Τα πρότυπα τιμών εμφανίζονται στις αναγνωρίσιμες ακολουθίες των τιμών που εμφανίζονται στα γραφήματα τεχνικής ανάλυσης. Αυτά τα πρότυπα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να εξεταστούν οι μεταβολές των τιμών στο παρελθόν και να προβλεφθούν μελλοντικές τιμές για ένα συγκεκριμένο μέσο διαπραγμάτευσης. Οι αναγνώστες θα πρέπει να γνωρίζουν ήδη τις τάσεις, τα πρότυπα τιμών συνέχισης και τα πρότυπα τιμών αντιστροφής. (Αν δεν είστε, ανατρέξτε στην ενότητα Εισαγωγή στα μοτίβα τιμών τεχνικής ανάλυσης .), Θα διερευνήσουμε τον τρόπο ερμηνείας των μοτίβων μόλις εντοπιστούν και θα εξεταστούν τα σπάνια αλλά ισχυρά μοτίβα τριπλής κορυφής και τριπλού πυθμένα.
Διάρκεια
Η διάρκεια του προτύπου τιμών είναι ένα σημαντικό στοιχείο κατά την ερμηνεία ενός προτύπου και την πρόβλεψη της μελλοντικής μεταβολής των τιμών. Τα πρότυπα τιμών μπορούν να εμφανιστούν σε οποιαδήποτε περίοδο χαρτογράφησης, από ένα γρήγορο διάγραμμα 144 τσιμπημάτων έως 60 λεπτών, ημερήσια, εβδομαδιαία ή ετήσια διαγράμματα. Η σημασία ενός σχεδίου, ωστόσο, συχνά συνδέεται άμεσα με το μέγεθος και το βάθος του.
Τα μοτίβα που αναδύονται σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα γενικά είναι πιο αξιόπιστα, με μεγαλύτερες κινήσεις που προκύπτουν μόλις ξεπεραστεί η τιμή. Επομένως, ένα πρότυπο που αναπτύσσεται σε ένα ημερήσιο γράφημα αναμένεται να οδηγήσει σε μεγαλύτερη κίνηση από το ίδιο μοτίβο που παρατηρείται σε ένα διάγραμμα εντός ημερών, όπως ένα διάγραμμα ενός λεπτού. Ομοίως, ένα μοτίβο που σχηματίζεται σε ένα μηνιαίο γράφημα είναι πιθανό να οδηγήσει σε μια πιο ουσιαστική κίνηση τιμών από το ίδιο μοτίβο σε ένα ημερήσιο διάγραμμα.
Τα πρότυπα τιμών εμφανίζονται όταν οι επενδυτές ή οι έμποροι συνηθίζουν να αγοράζουν και να πωλούν σε ορισμένα επίπεδα και ως εκ τούτου η τιμή ταλαντώνεται μεταξύ αυτών των επιπέδων, δημιουργώντας πρότυπα όπως σημαίες, σημαιάκια και τα παρόμοια. Όταν τελικά η τιμή ξεσπάσει από το πρότυπο των τιμών, μπορεί να αντιπροσωπεύει μια σημαντική αλλαγή στο συναίσθημα. Όσο μεγαλύτερη είναι η διάρκεια, τόσο πιο σκληροί αγοραστές θα πρέπει να πιέσουν για να σπάσουν πάνω από μια περιοχή αντίστασης (και οι σκληρότεροι πωλητές θα πρέπει να πιέσουν για να σπάσουν κάτω από μια περιοχή υποστήριξης), με αποτέλεσμα μια πιο τρομερή κίνηση όταν η τιμή σπάσει προς οποιαδήποτε κατεύθυνση. Το Σχήμα 1 δείχνει ένα πρότυπο τιμών που δημιουργήθηκε στο εβδομαδιαίο διάγραμμα του Alphabet Inc. (GOOG). Μόλις η τιμή συνέχισε στην καθιερωμένη κατεύθυνση της, η ανοδική κίνηση ήταν σημαντική.
Μεταβλητότητα
Ομοίως, ο βαθμός στον οποίο οι τιμές κυμαίνονται μέσα σε ένα πρότυπο τιμών μπορεί να είναι χρήσιμος στην ανάλυση της εγκυρότητας ενός προτύπου τιμών, καθώς και στην πρόβλεψη του μεγέθους του ενδεχόμενου ξεσπάσματος των τιμών. Η μεταβλητότητα είναι μια μέτρηση της διακύμανσης των τιμών με την πάροδο του χρόνου. Οι μεγαλύτερες διακυμάνσεις των τιμών υποδηλώνουν αυξημένη μεταβλητότητα, μια κατάσταση που μπορεί να ερμηνευθεί ως μια πιο ενεργή μάχη μεταξύ των αρκούδων που προσπαθούν να ωθήσουν τις τιμές κάτω και των ταύρων που προσπαθούν να ωθήσουν τις τιμές ψηλότερα. Τα μοτίβα που παρουσιάζουν μεγαλύτερους βαθμούς μεταβλητότητας είναι πιθανό να οδηγήσουν σε πιο σημαντικές κινήσεις των τιμών όταν η τιμή ξεσπάσει από το πρότυπο.
Μεγαλύτερες κινήσεις τιμών στο πλαίσιο του σχεδίου μπορεί να σημαίνει ότι οι αντίθετες δυνάμεις - οι ταύροι και οι αρκούδες - εμπλέκονται σε μια σοβαρή μάχη, παρά σε ένα ήπιο σκασίλ. Όσο μεγαλύτερη είναι η μεταβλητότητα μέσα στο πρότυπο των τιμών, τόσο αυξάνεται η πρόβλεψη, οδηγώντας σε μια πιο σημαντική, ενδεχομένως εκρηκτική, κίνηση τιμών, καθώς η τιμή παραβιάζει το επίπεδο υποστήριξης ή αντοχής.
Ενταση ΗΧΟΥ
Ο όγκος είναι ένα άλλο στοιχείο κατά την ερμηνεία των προτύπων τιμών. Ο όγκος σημαίνει τον αριθμό μονάδων ενός συγκεκριμένου μέσου διαπραγμάτευσης που έχουν αλλάξει τα χέρια τους κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου. Τυπικά, ο όγκος ενός μέσου συναλλαγών εμφανίζεται ως ένα ιστόγραμμα ή μια σειρά κάθετων γραμμών που εμφανίζονται κάτω από το διάγραμμα τιμών. Ο όγκος είναι πολύ χρήσιμος όταν μετράται σε σχέση με το πρόσφατο παρελθόν του. Οι αλλαγές στο ποσό αγορών και πωλήσεων που συμβαίνουν μπορούν να συγκριθούν με την πρόσφατη δραστηριότητα και να αναλυθούν: Κάθε δραστηριότητα όγκου που αποκλίνει από τον κανόνα μπορεί να υποδηλώνει μια επερχόμενη αλλαγή τιμής.
Εάν η τιμή σπάσει πάνω ή κάτω από μια περιοχή αντίστασης ή υποστήριξης, αντίστοιχα, και συνοδεύεται από μια ξαφνική αύξηση του ενδιαφέροντος των επενδυτών και των συναλλασσομένων - που αντιπροσωπεύεται από την άποψη του όγκου - η κίνηση που προκύπτει είναι πιθανότερο να είναι σημαντική. Η αύξηση της έντασης μπορεί να επιβεβαιώσει την εγκυρότητα της διακύμανσης των τιμών. Ένα ξεμπλοκάρισμα χωρίς αισθητή αύξηση του όγκου, από την άλλη πλευρά, έχει πολύ μεγαλύτερες πιθανότητες να αποτύχει, καθώς δεν υπάρχει ενθουσιασμός για να υποστηρίξει την κίνηση, ειδικά αν η κίνηση είναι προς τα πάνω. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς να χρησιμοποιήσετε τον τόμο για να βελτιώσετε τη συναλλαγή σας .)
Οδηγίες για την ερμηνεία των μοτίβων
Τρία γενικά βήματα βοηθούν τους τεχνικούς αναλυτές να ερμηνεύουν τα πρότυπα τιμών:
- Προσδιορισμός: Το πρώτο βήμα για την επιτυχή ερμηνεία των προτύπων τιμών είναι ο προσδιορισμός έγκυρων μοτίβων σε πραγματικό χρόνο. Τα μοτίβα είναι συχνά εύκολο να βρεθούν στα ιστορικά δεδομένα, αλλά μπορούν να γίνουν πιο προκλητικά για να διαλέξουν ενώ σχηματίζονται. Οι έμποροι και οι επενδυτές μπορούν να εφαρμόζουν τα πρότυπα αναγνώρισης ιστορικών δεδομένων, δίνοντας ιδιαίτερη προσοχή στη μέθοδο που χρησιμοποιείται για την κλήρωση των γραμμών τάσης. Οι τάσεις τάσης μπορούν να κατασκευαστούν με τη χρήση υψηλών και χαμηλών τιμών, κλεισίματος τιμών ή άλλου σημείου δεδομένων σε κάθε γραμμή τιμών. Αξιολόγηση: Μόλις εντοπιστεί ένα πρότυπο, μπορεί να αξιολογηθεί. Οι έμποροι και οι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν τη διάρκεια του προτύπου, τον συνοδευτικό όγκο και τη μεταβλητότητα των διακυμάνσεων των τιμών στο πλαίσιο της διαμόρφωσης των τιμών. Η αξιολόγηση αυτών μπορεί να δώσει μια καλύτερη εικόνα σχετικά με την εγκυρότητα του προτύπου τιμών. Πρόβλεψη: Μόλις εντοπιστεί και αξιολογηθεί το πρότυπο, οι έμποροι και οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις πληροφορίες για να διαμορφώσουν μια πρόβλεψη ή για να προβλέψουν μελλοντικές μεταβολές των τιμών. Φυσικά, τα μοντέλα των τιμών δεν συνεργάζονται πάντοτε και η αναγνώρισή τους δεν εγγυάται ότι θα υπάρξει κάποια συγκεκριμένη δράση επί των τιμών. Οι συμμετέχοντες στην αγορά, ωστόσο, μπορούν να επιδιώκουν δραστηριότητα που είναι πιθανό να συμβεί, επιτρέποντάς τους να ανταποκριθούν γρήγορα στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς.
Τριπλές κορυφές και ομπρέλες
Οι τριπλές κορυφές και οι πυθμένες είναι επεκτάσεις διπλών κορυφών και πυθμένων. Εάν οι διπλές κορυφές και οι πυθμένες μοιάζουν με «Μ» ή «Β», οι τριπλές κορυφές και οι πυθμένες φέρουν ομοιότητα με τη διαδρομή «Μ» ή «Δ»: τρεις σπρώχνουν επάνω (σε τριπλή κορυφή) ή τρεις σπρώχνουν προς τα κάτω ένα τριπλό πυθμένα). Αυτά τα πρότυπα τιμών αντιπροσωπεύουν πολλαπλές αποτυχημένες προσπάθειες να σπάσουν μια περιοχή υποστήριξης ή αντίστασης. Σε μια τριπλή κορυφή, η τιμή κάνει τρεις προσπάθειες να σπάσει πάνω από μια εδραιωμένη περιοχή αντίστασης, αποτυγχάνει και υποχωρεί. Ένας τριπλός πυθμένας, αντίθετα, συμβαίνει όταν η τιμή κάνει τρία βήματα κατά τη διάσπαση σε ένα επίπεδο υποστήριξης, αποτυγχάνει και ανακάμπτει.
Ένας τριπλός σχηματισμός κορυφής είναι ένα bearish μοτίβο δεδομένου ότι το πρότυπο διακόπτει μια uptrend και οδηγεί σε μια τάση αλλαγή στο μειονέκτημα. Ο σχηματισμός του είναι ως εξής:
- Οι τιμές κινούνται ψηλότερα και υψηλότερα και τελικά χτυπούν ένα επίπεδο αντίστασης, που επιστρέφουν σε μια περιοχή στήριξης. Η τιμή προσπαθεί και πάλι να ελέγξει τα επίπεδα αντίστασης, αποτυγχάνει και επιστρέφει προς το επίπεδο στήριξης. Η τιμή προσπαθεί για άλλη μια φορά, ανεπιτυχώς, πέφτει πίσω και μέσα από το επίπεδο στήριξης.
Αυτή η ενέργεια τιμής αποτελεί μονομαχία μεταξύ αγοραστών και πωλητών. οι αγοραστές προσπαθούν να αυξήσουν τις τιμές υψηλότερα, ενώ οι πωλητές προσπαθούν να ωθήσουν τις τιμές χαμηλότερες. Κάθε δοκιμή αντίστασης συνήθως συνοδεύεται από μείωση του όγκου, μέχρις ότου η τιμή πέσει μέσα από το επίπεδο στήριξης με αυξημένη συμμετοχή και αντίστοιχο όγκο. Όταν αποτυγχάνουν τρεις προσπάθειες για να ξεπεράσουν ένα σταθερό επίπεδο αντίστασης, οι αγοραστές γενικά εξαντλούνται, οι πωλητές αναλαμβάνουν και οι πτώσεις πέφτουν, με αποτέλεσμα μια τάση αλλαγής.
Οι τριπλοί πυθμένες, από την άλλη πλευρά, είναι διογκωμένοι στη φύση, επειδή το πρότυπο διακόπτει μια πτωτική πορεία και οδηγεί σε μια τάση αλλαγής στην ανοδική πορεία. Το πρότυπο τριπλών κατώτατων τιμών χαρακτηρίζεται από τρεις ανεπιτυχείς προσπάθειες να ωθηθεί η τιμή μέσω μιας περιοχής υποστήριξης. Κάθε διαδοχική προσπάθεια συνήθως συνοδεύεται από μείωση του όγκου, έως ότου τελικά η τιμή κάνει την τελευταία προσπάθειά της να υποχωρήσει, αποτυγχάνει και επιστρέφει για να περάσει από ένα επίπεδο αντίστασης. Όπως και οι τριπλές κορυφές, αυτό το μοτίβο είναι ενδεικτικό μιας πάλης μεταξύ αγοραστών και πωλητών. Σε αυτή την περίπτωση, οι πωλητές εξαντλούνται, δίνουν τον τρόπο στους αγοραστές να αντιστρέψουν την επικρατούσα τάση και να γίνουν νικητές με μια ανοδική τάση. Το σχήμα 2 δείχνει ένα τριπλό πυθμένα που αναπτύχθηκε κάποτε σε ένα ημερήσιο διάγραμμα των μετοχών της McGraw Hill.
Μια τριπλή κορυφή ή κάτω δείχνει ότι μια καθιερωμένη τάση εξασθενεί και ότι η άλλη πλευρά κερδίζει δύναμη. Και οι δύο αντιπροσωπεύουν μια μετατόπιση της πίεσης: Με μια τριπλή κορυφή, υπάρχει μια στροφή από τους αγοραστές στους πωλητές? μια τριπλή βάση δείχνει μια στροφή από τους πωλητές στους αγοραστές. Αυτά τα σχέδια παρέχουν μια οπτική αναπαράσταση της αλλαγής του φρουρού, έτσι ώστε να μιλάμε, όταν η δύναμη αλλάζει τα χέρια.
Συμπέρασμα
Τα πρότυπα τιμών εμφανίζονται σε οποιαδήποτε περίοδο χαρτογράφησης, είτε σε ταχείες χάρτες που χρησιμοποιούνται από scalpers ή ετήσια διαγράμματα που χρησιμοποιούνται από τους επενδυτές. Κάθε μοτίβο αντιπροσωπεύει έναν αγώνα μεταξύ αγοραστών και πωλητών, με αποτέλεσμα τη συνέχιση μιας επικρατούσας τάσης ή την αντιστροφή της τάσης, ανάλογα με το αποτέλεσμα. Οι τεχνικοί αναλυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν πρότυπα τιμών για να βοηθήσουν στην αξιολόγηση της δραστηριότητας της προηγούμενης και της τρέχουσας αγοράς και να προβλέψουν μελλοντικές ενέργειες για τις τιμές, προκειμένου να λάβουν εμπορικές και επενδυτικές αποφάσεις. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε: Αναλύοντας μοτίβα διαγραμμάτων .)
