Πίνακας περιεχομένων
- Πώς μπορείτε να είστε επιτυχείς;
- Εμπορεύματα
- Νομίσματα
- Ευρετήρια
- Επιτόκια
- Δοκίμασέ το
- Η κατώτατη γραμμή
Για πολλούς επενδυτές, οι προθεσμιακές αγορές, με όλους τους διαφορετικούς όρους και εμπορικές στρατηγικές, μπορεί να είναι τόσο συγκεχυμένες όσο και αποθαρρυντικές. Υπάρχουν ευκαιρίες για περιορισμό των ζημιών στο χαρτοφυλάκιό σας ή για σημαντικά κέρδη χρησιμοποιώντας τις προθεσμιακές αγορές, αλλά είναι σημαντικό να κατανοήσετε πώς λειτουργούν αυτά τα παράγωγα προϊόντα και πώς μπορείτε να επιτύχετε αυτά τα κέρδη με συνέπεια. Αυτό το άρθρο εξηγεί πώς λειτουργεί κάθε αγορά και τις διάφορες στρατηγικές που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να κερδίσετε χρήματα.
Βασικές τακτικές
- Οι αγορές φερεγγυότητας επιτρέπουν στους ανθρώπους να αγοράζουν και να πωλούν αξιώσεις για κάποιο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο για μελλοντική παράδοση. Οι επιταχυντές μπορούν να χρησιμοποιήσουν μόχλευση για να ποντάρουν στην τιμή διάφορων υποκείμενων χρεογράφων, από τους δείκτες χρηματιστηριακών συναλλαγών έως τα εμπορεύματα με τις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για αντιστάθμιση ζημιών σε ένα υπάρχον χαρτοφυλάκιο ή για την αντιστάθμιση των δυσμενών μεταβολών των τιμών για τους παραγωγούς ορισμένων προϊόντων.
Πώς μπορείτε να είστε επιτυχείς;
Οι αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι εκεί όπου οι hedgers και οι κερδοσκόποι συναντώνται για να προβλέψουν αν η τιμή ενός εμπορεύματος, ενός νομίσματος ή ενός συγκεκριμένου δείκτη αγοράς θα αυξηθεί ή θα μειωθεί στο μέλλον.
Όπως και κάθε αγορά, αυτός διακινδυνεύει κατά τη διαπραγμάτευση, αλλά η πιθανότητα βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων κερδών μπορεί να είναι σημαντική, εξαιτίας εν μέρει των τεράστιων ποσοστών μεταβλητότητας που οι αγορές αυτές είναι γνωστές. Εδώ είναι μερικές από τις διάφορες προθεσμιακές αγορές, μαζί με διαφορετικές στρατηγικές που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να κερδίσετε χρήματα σε αυτά.
Εμπορεύματα
Ένα εμπόρευμα είναι ένα φυσικό προϊόν του οποίου η αξία καθορίζεται κυρίως από τις δυνάμεις της προσφοράς και της ζήτησης. Αυτά περιλαμβάνουν τους κόκκους (καλαμπόκι, σιτάρι κ.λπ.), την ενέργεια (όπως το φυσικό αέριο ή το αργό πετρέλαιο) και τα πολύτιμα μέταλλα όπως το θεό ή το ασήμι, για να αναφέρουμε μόνο λίγα.
Μια σύμβαση μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων είναι μια συμφωνία για αγορά ή πώληση ενός προκαθορισμένου ποσού κάποιου εμπορεύματος σε συγκεκριμένη τιμή σε συγκεκριμένη ημερομηνία στο μέλλον. Για όλα τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αντιστάθμιση ή την προστασία μιας επενδυτικής θέσης ή για την στοιχημάτιση της κατευθυνόμενης κίνησης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου.
Για τα άτομα μπορείτε να έχετε πρόσβαση στις αγορές προθεσμιακών συμβολαίων βασικών προϊόντων μέσω ενός διαχειριζόμενου λογαριασμού συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, που διατίθεται μέσω εξειδικευμένων μεσιτικών εταιρειών που ονομάζονται Commodity Trading Advisors (CTAs).
Πολλοί επενδυτές μπερδεύουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με συμβάσεις δικαιωμάτων προαιρέσεως. Με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, ο κάτοχος υποχρεούται να ενεργεί. Εκτός εάν ο κάτοχος αποσύρει το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης πριν τη λήξη του, πρέπει είτε να αγοράσει είτε να πωλήσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στην καθορισμένη τιμή.
Νομίσματα
Νομίσματα, ή forex, διαπραγμάτευση περιλαμβάνει την αναζήτηση χρήματος ή αντιστάθμισης κινδύνου μεταξύ της κίνησης των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Μια κοινώς χρησιμοποιούμενη στρατηγική για το εμπόριο νομισμάτων είναι το scalping. Οι Scalpers προσπαθούν να πάρουν βραχυπρόθεσμα κέρδη από τις αυξομειώσεις της αξίας ενός νομίσματος. Κάνοντας αυτό ξανά και ξανά σημαίνει ότι τα κέρδη σας θα συνεχίσουν να αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου, δίνοντάς σας σημαντικά συνολικά κέρδη όταν προσθέσετε όλα τα μικρά κέρδη μαζί.
Γενικά, το χρονικό σας πλαίσιο μπορεί να είναι τόσο μικρό όσο ένα λεπτό ή μπορεί να διαρκέσει αρκετές ημέρες. Μια στρατηγική κλιμάκωσης απαιτεί αυστηρή πειθαρχία προκειμένου να συνεχίσει να αποδίδει μικρά βραχυπρόθεσμα κέρδη αποφεύγοντας τις μεγάλες απώλειες.
Υπάρχει μεγάλη ποικιλία συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος. Εκτός από τις δημοφιλείς συμβάσεις όπως το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος EUR / USD, υπάρχουν επίσης συμβόλαια E-Micro Forex Futures που διαπραγματεύονται στο 1/10 το μέγεθος των τακτικών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος, καθώς και το νόμισμα της αναδυόμενης αγοράς όπως το PLN / USD (συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε πολωνικό ζλότι / δολάριο) και το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης RUB / USD (Ρωσικό ρουβλίνο / δολάριο ΗΠΑ).
Διαφορετικές συμβάσεις εμπορίου με διαφορετικούς βαθμούς ρευστότητας. για παράδειγμα, ο ημερήσιος όγκος για τη σύμβαση EUR / USD θα μπορούσε να είναι 400.000 συμβόλαια έναντι μόνο 400 συμβάσεων για μια αναδυόμενη αγορά όπως το BRL / USD (βραζιλιάνικο πραγματικό / δολάριο ΗΠΑ).
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια. Οι έμποροι έχουν συνήθως λογαριασμούς με μεσίτες που κατευθύνουν τις παραγγελίες στις διάφορες χρηματιστηριακές αγορές για να αγοράσουν και να πουλήσουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος. Ο λογαριασμός περιθωρίου χρησιμοποιείται γενικά για τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος. διαφορετικά, θα απαιτηθούν πολλά χρήματα για την πραγματοποίηση συναλλαγών. Με ένα λογαριασμό περιθωρίου, οι έμποροι δανείζονται χρήματα από τον μεσίτη για να τοποθετήσουν συναλλαγές, συνήθως έναν πολλαπλασιαστή της πραγματικής χρηματικής αξίας του λογαριασμού.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των νομισμάτων δεν πρέπει να συγχέονται για το spot forex trading, το οποίο είναι πιο δημοφιλές μεταξύ των μεμονωμένων εμπόρων.
Ευρετήρια
Μια άλλη κατηγορία συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δημοφιλής στους επενδυτές είναι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη, όπως το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη S & Ωστόσο, κάθε προϊόν συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να χρησιμοποιεί διαφορετικό πολλαπλό για τον καθορισμό της τιμής του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης. Για παράδειγμα, η αξία του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης S & P 500 είναι 250 φορές μεγαλύτερη από την τιμή του δείκτη S & P 500. Το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης E-mini S & P 500 έχει αξία 50 φορές υψηλότερη από την αξία του δείκτη.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη είναι επίσης διαθέσιμα για το Dow Jones Industrial Average (DJIA) και το Nasdaq 100 μαζί με τα συμβόλαια E-mini Dow (YM) και E-mini NASDAQ 100 (NQ). Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δεικτών είναι διαθέσιμα για τις ξένες αγορές, όπως το γερμανικό, διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης (DAX) - το οποίο είναι παρόμοιο με το δείκτη Dow Jones στην Ευρώπη και το δείκτη Hang Seng (HSI) στο Χονγκ Κονγκ.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δεικτών είναι ένας τρόπος να εισέλθουν σε μια παθητική ευρετηρίαση στρατηγική, με την κατοχή ολόκληρου του δείκτη σε μια ενιαία σύμβαση, και με μεγαλύτερη μόχλευση από ό, τι ένα ΕΙΕΕ θα παρέχει. Τόσο το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) όσο και η Ρυθμιστική Αρχή της Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας, Inc. (FINRA) απαιτούν τουλάχιστον το 25% της συνολικής αξίας του εμπορίου ως το ελάχιστο υπόλοιπο του λογαριασμού. Ωστόσο, μερικοί χρηματιστές θα απαιτήσουν μεγαλύτερο από αυτό το περιθώριο 25%. Χρησιμοποιούνται επίσης για την αντιστάθμιση των μεγάλων θέσεων αποθεμάτων.
Επιτόκια
Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των επιτοκίων είναι επίσης πολύ δημοφιλή συμβόλαια. Δύο κοινώς χρησιμοποιούμενες στρατηγικές διαπραγμάτευσης με βάση το χρονοδιάγραμμα για την εμπορία τέτοιων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι οι κύκλοι και οι εποχιακές συναλλαγές
Μια στρατηγική διαπραγμάτευσης κύκλου υλοποιείται με τη μελέτη ιστορικών δεδομένων και την εύρεση πιθανών κύκλων ανόδου και down για ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Δύο κύκλοι που χρησιμοποιούνται συνήθως για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με δείκτη μετοχών είναι ο κύκλος 23 εβδομάδων και ο κύκλος 14 ημερών. Η μελέτη των τάσεων των τιμών που συνδέονται με τους κύκλους μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλα κέρδη για καταλαβαίνω επενδυτές.
Το εποχιακό εμπόριο, από την άλλη πλευρά, είναι όταν προσπαθείτε να ανταλλάξετε τις εποχιακές επιπτώσεις που συμβαίνουν στις αγορές προθεσμιακών συμβολαίων. Τα ιστορικά στοιχεία δείχνουν ότι πολλές αγορές, τομείς και εμπόρευμα βασικών προϊόντων σε διαφορετικά επίπεδα καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους και παρουσιάζουν παρόμοια πρότυπα κάθε χρόνο. Γνωρίζοντας αυτές τις διαφορετικές εποχιακές τάσεις είναι ένας άλλος αποτελεσματικός τρόπος για να φτιάξετε το μέλλον των χρημάτων.
Δοκίμασέ το
Το ξεκίνημα στις διάφορες προθεσμιακές αγορές μπορεί να φανεί τρομακτικό. Ένας τρόπος που μπορείτε να μάθετε καθώς πηγαίνετε χωρίς να βάζετε κανένα από τα χρήματά σας σε κίνδυνο είναι να ξεκινήσετε το εμπόριο χαρτιού. Η εμπορία χαρτιού γίνεται με τη μίμηση συναλλαγών μόνοι σας (ή με προσομοιωτή αγοράς) μέχρι να αισθανθείτε ότι είστε αρκετά άνετοι για να ξεκινήσετε πραγματικά συναλλαγές.
Ένας καλός τρόπος για να ξεκινήσετε είναι να επικεντρωθείτε σε αυτές τις τέσσερις διαφορετικές περιοχές. Αυτό θα βοηθήσει να χτίσετε τις γνώσεις σας καθώς προχωράτε χωρίς να αυξήσετε τον συνολικό σας κίνδυνο. Στη συνέχεια, καθώς αισθάνεστε ότι έχετε καταφέρει να μάθετε αυτές τις περιοχές, προσπαθήστε να επεκτείνετε σε άλλους τύπους συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.
Η κατώτατη γραμμή
Η διαπραγμάτευση των διαφορετικών προθεσμιακών αγορών μπορεί να είναι πολύ ανταμείβοντας αλλά και πολύ δύσκολη. Για τους νέους επενδυτές, υπάρχουν πολλές διαφορετικές αγορές και στρατηγικές που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να πετύχετε, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που συζητήσαμε εδώ. Κάνοντας την έρευνά σας και φροντίζοντας να καταλάβετε πώς θα λειτουργούν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, θα έχετε την ευκαιρία να απολαύσετε μια μεγάλη επιτυχία στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.
