Κύριες κινήσεις
Το αργό πετρέλαιο έχει κολλήσει στη μέση ενός γεωπολιτικού ρυμουλκούμενου τροφοδοσίας και ζήτησης που το τραβάει σε δύο αντίθετες κατευθύνσεις.
Από τη μια πλευρά, έχετε ανησυχίες σχετικά με την προσφορά - όπως οι κυρώσεις των Ηνωμένων Πολιτειών για το ιρανικό πετρέλαιο, οι επιβράδυνση της παραγωγής σχιστολιθικών πετρωμάτων στην Αμερική και το μολυσμένο ρωσικό πετρέλαιο - που προσπαθούν να αυξήσουν την τιμή του αργού πετρελαίου υψηλότερα.
Από την άλλη πλευρά, έχετε ανησυχίες σχετικά με τη ζήτηση - όπως πιθανή επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομίας χάρη στον εμπορικό πόλεμο μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας - που προσπαθούν να μειώσουν την τιμή του αργού πετρελαίου χαμηλότερα.
Αυτή τη στιγμή, οι ανησυχίες σχετικά με τη ζήτηση κερδίζουν. Το αργό πετρέλαιο έσπασε σήμερα κάτω από 60 δολάρια το βαρέλι σήμερα για πρώτη φορά από τις 29 Μαρτίου και έκλεισε στις 57, 74 δολάρια καθώς οι εμπορικές εντάσεις αυξήθηκαν.
Αυτές ήταν τρομερές ειδήσεις για ανεξάρτητες εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου όπως η Hess Corporation, η Devon Energy Corporation (DVN) και η Noble Energy, Inc. (NBL), οι οποίες μειώθηκαν σήμερα 7, 93%, 7, 30% και 6, 93% αντίστοιχα. Οι χαμηλότερες τιμές αργού πετρελαίου, τόσο λιγότερα χρήματα κάνουν αυτές οι εταιρείες για κάθε βαρέλι πετρελαίου που βγάζουν από το έδαφος.
Εάν οι εμπορικές συνομιλίες μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας δεν βελτιωθούν σύντομα, η τιμή του αργού πετρελαίου είναι πιθανό να συνεχίσει να μειώνεται. Ένα πράγμα που θα μπορούσε να σταθεροποιήσει τις τιμές του πετρελαίου είναι μια απότομη περικοπή παραγωγής από τον Οργανισμό χωρών εξαγωγής πετρελαίου (OPEC), αλλά αυτό δεν είναι πιθανό να συμβεί μέχρι αργότερα αυτό το καλοκαίρι, όταν η ομάδα συναντά, αν όχι καθόλου.
S & P 500
Το S & P 500 απέφυγε ελάχιστα να ολοκληρώσει σήμερα το μοτίβο αναστροφής κεφαλιού και ώμων. Ο δείκτης υποχώρησε σε χαμηλό ημερήσιο όριο των 2.805, 49 - το οποίο ευθυγραμμίζεται με το πιθανό λαιμόκομμα του σχήματος "bearish" - προτού συσπειρωθεί στο κουδούνι κλεισίματος. Ο δείκτης έκλεισε στις 2.822, 24, αλλά οι έμποροι έχουν κάνει πολλή δουλειά για να σταθεροποιήσουν τη χρηματιστηριακή αγορά πριν από το μεγάλο τριήμερο Σαββατοκύριακο της Ημέρας Μνήμης.
Όπως ανέφερα παραπάνω, τα ανεξόφλητα αποθέματα πετρελαίου και φυσικού αερίου χτυπήθηκαν σκληρότερα, αλλά οι αποτυχίες σε μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας - όπως οι United Technologies (UTX), Broadcom, Inc. (AVGO) και η International Business Machines Corporation (IBM) bullish προκαλούν πολλά.
Το ένα φωτεινό σημείο της Wall Street σήμερα ήταν ο τομέας των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας. Οι μετοχές των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας αυξήθηκαν καθώς οι αποδόσεις του Treasury μειώθηκαν - καθιστώντας τις αποδόσεις μερισμάτων σε αυτά τα αποθέματα ελκυστικότερες από τη σύγκριση - και οι έμποροι άρχισαν να χρησιμοποιούν τα χρήματα σε πιο αμυντικούς τομείς.
Η AES Corporation (AES) και η Duke Energy Corporation (DUK) ήταν τα τρία κορυφαία αποθέματα στον τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, αλλά και τα κέρδη τους μειώθηκαν σε 1, 49%, 1, 45% και 1, 24% αντίστοιχα.
Παρακολουθήστε προσεκτικά την υποστήριξη στο 2, 816, 94 αύριο. Εάν δεν μπορεί να κρατήσει τον τίτλο στο μακρύ Σαββατοκύριακο, το S & P 500 μπορεί να είναι για μια μεγαλύτερη διόρθωση.
:
Πώς επηρεάζει το αργό πετρέλαιο τις τιμές αερίου;
5 βήματα για την επίτευξη κέρδους στην εμπορία αργού πετρελαίου
Πετρέλαιο & Νομίσματα: Κατανόηση της Συσχέτισης τους
Δείκτες κινδύνου - TNX
Όταν πρόκειται για τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας, έχετε δύο βασικές επιλογές. Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές, ή μπορείτε να αγοράσετε ομόλογα, όπως τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα.
Τώρα αναγνωρίζω ότι ο πολλαπλασιασμός των προϊόντων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ΕΤΠ) -όπως τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) και τα εμβάσματα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETNs) - επέτρεψε τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας σε μια ποικιλία άλλων περιουσιακών στοιχείων,, το πετρέλαιο και τα ξένα νομίσματα. Αλλά όταν έρχεται ακριβώς κάτω σε αυτό, οι περισσότεροι έμποροι εξακολουθούν να κατανέμουν το μεγαλύτερο μέρος των επενδύσεων δολάρια σε μετοχές και ομόλογα.
Όταν οι έμποροι είναι πιο σίγουροι ότι οι ΗΠΑ και η παγκόσμια οικονομία πρόκειται να αναπτυχθούν στο μέλλον, τείνουν να βάζουν περισσότερα χρήματα σε μετοχές και λιγότερα χρήματα σε ομόλογα. Αντίθετα, όταν οι έμποροι είναι λιγότερο σίγουροι ότι οι ΗΠΑ και η παγκόσμια οικονομία πρόκειται να αναπτυχθούν, τείνουν να βάζουν λιγότερα χρήματα σε μετοχές και περισσότερα χρήματα σε ομόλογα. Γνωρίζοντας αυτό, μπορούμε να παρακολουθήσουμε για σημάδια ότι οι έμποροι μετακινούν χρήματα από μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων σε μια άλλη και εξάγουν αυτό που συμβαίνει με την εμπιστοσύνη των εμπόρων.
Σήμερα, είδαμε την επιβεβαίωση ότι οι έμποροι μετακινούνται χρήματα σε Θησαυροί σε μεγάλο βαθμό. Όταν οι έμποροι αρχίζουν να μετακινούν χρήματα σε Θησαυροί, η τιμή αυτών των Θησαυροφυλακίων αυξάνεται ως απάντηση στην αύξηση της ζήτησης. Αυτό, με τη σειρά του, ωθεί τις αποδόσεις του Treasury χαμηλότερες, επειδή οι τιμές και οι αποδόσεις έχουν αντίστροφη συσχέτιση.
Η απόδοση των 10ετών κρατικών ομολόγων (TNX) βρίσκεται σε πτωτική τάση από το Νοέμβριο του 2018, καθώς όλο και περισσότεροι έμποροι έχουν μεταφέρει χρήματα από τα αποθέματα και επιστρέφουν στα κρατικά ομόλογα. Η πιο πρόσφατη αναπήδηση της υποστήριξης ήρθε στις 27 Μαρτίου, όταν ανέκαμψε την υποστήριξη στο 2, 36%.
Δυστυχώς για τους ταύρους των χρηματιστηριακών αγορών, το επίπεδο αυτό απέτυχε να διατηρηθεί σήμερα. Το TNX έπεσε στη στήριξη, πέφτοντας κοντά στο 2, 30% - το χαμηλότερο επίπεδο από τις 17 Οκτωβρίου 2018 - καθώς περισσότεροι έμποροι έσυραν χρήματα από τα αποθέματα και τα έβαλαν σε Θησαυροί.
Βλέποντας αυτό, μου λέει ότι ορισμένοι έμποροι χάνουν την εμπιστοσύνη τους στα αποθέματα. Είναι πολύ νωρίς για να πανικοβληθεί ακόμα. Μετά από όλα, το S & P 500 ανεβαίνει κατά τη διάρκεια του 2019, ενώ το TNX πέφτει, αλλά αυτό είναι ένα προειδοποιητικό σημάδι ότι η διογκωτική ορμή σηματοδοτεί.
:
Ποιοι οικονομικοί παράγοντες επηρεάζουν τις αποδόσεις του ταμείου;
Ο Dimon της JPM βλέπει απόδοση 10ετούς διακυβέρνησης στο 5%
Κατανόηση των αποδόσεων του Δημοσίου και των επιτοκίων
Κατώτατη γραμμή - Εμπορία του εμπορικού πολέμου
Η εμπορία του εμπορικού πολέμου αποδείχθηκε εξαιρετικά δύσκολη για τη Wall Street. Φαίνεται ότι κάθε και κάθε κομμάτι δυνητικά καλών ή κακών ειδήσεων έχει την ικανότητα να ταλαντεύει την αγορά υψηλότερα ή χαμηλότερα αυτές τις μέρες.
Ας ελπίσουμε ότι σύντομα θα έχουμε κάποια ανακούφιση, αλλά μέχρι τότε φαίνεται ότι η μεταβλητότητα και η αβεβαιότητα θα είναι τα κυρίαρχα θέματα στην αγορά.
