Τι είναι το Ταμείο Tilt
Ένα κεφάλαιο κλίσης είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που περιλαμβάνει ένα βασικό χαρτοφυλάκιο μετοχών που μιμούνται έναν δείκτη τύπου αναφοράς, στον οποίο προστίθενται πρόσθετοι τίτλοι για να βοηθήσουν το ταμείο να αυξήσει την απόδοση του στην αγορά.
ΠΑΡΕΧΟΝΤΑΣ ΚΑΤΩ Ταμείο Ταχύτητας
Τα κεφάλαια Tilt ονομάζονται επίσης μερικές φορές ενισχυμένα κεφάλαια δείκτη, δεδομένου ότι είναι ουσιαστικά δείκτη αμοιβαίων κεφαλαίων με περισσότερες επιλογές. Αυτά τα κεφάλαια χρησιμοποιούνται συνήθως από μεγάλους επενδυτές σε μια προσπάθεια βελτίωσης των συνολικών αποδόσεων των επενδύσεων. Τα κεφάλαια Tilt μπορούν να συγκριθούν με οποιοδήποτε δείκτη στον κόσμο, αλλά οι αμερικανικοί διαχειριστές κεφαλαίων συνήθως χρησιμοποιούν τον δείκτη Standard & Poor's 500 (S & P 500) ή άλλο δείκτη ευρείας βάσης ως δείκτη αναφοράς βάσει του οποίου μετράται η απόδοση ενός ταμείου κλίσης την ικανότητα να συμβαδίζει με τη γενική κατεύθυνση της συνολικής αγοράς.
Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων χρησιμοποιούν ταμεία για την απόκτηση επιταχυνόμενων αποδόσεων από τις επενδύσεις τους, διατηρώντας παράλληλα ένα ορισμένο επίπεδο ασφάλειας με το να παραμείνουν σε μεγάλα, γενικά αποθέματα και να μην αποκλίνουν πολύ από ένα δείκτη. Επομένως, ενώ τα ταμεία κεφαλαίων έχουν τη δυνατότητα να ξεπεράσουν την ευρύτερη αγορά, ο κίνδυνος που αναλαμβάνουν για την επίτευξη ανώτερων αποδόσεων θεωρείται σχετικά χαμηλός. Λόγω της στρατηγικής τους για λιγότερο επικίνδυνες επενδύσεις, τα κεφάλαια τακτικής έχουν ιστορικά δημοφιλή στα συνταξιοδοτικά ταμεία. Το σωστό μείγμα ή κλίση των αποθεμάτων παρέχει ασφάλεια και απόδοση συνδυάζοντας στοιχεία ενεργητικού και παθητικού τύπου.
Ένα τυπικό ταμείο δείκτη μπορεί, για παράδειγμα, να επενδύσει αποκλειστικά σε εταιρείες της S & P 500. Ένα ταμείο που χρησιμοποιεί μια στρατηγική κλίσης μπορεί να έχει τη συντριπτική πλειοψηφία των κεφαλαίων που επενδύονται σε αυτές τις 500 εταιρείες, αλλά μπορεί επίσης να επιτρέψει στον διευθυντή την ευελιξία να συμπεριλάβει και άλλα αποθέματα.
Οι διαχειριστές των ταμείων κλίσης χρησιμοποιούν διάφορες μεθόδους για να επιλέξουν αυτά τα αποθέματα κλίσης, συμπεριλαμβανομένης της αναζήτησης ορισμένων τομέων υψηλής απόδοσης και αποθεμάτων με χαμηλό δείκτη τιμών προς κέρδη. Μερικοί διαχειριστές επιδιώκουν επίσης την καλύτερη απόδοση λαμβάνοντας μια "μικρή" θέση ή αγοράζοντας ένα απόθεμα και κερδίζοντας πτώση.
Σταθμισμένα Ταμεία Tilt
Ένας άλλος τρόπος με τον οποίο ένα ταμείο tilt μπορεί να λειτουργήσει για την αύξηση των αποδόσεων και να ξεπεράσει ένα ταμείο δείκτη είναι με τη στάθμιση των επενδύσεών του, δίνοντας έτσι περισσότερο βάρος σε ορισμένα αποθέματα του δείκτη που αναμένεται να ξεπεράσουν τα υπόλοιπα. Ορισμένα ταμεία κεφαλαίων μπορούν επίσης να επενδύουν περισσότερο σε μετοχές με υψηλές πληρωμές μερισμάτων, οι οποίες δημιουργούν κεφάλαια επιπλέον εκείνων που κερδίζονται από την άνοδο των τιμών των μετοχών. Αυτός ο τύπος χαρτοφυλακίου σταθμισμένης κεφαλαιοποίησης είναι γνωστός ως αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη κεφαλαιακής απόδοσης.
