Τι είναι αυθόρμητες υποχρεώσεις;
Οι αυθόρμητες υποχρεώσεις είναι οι υποχρεώσεις μιας εταιρείας που συσσωρεύονται αυτόματα ως αποτέλεσμα των καθημερινών εργασιών της εταιρείας. Η αύξηση των αυθόρμητων υποχρεώσεων συνδέεται κανονικά με την αύξηση του κόστους των πωληθέντων προϊόντων (ή του κόστους πωλήσεων) μιας επιχείρησης, τα οποία αποτελούν το κόστος παραγωγής.
Ωστόσο, τα πάγια έξοδα, όπως το κόστος ενός κτιρίου εργοστασίου, δεν αυξάνονται και μειώνονται με τους όγκους πωλήσεων-επομένως δεν αποτελούν αυθόρμητες υποχρεώσεις.
Βασικές τακτικές
- Οι αυθόρμητες υποχρεώσεις είναι οι υποχρεώσεις μιας εταιρείας που συσσωρεύονται ως αποτέλεσμα της καθημερινής επιχειρηματικής δραστηριότητας της εταιρείας. Η αύξηση των αυθόρμητων υποχρεώσεων είναι συνήθως συνδεδεμένη με την αύξηση του κόστους των πωληθέντων προϊόντων (ή του κόστους πωλήσεων) μιας επιχείρησης. οι υποχρεώσεις περιλαμβάνουν συχνά πληρωτέους λογαριασμούς, οι οποίοι αποτελούν βραχυπρόθεσμες οφειλές έναντι πιστωτών και προμηθευτών, μισθοί και πληρωτέοι φόροι.
Κατανόηση αυθόρμητων υποχρεώσεων
Οι αυθόρμητες υποχρεώσεις ονομάζονται "αυθόρμητες", επειδή προκύπτουν από αλλαγές στη δραστηριότητα των πωλήσεων. Με άλλα λόγια, οι αυθόρμητες υποχρεώσεις δεν ελέγχονται άμεσα από την επιχείρηση, αλλά ελέγχονται από τις πωλήσεις ή τον όγκο παραγωγής.
Οι πληρωτέοι λογαριασμοί είναι βραχυπρόθεσμες οφειλές έναντι πιστωτών και προμηθευτών. Για παράδειγμα, αν μια εταιρεία οφείλει τον προμηθευτή της για πρώτες ύλες που χρησιμοποιούνται στην παραγωγή, η εταιρεία θα έχει συνήθως χρόνο να πληρώσει το τιμολόγιο. Οι όροι πληρωμής ενδέχεται να είναι 30, 60 ή 90 ημέρες στο μέλλον. Οι μισθοί που καταβάλλονται για τους εργαζόμενους που συνδέονται με την παραγωγή εάν υπάρχουν υπερωρίες ή προστίθενται βάρδιες καθώς αυξάνονται οι πωλήσεις.
Επίσης, οι πληρωτέοι φόροι ενδέχεται να εμπίπτουν σε αυθόρμητες υποχρεώσεις, καθώς τα κέρδη της εταιρείας θα αυξηθούν με τις πωλήσεις που οδηγούν σε μεγαλύτερη φορολογική υποχρέωση προς την υπηρεσία εσωτερικών εσόδων (IRS).
Γενικά, οποιαδήποτε αύξηση των πωλήσεων θα οδηγήσει συνήθως σε κόστος πωληθέντων αγαθών (COGS) εάν η εταιρεία είναι παραγωγός προϊόντος ή σε αύξηση του κόστους πωλήσεων (COS) εάν η εταιρεία παρέχει υπηρεσίες. Η ανάκαμψη της COGS ή της COS οφείλεται στην αύξηση της παραγωγής και της εργασιακής δραστηριότητας για την αντικατάσταση του πωλούμενου αποθέματος ή για την υποστήριξη πρόσθετων πωλήσεων υπηρεσιών.
Γιατί οι αυθόρμητες υποχρεώσεις είναι σημαντικές
Η προβλεπόμενη αύξηση των αυθόρμητων υποχρεώσεων αποτελεί σημαντικό στοιχείο για τις επιχειρήσεις να εξετάσουν καθώς διαχειρίζονται αντίστοιχους λογαριασμούς στην άλλη πλευρά του ισολογισμού-κυκλοφορούν περιουσιακά στοιχεία. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία όπως τα μετρητά και τα χρήματα που οφείλουν οι πελάτες υπό μορφή εισπρακτέων λογαριασμών.
Το κεφάλαιο κίνησης (ή τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μείον τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις) αποτελεί βασικό μέρος της χρηματοδότησης των συνεχιζόμενων πράξεων μιας επιχείρησης. Αν οι κύριες συνιστώσες των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, όπως τα μετρητά, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί και τα αποθέματα, δεν υπερβαίνουν με συνέπεια και άνετα τις τρέχουσες υποχρεώσεις, τότε μια εταιρεία μπορεί τελικά να βρεθεί σε μια δύσκολη οικονομική κατάσταση για να αντιμετωπίσει τις αυθόρμητες υποχρεώσεις της.
Παράδειγμα αυθόρμητων υποχρεώσεων
Παρακάτω υπάρχει ένα τμήμα της κατάστασης αποτελεσμάτων για την Tesla Inc. (TSLA) όπως αναφέρεται στα τριμηνιαία κέρδη της εταιρείας στις 30 Ιουνίου 2019.
Παράδειγμα δήλωσης αποτελεσμάτων Tesla. Investopedia
Οι βασικές μας διαδρομές είναι οι εξής:
- Οι πωλήσεις ή τα έσοδα από την αυτοκινητοβιομηχανία της Tesla ανήλθαν σε 5, 1 δισεκατομμύρια δολάρια από 3, 1 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως (επισημαίνονται με πράσινο χρώμα). Η αύξηση των πωλήσεων ή των εσόδων τον Ιούνιο του 2019 ήταν 64% στα έσοδα από το 2018. Το κόστος πωλήσεων της εταιρείας τα έσοδα από πωλήσεις αυτοκινήτων αυξήθηκαν από 4, 2 δισεκατομμύρια δολάρια από 2, 5 δισεκατομμύρια δολάρια το 2018. Η αύξηση του κόστους των εσόδων το 2019 ήταν ένα άλμα 68% από την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους.
Αν και οι πωλήσεις της Tesla σημείωσαν σημαντική άνοδο σε σχέση με το προηγούμενο έτος, το κόστος αυτών των πωλήσεων αυξήθηκε ακόμη περισσότερο. Το τρίμηνο για τον Tesla υπογραμμίζει τον τρόπο με τον οποίο το κόστος των αγαθών που πωλούνται είναι μια αυθόρμητη υποχρέωση και πώς συσχετίζεται στενά με τον όγκο των πωλήσεων.
Επίσης, τα γενικά έξοδα της επιχείρησης ή τα έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά έξοδα (επισημασμένα με πορτοκαλί) δεν συσχετίζονται με τις πωλήσεις, γεγονός που δείχνει ότι τα έξοδα Π & ΓΔ δεν αποτελούν αυθόρμητη υποχρέωση.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι τα αποτελέσματα της Tesla καταδεικνύουν τη σημασία που έχει για τους επενδυτές η παρακολούθηση του κόστους που συνδέεται με τη δημιουργία πωλήσεων και όχι μόνο την ετήσια αύξηση των εσόδων μιας εταιρείας.
