετε την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου μετρητών σας, το οποίο θα είναι αρνητικό μακροπρόθεσμα, καθώς ο πληθωρισμός διαβρώνει την αγοραστική σας δύναμη, ενάντια στα πιθανά κέρδη στη χρηματιστηριακή αγορά. Ιστορικά, το χρηματιστήριο ήταν το καλύτερο στοίχημα.
Το κόστος ευκαιρίας είναι ο λόγος για τον οποίο οι οικονομικοί σύμβουλοι συστήνουν να δανειστούν ή να αποσύρουν κεφάλαια από ένα 401 (k), IRA ή άλλο όχημα αποταμίευσης συνταξιοδότησης. Ακόμη και αν τελικά αντικαταστήσετε τα χρήματα, έχετε χάσει την ευκαιρία για να αυξηθεί όσο επενδύθηκε, και για τα κέρδη σας σε σύνθετο.
Να είστε προσεκτικοί σχετικά με την αγορά υψηλής και χαμηλής πώλησης
Η κοινή λογική μπορεί να είναι το καλύτερο επιχείρημα κατά της μετακίνησης σε μετρητά και η πώληση των αποθεμάτων σας μετά από τις δεξαμενές αγοράς σημαίνει ότι αγοράσατε υψηλά και πωλούν χαμηλά. Αυτό θα ήταν το ακριβώς αντίθετο μιας καλής επενδυτικής στρατηγικής. Ενώ το ένστικτό σας μπορεί να σας πει να σώσετε όσα έχετε αφήσει, τα ένστικτά σας βρίσκονται σε άμεση αντίθεση με το πιο βασικό δόγμα της επένδυσης. Ο χρόνος για την πώληση ήταν πίσω όταν οι επενδύσεις σας ήταν στο σκοτεινότερο μαύρο - όχι όταν είναι βαθιά στο κόκκινο.
Όταν πουλάτε τα αποθέματά σας και βάζετε τα χρήματά σας σε μετρητά, οι πιθανότητες είναι ότι τελικά θα επανεπενδύσετε στο χρηματιστήριο. Η ερώτηση τότε γίνεται, "πότε πρέπει να κάνετε αυτή την κίνηση;" Προσπαθώντας να επιλέξει την κατάλληλη στιγμή για να εισέλθει ή να βγει από τη χρηματιστηριακή αγορά αναφέρεται ως χρονοδιάγραμμα της αγοράς. Εάν δεν ήταν σε θέση να προβλέψετε με επιτυχία την κορυφή της αγοράς και τον χρόνο πώλησης, είναι πολύ απίθανο ότι θα είστε καλύτερα να προβλέψετε το κατώτατο όριο και να αγοράσετε λίγο πριν την άνοδο.
Η κατώτατη γραμμή
Ήταν ευτυχής να αγοράσετε όταν η τιμή ήταν υψηλή επειδή περιμένατε να συνεχίσει να ανεβαίνει ατέλειωτα. Τώρα που είναι χαμηλό, περιμένετε να πέσει για πάντα. Και οι δύο προσδοκίες αντιπροσωπεύουν λανθασμένη σκέψη. Η χρηματιστηριακή αγορά κινείται σπάνια σε ευθεία γραμμή - προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.
Ωστόσο, ιστορικά έχει αυξηθεί. Ναι, η ζωή μέσα από κάμψεις και φέρει αγορές μπορεί να είναι νευρικό-wracking. Αντί να ξεπουλήσετε, μια καλύτερη στρατηγική θα ήταν να εξισορροπηθεί το χαρτοφυλάκιό σας ώστε να ανταποκρίνεται στις συνθήκες και τις προοπτικές της αγοράς, εξασφαλίζοντας τη διατήρηση του συνολικού επιθυμητού συνδυασμού περιουσιακών στοιχείων. Η επένδυση σε μετοχές πρέπει να αποτελεί μακροπρόθεσμη προσπάθεια και μακροπρόθεσμα ευνοεί τους επενδυτές.
