Το περασμένο έτος ήταν ένα τραχύ για τους περισσότερους επενδυτές μετοχών. Αλλά ο Kyle Weaver, επικεφαλής διευθυντής του Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund, δεν είναι οι περισσότεροι επενδυτές. Κάτω από τη διοίκησή του, το ταμείο ύψους 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων σημείωσε απόδοση της τάξης του 12, 71% το προηγούμενο έτος μέχρι τις 4 Ιανουαρίου, υπερβαίνοντας το 99% των χρηστών του καθώς ο S & P 500 υποχώρησε περίπου 7% την ίδια χρονική περίοδο. Η Weaver, η οποία αναζητά εταιρείες που διαπραγματεύονται σε φθηνές αποτιμήσεις και οι οποίες κατέχουν απίστευτη ανάκαμψη σε διάστημα 5-10 ετών, μοιράστηκε πρόσφατα τρεις από τις καλύτερες επιλογές της με την Business Insider: Wayfair Inc. (W), The Trade Desk Inc. (TTD) και η American Tower Corp. (AMT).
Kyle Weaver: Ένα ρεκόρ κορυφαίων επενδυτών
- Fidelity Advisor Το Growth Opportunities Fund επιστρέφει 12, 71% Κερδίζει το 99% των ομότιμων Φοιτητικά Αποθέματα: Wayfair, The Trade Desk και American Tower
Τι σημαίνει για τους επενδυτές
Η Wayfair είναι μια εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου που ειδικεύεται στην πώληση οικιακών ειδών. Ο λόγος που ο Weaver αρέσει στον ηλεκτρονικό λιανοπωλητή είναι ότι πιστεύει ότι «χτυπάει το Amazon στο δικό του παιχνίδι». Ενώ κάποιος σκέφτεται τα βασικά προϊόντα του Amazon ως βιβλία, CDs, ρούχα και παντοπωλεία, η Wayfair ειδικεύεται στην αντιμετώπιση πολύ μεγαλύτερων ειδών οικιακής χρήσης,, καναπέδες και τραπέζια μπιλιάρδου. Αυτά τα στοιχεία είναι πολύ πιο δύσκολα να παραδοθούν και απαιτούν ένα πολύ διαφορετικό δίκτυο διανομής, μια θέση που κυριαρχεί σήμερα στο Wayfair.
Λειτουργώντας στις τεράστιες αμερικανικές και ευρωπαϊκές αγορές, ο ηλεκτρονικός λιανοπωλητής οικιακών ειδών εστιάζεται στον πελάτη και εξακολουθεί να επενδύει για μελλοντική ανάπτυξη. Η Wayfair είναι πρόθυμη να θυσιάσει ένα κομμάτι άμεσης κερδοφορίας καθώς τελειοποιεί τη διαδικασία πώλησης και παράδοσης από άκρο σε άκρο, η οποία θα δώσει στην εταιρεία πολύ πιο μακροπρόθεσμη αποδοτικότητα.
Η Weaver είναι επίσης ένας μεγάλος ανεμιστήρας της American Tower, η οποία κατέχει και λειτουργεί ασύρματη και ραδιοφωνική υποδομή επικοινωνιών σε πολλές χώρες. Είναι ένα απλό επιχειρησιακό μοντέλο: με συμβάσεις 5-10 ετών που περιλαμβάνουν αυξήσεις των τιμών 2-3% κάθε χρόνο, ο American Tower συλλέγει ενοίκια από φορείς τηλεπικοινωνιών που χρησιμοποιούν τους πύργους προκειμένου να μεταδίδουν σήματα στους πελάτες τους. Όντας η ιδανική τοποθεσία για τους μεταφορείς να μεταδώσουν τα μηνύματά τους και δεδομένης της απροθυμίας των πολιτών να θέλουν νέους πύργους που χτίστηκαν στην περιοχή τους, ο Weaver λέει: «Κάθε πύργος μοιάζει με το δικό του τοπικό μονοπώλιο.» Η μόνωση από ανταγωνιστικές απειλές είναι ένα μεγάλο πλεονέκτημα.
Ενώ η αμερικανική αγορά μπορεί να έχει πιο περιορισμένες ευκαιρίες ανάπτυξης, η American Tower επενδύει στο εξωτερικό σε μέρη όπως η Ινδία και η Νιγηρία. Παρόλο που είναι σίγουρα πιο επικίνδυνο, οι περιοχές αυτές είναι έτοιμες για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, καθιστώντας τις μετοχές της American Tower μια μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική με δυνητικά μαζική ανοδική πορεία.
Κοιτάω μπροστά
Δεδομένης της ισχυρής απόδοσης του Weaver κατά το παρελθόν έτος, οι επενδυτές θα μπορούσαν να επωφεληθούν από την προσεκτική εξέταση των αγαπημένων του επιλογών. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι τα στοιχεία που συντάχθηκαν από το Bloomberg δείχνουν ότι μόνο το 35% των αμοιβαίων κεφαλαίων μεγάλης κεφαλαιοποίησης που διαχειρίζεται ενεργά ξεπέρασε το S & P 500 το προηγούμενο έτος. Ενώ η άνοδος της μεταβλητότητας κατά το παρελθόν έτος παρέχει πολλές ευκαιρίες για ενεργούς συλλέκτες αποθεμάτων, τα σωστά αποθέματα πρέπει ακόμα να συλλεχθούν και τα κακά ρεκόρ μιας τέτοιας ενεργού συλλογής αποθεμάτων οδηγούν πολλούς επενδυτές να επιλέξουν παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια.
