Οι μετοχές της Gilead Sciences Inc. (GILD) αυξήθηκαν κατά σχεδόν 13% μέχρι στιγμής το 2018, αλλά οι προοπτικές για την εταιρεία ενδέχεται να μην είναι τόσο ροζ όπως υποδηλώνουν ορισμένοι. Το απόθεμα αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα κέρδη 12, 2 φορές τα κέρδη ενός έτους - τα υψηλότερα επίπεδα από τον Ιούλιο του 2015. Αυτό καθιστά δύσκολο να καταπιεί το γεγονός ότι το απόθεμα θα μπορούσε να αυξηθεί κατά 17% σε όλο τον κόσμο στα 95 δολάρια, όπως υποδεικνύουν ορισμένοι. (Δείτε περισσότερα: Γιατί η Gilead μπορεί να νικήσει τόσο το Biotechs όσο και το S & P.)
Με βάση τη σύγκριση με τη βιοτεχνολογική εταιρεία Biogen Inc. (BIIB) και τη φαρμακευτική εταιρεία Merck & Co. Inc. (MRK) - και οι δύο από τις οποίες έχουν κορυφαία και κατώτερη ανάπτυξη - πρέπει κανείς να αναρωτηθεί γιατί η Gilead δεν είναι επί του παρόντος υπερτιμημένη.
Οι αναλυτές εμφανίζονται με επιφυλακτικότητα αισιόδοξοι για τη Gilead, με μόνο το 58% να αξιολογεί το απόθεμα να αγοράσει ή να ξεπεράσει την απόδοση. Αυτοί οι ίδιοι αναλυτές έχουν όλες υποτιμήσει τις εκτιμήσεις των κερδών του Gilead, θέτοντας την αποτίμηση του αποθέματος στο υψηλότερο από το 2015, καθιστώντας το απόθεμα υπερτιμημένο.
Θα πρέπει οι μετοχές να διαπραγματεύονται σε μια αποτίμηση μεταξύ της Biogen και της Merck - περίπου 11 φορές το 2019 εκτιμήσεις των κερδών των 6, 62 δολαρίων - η Gilead θα αποτιμάται σε μόλις 72 δολάρια, μια πτώση περίπου 10 τοις εκατό.
Εκτιμήσεις με επικεφαλής αντίθετη κατεύθυνση
Το πολλαπλό κέρδος του Gilead έχει επεκταθεί, ενώ οι εταιρείες Biogen και Merck έχουν πέσει. Το πολυετές πολυετές PE της Gilead βρίσκεται στο υψηλότερο επίπεδο από το 2015, ενώ η Biogen και η Merck βρίσκονται στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2016.
Δεδομένα θεμελιώδους χάρτη από YCharts
Η ύποπτη ανάπτυξη του Gilead
Η Biogen διαπραγματεύεται επί του παρόντος 10, 8 φορές το 2019 εκτιμήσεις κερδών 26, 19 δολάρια ανά μετοχή, αυξάνοντας κατά 5, 5% έναντι των προβλέψεων του 2018, ενώ τα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν κατά 3% στα 13, 37 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η Merck διαπραγματεύεται επί του παρόντος 12, 6 φορές το 2019 εκτιμήσεις κερδών 4, 40 δολ. Ανά μετοχή, και η αύξηση αυτή είναι 5, 7%, ενώ τα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν κατά περίπου 2%. Οι αναλυτές έχουν αυξήσει τις προοπτικές τους για τις Merck και Biogen από τις αρχές του 2018.
GILD EPS Εκτιμήσεις για τα τρέχοντα στοιχεία του φορολογικού έτους από YCharts
Η Gilead, από την άλλη πλευρά, προβλέπει ότι τα κέρδη θα αυξηθούν κατά 2, 5% το 2019 σε έσοδα που αναμένεται να μειωθούν κατά σχεδόν 1%. Για να χειροτερέψουν τα πράγματα, οι αναλυτές έχουν υποτιμήσει τις εκτιμήσεις των κερδών του Gilead για το 2018, το 2019 και το 2020 από την αρχή του έτους, καθιστώντας την αύξηση των κερδών της Gilead ως ύποπτη.
Οι ετήσιες εκτιμήσεις εσόδων της GILD υπολογίζονται από τους YCharts
Οι αναλυτές εμφανίζονται Lukewarm
Ο μέσος στόχος τιμών αναλυτών στη Gilead είναι περίπου 88, 70 δολάρια, έναντι 9, 8% από την τιμή κλεισίματος των 8, 41 δολαρίων την 8η Μαρτίου, σύμφωνα με στοιχεία της YCharts. Εν τω μεταξύ, μόνο το 58 τοις εκατό των αναλυτών εκτιμούν το απόθεμα να αγοράσει ή να ξεπεράσει την απόδοση, ενώ το 42 τοις εκατό αναφέρει το απόθεμα. Αυτή δεν είναι μια υπερβολικά βολική υποστήριξη για τις προοπτικές του Gilead.
GILD Αγοράστε συστάσεις από YCharts
Προς το παρόν, η Gilead μοιράζεται το εμπόριο σε αρκετά χαμηλά επίπεδα, που κάποιοι μπορεί να είναι πρόθυμοι να ποντάρουν ότι θα αυξηθούν. Αλλά με βάση τις τρέχουσες προοπτικές ανάπτυξης, αυτό σίγουρα δεν είναι ένα σίγουρο στοίχημα.
