Οι επενδυτές έχουν στη διάθεσή τους διάφορα διαφορετικά επενδυτικά οχήματα, οπότε είναι πολύ εύκολο να σταθμεύσουν τα χρήματά τους. Είναι απλώς ένα ζήτημα κατανόησης του (των) ατόμου (-ων) που έχει την μεγαλύτερη έννοια. Πάρτε αμοιβαία κεφάλαια, για παράδειγμα. Αυτά τα οχήματα παρέχουν έναν πολύ υγρό και διαφοροποιημένο τρόπο να επενδύσουν και είναι επίσης η πιο δημοφιλής επιλογή για τους επενδυτές. Τα αμοιβαία κεφάλαια καλύπτουν μια ευρεία ποικιλία βιομηχανιών και διαφορετικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Είναι επίσης δημοφιλείς επειδή μειώνουν τον κίνδυνο και συχνά διαχειρίζονται ενεργά, πράγμα που σημαίνει ότι οι συμμετοχές και οι κατανομές τους αναπροσαρμόζονται σε αρκετά συνεπή βάση.
Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια επικεντρώνονται στον τομέα των μεταφορών - ένα τμήμα της οικονομίας που επικεντρώνεται σε εταιρείες που μετακινούν αγαθά και ανθρώπους. Ο τομέας αυτός περιλαμβάνει επίσης την απαραίτητη υποδομή και εξοπλισμό. Αυτό το άρθρο καλύπτει μερικά από τα βασικά στοιχεία του κλάδου καθώς και τον τρόπο με τον οποίο επενδύει η βιομηχανία αμοιβαίων κεφαλαίων. Περιλαμβάνουμε επίσης τέσσερις από τους καλύτερους πόρους που ειδικεύονται στα αποθέματα μεταφοράς. Όλα τα στοιχεία είναι σήμερα από τον Οκτώβριο του 2019.
Βασικές τακτικές
- Τα Αμοιβαία Κεφάλαια είναι δημοφιλή στους επενδυτές επειδή είναι εξαιρετικά ρευστά και διαφοροποιημένα και περιορίζουν τον κίνδυνο Η μεταφορά είναι ένας υποτομέας της αγοράς βιομηχανικών προϊόντων και περιλαμβάνει μεγάλες και καθιερωμένες εταιρείες.Το χαρτοφυλάκιο επιλογών μεταφοράς της Fidelity και το χαρτοφυλάκιο Select Air Transport Portfolio επενδύοντας σε μετοχές των ΗΠΑ και επικεντρώνεται στις αεροπορικές εταιρείες και στις αεροπορικές μεταφορές εμπορευμάτων και logistics. Το Ταμείο Μεταφορών Rydex παρέχει στους επενδυτές αξιοποίηση κεφαλαίου επενδύοντας σε μετοχές μεταφορών. Το Ταμείο Βιομηχανιών ICON επενδύεται στην αεροδιαστημική και την άμυνα, τα οικοδομικά προϊόντα και τις σιδηροδρομικές μεταφορές.
Τομέας μεταφορών: Επισκόπηση
Ο τομέας των μεταφορών είναι ένας υποτομέας της ευρείας αγοράς βιομηχανικών προϊόντων και περιλαμβάνει εταιρείες που εκμεταλλεύονται αεροπορικές εταιρείες, φορτηγά και σιδηροδρομικές υπηρεσίες. Η πλειοψηφία των αγαθών που αγοράζονται από καταναλωτές και άλλες επιχειρήσεις πρέπει να ταξιδεύει από μια τοποθεσία σε άλλη, καθιστώντας τη βιομηχανία μεταφορών αναπόσπαστη σε μια οικονομική υποδομή.
Τα αποθέματα μεταφοράς θεωρούνται κυκλικά, δηλαδή τα κέρδη των εταιρειών ρέουν σύμφωνα με την κίνηση της συνολικής οικονομίας. Όταν οι αγορές λειτουργούν ικανοποιητικά, οι κυκλικές μετοχές όπως οι μετοχές των εταιρειών μεταφορών τείνουν να παράγουν αποδόσεις για τους καταναλωτές. Ομοίως, μια κάμψη στην ευρύτερη αγορά οδηγεί σε μείωση των αποδόσεων για τους μετόχους των αποθεμάτων της βιομηχανίας μεταφορών.
Η μεγάλη πλειοψηφία των εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον τομέα των μεταφορών είναι μεγάλες και καθιερωμένες, παρέχοντας ευκαιρίες στους επενδυτές να λαμβάνουν ενισχυμένες αποδόσεις μέσω σταθερών πληρωμών μερισμάτων. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν μετοχές με προσανατολισμό την ανάπτυξη ή την προστιθέμενη αξία ως συμπλήρωμα άλλων μεγάλων κεφαλαιακών και μεσαίων κεφαλαίων, καθώς και οι δύο υπάρχουν σε αφθονία εντός του τομέα. Ενώ υπάρχουν συγκεκριμένα οφέλη που παρέχονται στους επενδυτές στον κλάδο των μεταφορών, οι επενδύσεις σε συγκεκριμένο τομέα δεν είναι χωρίς κίνδυνο.
Υπάρχουν πολλές μετοχές προσανατολισμένες στην ανάπτυξη και προσανατολισμένες στην αξία για να επιλέξουν από τον τομέα των μεταφορών.
Ο κλάδος των μεταφορών πλήττεται βαθιά από το κυμαινόμενο κόστος που συνδέεται με τα καύσιμα, τα επιτόκια, τον ιδανικό καιρό, τις επιβαρύνσεις καυσίμων και τους φόρους, τα τέλη άδειας και εγγραφής και τα ασφάλιστρα για την απαιτούμενη κάλυψη.
Fidelity Select Χαρτοφυλάκιο μεταφοράς
Το χαρτοφυλάκιο μεταφορών Fidelity Select (FSRFX) είναι υπό την αιγίδα της Fidelity Investments, μιας εταιρείας που παρέχει επαγγελματικά διαχειριζόμενα συγκεντρωτικά επενδυτικά κεφάλαια τόσο για ιδιώτες όσο και για θεσμικούς πελάτες. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ιδρύθηκε το 1986 και διοικείται από τον Matthew Moulis, του οποίου η θητεία λήγει το 2012. Το κεφάλαιο επιδιώκει την ανατίμηση κεφαλαίου επενδύοντας τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού στα κοινά αποθέματα εταιρειών που ασχολούνται κυρίως με την παροχή υπηρεσιών μεταφοράς στο κοινό ή αυτά που εστιάζουν στο σχεδιασμό, την κατασκευή, τη διανομή ή την πώληση εξοπλισμού μεταφοράς. Τόσο οι εγχώριες όσο και οι ξένες κοινές μετοχές περιλαμβάνονται στο ταμείο και κάθε εκδότης εξετάζεται μέσω θεμελιώδους ανάλυσης για τον προσδιορισμό της οικονομικής ισχύος και της θέσης της βιομηχανίας. Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2019, τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου ανήλθαν συνολικά σε 395, 94 εκατομμύρια δολάρια.
Η Fidelity Select Transportation δημιούργησε δεκαετή ετήσια απόδοση 15, 19% για τους επενδυτές, οπότε μια υποθετική επένδυση ύψους 10.000 δολαρίων το 2009 θα ανερχόταν σε 41, 117 δολ. Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2019. Για τη ζωή του ταμείου επέστρεψε στους επενδυτές το 12, 31%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο λειτουργεί με λόγο δαπανών 0, 8%, ο οποίος είναι ελαφρώς χαμηλότερος από τον μέσο όρο της κατηγορίας 1, 19% για τα μεταφορικά και βιομηχανικά κεφάλαια. Οι επενδυτές δεν επιβαρύνονται με προκαταβολική επιβάρυνση κατά την αγορά, ούτε με αναβαλλόμενη χρέωση πώλησης που υπολογίζεται κατά την εξαγορά. Ωστόσο, απαιτείται ελάχιστη επένδυση ύψους 2.500 δολαρίων για τους IRA.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύεται σε εγχώριες μετοχές, με ένα μικρό μέρος αφιερωμένο τόσο σε διεθνείς εταιρείες όσο και σε μετρητά και άλλα περιουσιακά στοιχεία. Οι κυριότερες υποεπιχειρήσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου στο πλαίσιο του χαρτοφυλακίου περιλαμβάνουν:
- Σιδηρόδρομοι: 43, 5% Αεροπορικές μεταφορές και εφοδιαστική: 23, 44% Αεροπορικές εταιρείες: 18, 58%
Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο του ταμείου, πάνω από το 72% επενδύεται στις 10 κορυφαίες συμμετοχές του. Οι πέντε κορυφαίες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνουν την Union Pacific Corporation, την UPS, την Norfolk Southern Corporation, την CSX Corporation και τη Southwest Airlines.
Επιλογή χαρτοφυλακίου αερομεταφορών Fidelity Select
Θέλετε ακόμα πιο εξειδικευμένο παιχνίδι μεταφοράς; Το χαρτοφυλάκιο Fidelity Select Air Transport (FSAIX) είναι ένα άλλο αμοιβαίο κεφάλαιο που διατίθεται μέσω της Fidelity Investments και διαχειρίζεται επίσης ο Matthew Moulis. Το ταμείο, το οποίο ιδρύθηκε το 1985, επιδιώκει να προσφέρει στους επενδυτές αύξηση κεφαλαίου επενδύοντας τουλάχιστον το 80% των στοιχείων ενεργητικού του κεφαλαίου σε μετοχές εταιρειών που δραστηριοποιούνται στην περιφερειακή, εθνική και διεθνή κυκλοφορία επιβατών, ταχυδρομείου και εμπορευμάτων μέσω βιοτεχνίας. Ο Μούλης και η επενδυτική του ομάδα περιλαμβάνουν εγχώριες και ξένες μετοχικές συμμετοχές στο αμοιβαίο κεφάλαιο και ο καθένας εξετάζεται για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα και τη θέση της βιομηχανίας χρησιμοποιώντας θεμελιώδεις αναλύσεις. Το ταμείο διαχειρίζεται 285, 23 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών.
Το χαρτοφυλάκιο αερομεταφορών Fidelity Select έχει δημιουργήσει μια δεκαετή ετήσια απόδοση 15, 98%. Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2019, μια επένδυση 10.000 δολαρίων το 2009 θα αξίζει υποθετικά $ 44.022. Ο λόγος εξόδων είναι 0, 81%. Οι επενδυτές δεν χρεώνουν προκαταβολές ή μεταγενέστερες πωλήσεις, αλλά απαιτείται ελάχιστη αρχική επένδυση 2.500 $ για ειδικούς λογαριασμούς όπως οι IRA.
Αυτό το τομεακά επικεντρωμένο ταμείο επενδύει σε μεγάλο βαθμό στα ακόλουθα:
- Αεροπορικές εταιρείες: 43, 95% Αεροδιαστημική και άμυνα: 36, 25% Αεροπορικές μεταφορές και εφοδιαστική: 14, 59%
Το αμοιβαίο κεφάλαιο επικεντρώνεται κυρίως στις εγχώριες μετοχές, ενώ περίπου το 10% του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται σε διεθνή ονόματα και σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών. Οι πέντε κορυφαίες εκμεταλλεύσεις του ταμείου είναι η UPS, η Delta Air Lines, η Southwest Airlines, η United Technologies και η TransDigm Group.
Ταμείο Μεταφορών Rydex
Το Ταμείο Μεταφορών Rydex (RYTSX) αποτελεί μέρος της οικογένειας των αμοιβαίων κεφαλαίων Rydex και ιδρύθηκε το 1998. Το συγκεκριμένο κεφάλαιο επικεντρώνεται στον Michael Byrum και τον Ryan A. Harder. Επιδιώκει να προσφέρει στους επενδυτές αύξηση κεφαλαίου επενδύοντας ουσιαστικά όλα τα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου σε μετοχικούς τίτλους εταιρειών που εμπίπτουν στην κατηγορία των μεταφορών.
Οι επενδύσεις επικεντρώνονται σε εταιρείες με έδρα και λειτουργίες εντός των Ηνωμένων Πολιτειών, αλλά το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί επίσης να αγοράσει Αμερικανικά Πιστοποιητικά Παραστατικών (ADR) για να αποκτήσει έκθεση σε ξένα αποθέματα. Υπάρχει επίσης η πιθανότητα το αμοιβαίο κεφάλαιο να περιλαμβάνει παράγωγα όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης επί τίτλων και δείκτες μετοχών. Οι διαχειριστές κεφαλαίων εστιάζουν επίσης τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου ύψους 10, 3 εκατ. Δολαρίων σε εταιρείες με μικρή κεφαλαιοποίηση ή μεσαία κεφαλαιοποίηση αγοράς.
Το Ταμείο Μεταφορών της Rydex δημιούργησε ετήσια απόδοση 10, 34% για τους επενδυτές. Ο δείκτης εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου ύψους 1, 71% είναι υψηλότερος από ό, τι παρόμοιοι τομεακοί πόροι στην κατηγορία μεταφορών. Οι επενδυτές αξιολογούν προπληρωμένο τέλος πωλήσεων 4, 75% όταν αγοράζονται μετοχές, παρόλο που δεν επιβαρύνεται με αναβαλλόμενη πώληση για την εξαγορά. Απαιτείται ελάχιστη αρχική επένδυση ύψους 2.500 δολαρίων για μη εξειδικευμένους και ειδικευμένους λογαριασμούς, ενώ απαιτούνται 1.000 δολάρια για ομαδικά προγράμματα συνταξιοδότησης.
Η πλειοψηφία αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται σε:
- Οδικές και σιδηροδρομικές μεταφορές: 31, 73% Αεροπορικές εταιρείες: 18, 71% Αεροπορικές μεταφορές και εφοδιαστική: 16, 78%
Οι πέντε μεγαλύτερες συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν τις εταιρείες Union Pacific Corporation, UPS, CSX Corporation, General Motors και Tesla.
ICON Industrials Fund
Το ICON Industrials Fund (ICTRX) ιδρύθηκε το 1997 και διοικείται από τους Craig, Brian και Scott Callahan. Χρησιμοποιώντας μια ποσοτική μεθοδολογία για τον εντοπισμό υποτιμημένων τίτλων σε σχέση με την αξία, το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει να προσφέρει στους επενδυτές μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου επενδύοντας τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού τους σε εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον τομέα των βιομηχανικών προϊόντων.
Παρόλο που διαθέτει ευρύτερη εστίαση από τα αμοιβαία κεφάλαια που σχετίζονται με τις μεταφορές, είναι πολύ βαριά προς τον τομέα. Με περιουσιακά στοιχεία 11, 94 εκατομμυρίων δολαρίων, το 29, 39% του χαρτοφυλακίου της επενδύεται στην αεροδιαστημική και την άμυνα, ενώ τα προϊόντα κατασκευής και οι σιδηρόδρομοι αντιπροσωπεύουν το 16, 92% και το 16, 33% αντίστοιχα το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα κοινά αποθέματα και τα προνομιούχα αποθέματα χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία του επενδυτικού μίγματος στο αμοιβαίο κεφάλαιο και επιτρέπεται οποιαδήποτε κεφαλαιοποίηση αγοράς.
Το Ταμείο Βιομηχανιών ICON έχει δημιουργήσει ετήσια απόδοση 10, 84%. Ο δείκτης εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου ύψους 1, 50% θεωρείται υψηλός. Οι επενδυτές δεν χρεώνουν προκαταβολικό φόρο πωλήσεων όταν αγοράζονται μετοχές και δεν επιβαρύνονται με αναβαλλόμενες χρεώσεις πώλησης μετά την εξαγορά μετοχών. Μια ελάχιστη αρχική επένδυση ύψους $ 1.000 απαιτείται για τους μη επιλεγμένους λογαριασμούς.
Οι πέντε μεγαλύτερες εταιρείες χαρτοφυλακίου αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν τη Northrop Grumman Corporation, την Lockheed Martin, τον Καναδικό Ειρηνικό Σιδηρόδρομο, την Raytheon και την Kansas City Southern.
Η κατώτατη γραμμή
Είναι σημαντικό για τους επενδυτές να χρησιμοποιούν τομεακές επενδύσεις, όπως οι μετοχές μεταφορών, ως μέρος μιας συνολικής στρατηγικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων για μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Τα αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν έναν απλό τρόπο για τους επενδυτές να αποκτήσουν πρόσβαση στη βιομηχανία μεταφορών, ενώ ταυτόχρονα μετριάζουν ορισμένους από τους κινδύνους που συνδέονται με τον τομέα.
