Το Twitter Inc. (TWTR) έχει αυξηθεί περισσότερο από 74% το 2018, καταστρέφοντας την απόδοση του S & P 500 περίπου 5%. Τα αποτελέσματα των κερδών του δεύτερου τριμήνου αναμένεται να έρθουν στις 27 Ιουλίου πριν από την έναρξη της διαπραγμάτευσης. Οι έμποροι επιλογών αναζητούν τεράστια τιμή swing σχεδόν 14% για το Twitter μετά τα αποτελέσματα.
Οι αναλυτές αναζητούν την εταιρεία να λέει ότι τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 36% στα $ 0, 16 ανά μετοχή, ενώ τα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν σχεδόν κατά 22% στα 697 εκατομμύρια δολάρια. Οι εκτιμήσεις των αναλυτών παρέμειναν αμετάβλητες τον περασμένο μήνα.
Εκτιμήσεις TWTR EPS για τρέχοντα δεδομένα τριμήνου από YCharts
Μαζική μεταβλητότητα
Η μακροχρόνια στρατηγική για τις επιλογές των περιθωρίων που λήγει στις 17 Αυγούστου συνεπάγεται ότι οι μετοχές του Twitter ενδέχεται να αυξηθούν ή να μειωθούν κατά περίπου 14% από την τιμή προειδοποίησης $ 42. Τοποθετεί το απόθεμα σε ένα εύρος συναλλαγών περίπου $ 36 έως $ 48 με λήξη. Ο αριθμός των στοιχημάτων που οι μετοχές του αποθέματος του Twitter θα πέσουν υπερτερούν του αριθμού των στοιχημάτων, το απόθεμα θα αυξηθεί κατά σχεδόν 3 προς 1, με 5.200 ανοικτά συμβόλαια.
Ένας αγοραστής μόλις βάζει στην τιμή των 42 δολαρίων θα χρειαστεί να πέσει το απόθεμα σε περίπου $ 39, μια πτώση πάνω από 7%, από την τρέχουσα τιμή των μετοχών της τάξης των 42, 20. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι επιλογές πώλησης κοστίζουν 3 δολάρια για να αγοράσουν. Σε περίπτωση που το απόθεμα πέσει στα 39 δολάρια, οι μετοχές θα είναι σχεδόν 18, 5% στα 15 ημερών από τις 15 Ιουνίου, περίπου 47, 80 δολάρια.
Η τεκμαιρόμενη μεταβλητότητα για το Twitter είναι επίσης πολύ υψηλή για την εκπνοή του Αυγούστου, καθώς και περίπου 68%. Είναι πάνω από επτά φορές μεγαλύτερη από την τεκμαρτή μεταβλητότητα του S & P 500 κατά 9, 4%. Είναι επίσης υψηλότερο από ένα άλλο απόθεμα το οποίο αναμένεται να παρουσιάσει σημαντικές διακυμάνσεις των τιμών μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων, της Advanced Micro Devices Inc. (AMD), στο 66%. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: AMD μπορεί να δει μαζική μεταβλητότητα μετά τα κέρδη .)
Λιγότερο από ενθουσιώδες
Παρά τον ενθουσιασμό μεταξύ των επενδυτών που έχουν στείλει μετοχές σε ψηλά επίπεδα, οι αναλυτές ήταν λιγότερο αισιόδοξοι για το απόθεμα. Σύμφωνα με τα στοιχεία της YCharts, ο μέσος στόχος του αναλυτή για το απόθεμα ήταν 34, 60 δολάρια, δηλαδή 17% χαμηλότερα από την τρέχουσα τιμή της μετοχής. Εν τω μεταξύ, μόνο το 24% των 38 αναλυτών που καλύπτουν το απόθεμα έχει αγοράσει ή έχει καλύτερη απόδοση από τις μετοχές. Εν τω μεταξύ, 55% ποσοστό μετοχών μια αναμονή, ενώ 21% ποσοστό μετοχές μια πώληση. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Προβληματισμένος βραχυπρόθεσμος πωλητής Bullish στο Twitter .)
Μια ολισθαίνουσα ποδηλασία
Το απόθεμα του Twitter είχε πενιχρά βιασύνη κατά το παρελθόν έτος, με το απόθεμα να πέφτει κατά περίπου 20% ή και περισσότερο από τα υψηλά του επίπεδα δύο φορές, μία φορά τον Αύγουστο και πάλι στις αρχές Απριλίου. Οι μετοχές είναι πλέον 10% από την πιο πρόσφατη κορυφή που παρουσιάστηκε τον Ιούνιο.
Δεδομένα TWTR από YCharts
Φαίνεται ότι οι επιλογές αγοράς είναι η τιμολόγηση σε υψηλά επίπεδα μεταβλητότητας για το Twitter και με λόγο. Τα τριμηνιαία αποτελέσματα θα είναι κρίσιμα για τον προσδιορισμό του αν η μεταβλητότητα συμβάλλει στην άνοδο ή στην πτώση των μετοχών.
