Τι είναι η περίοδος παράδοσης;
Η περίοδος παράδοσης είναι ο χρόνος που ένας επενδυτής πρέπει να περιμένει μέχρι να μπορέσει να αποσύρει κεφάλαια από μια προσφορά χωρίς να υποστεί ποινή. Οι περίοδοι παράδοσης μπορούν να διαρκέσουν πολλά χρόνια και η απόσυρση χρημάτων πριν από το τέλος της περιόδου παράδοσης μπορεί να οδηγήσει σε χρέωση εξαγοράς, η οποία είναι ουσιαστικά αναβαλλόμενο τέλος πωλήσεων. Σε γενικές γραμμές, αλλά όχι πάντα, όσο μεγαλύτερη είναι η περίοδος παράδοσης, τόσο καλύτεροι είναι οι άλλοι όροι της προσόδου.
Βασικές τακτικές
- Η περίοδος παραίτησης είναι το χρονικό διάστημα κατά το οποίο ένας επενδυτής δεν μπορεί να αποσύρει τα κεφάλαια από προσόδου χωρίς να καταβάλει τέλος απόδοσης ή αμοιβή. Αυτή η περίοδος μπορεί να διαρκέσει αρκετά χρόνια και οι υποψήφιοι μπορούν να υποστούν σημαντικές κυρώσεις εάν οι επενδεδυμένοι πόροι αποσύρονται πριν από την εκπνοή της περιόδου. τα χρηματοπιστωτικά προϊόντα περιέχουν επίσης περίοδο παράδοσης, όπως αμοιβαία κεφάλαια Β-μεριδίων και ασφαλιστήρια συμβόλαια ολόκληρης της ζωής.
Τι είναι μια προσφορά;
Κατανόηση των περιόδων παράδοσης
Οι περίοδοι παράδοσης προορίζονται να αποθαρρύνουν τους επενδυτές από την ακύρωση, συνήθως μακροπρόθεσμων συμβάσεων. Παρόλο που αυτό μπορεί να εμποδίσει έναν επενδυτή να κάνει μια συναισθηματική, βιαστική απόφαση σε μια κυκλική αγορά, μπορεί επίσης να περιορίσει την ευελιξία του επενδυτή να μεταφέρει χρήματα εάν τα περιουσιακά στοιχεία δεν αποδίδουν καλά. Αντιστρόφως, οι περίοδοι παράδοσης γενικά δεν αποτελούν πρόβλημα για τους επενδυτές που δεν χρειάζονται ρευστότητα ή που λαμβάνουν αποδόσεις άνω των αγορών.
Μετά την παρέλευση της περιόδου παράδοσης, ο επενδυτής είναι ελεύθερος να αποσύρει τα κεφάλαια χωρίς να υπόκειται σε τέλη. Συνήθως, τα τέλη παράδοσης είναι ένα ποσοστό του ποσού απόσυρσης. Σε πολλές περιπτώσεις, το τέλος παράδοσης μειώνεται με την πάροδο του χρόνου. Ορισμένες προσόδους δεν έχουν περίοδο παράδοσης και συνεπώς δεν καταβάλλονται τέλη. Μια τυπική πρόσοδος μπορεί να έχει περίοδο εξαγοράς έξι ετών και ένα τέλος παράδοσης που ξεκινά από 6% και μειώνεται κατά 1% κάθε χρόνο.
Παράδειγμα τέλους παράδοσης
Ως υποθετικό παράδειγμα, υποθέστε ότι αγοράσατε μια προσφορά ύψους 10.000 δολαρίων το 2010 με περίοδο παράδοσης τέτοιου χρόνου, που έχει ένα τέλος εξαγοράς 6% κατά το πρώτο έτος, μειώνοντας κατά 1% κάθε χρόνο μετά. Εάν κλείσατε την πρόσοδο σας το 2013, το οποίο είναι κατά το τρίτο έτος της περιόδου παράδοσης, θα πληρώσατε ένα τέλος 4% των $ 10.000 ή $ 400. Η περίοδος παράδοσης θα τελείωσε το 2017, οπότε θα μπορούσατε να αποσύρετε τα 10.000 δολάρια χωρίς να πληρώσετε ένα τέλος παράδοσης. Για να αποφύγετε τυχόν τέλη εξαγοράς, δεν πρέπει να βάζετε χρήματα σε προσόδου που ίσως χρειαστεί να αποσύρετε κατά την περίοδο παράδοσης.
