Τα ασυνήθιστα εμπορικά σήματα σε μεμονωμένες μετοχές έχουν ιστορικά κατορθώσει να προβλέψουν μια αγορά που πρόκειται να πέσει. Αυτές οι προειδοποιήσεις παρέχουν επίσης ένα heads-up για ευκαιριακά σημεία εισόδου. Στις 12 Οκτωβρίου δημοσιεύσαμε ένα άρθρο λέγοντας ότι αναμένουμε οι αγορές να πέσουν κατά μέσο όρο 5, 29% και ότι θα έπρεπε να διαρκέσει κατά μέσο όρο 13 ημέρες διαπραγμάτευσης.
Αυτό είναι πολύ πολύτιμο για όσους βρίσκονται στο περιθώριο, περιμένοντας την ανάκαμψη σε αυτή την πολυετή αγορά ταύρων. Έγραψα για ένα κατώτατο όριο που είχε προκληθεί ότι ιστορικά προηγείται μιας μεγάλης πτώσης στην αγορά. Αυτό παρέχει μια ευκαιρία στους επενδυτές που είναι ασθενείς, επειδή μπορούν να πάρουν τα αποθέματα σε μια συμφωνία. Επειδή τα σήματα είναι τόσο σπάνια, δίνουμε ιδιαίτερη προσοχή όταν συμβαίνουν.
Λοιπόν, γιατί αυτή η ενημέρωση; Είναι επειδή η κατοχή ενός playbook για την επόμενη πώληση μπορεί να βοηθήσει εκείνους που αναζητούν μια επενδυτική ευκαιρία. Η δυνατότητα να βλέπετε την αγορά κατά τρόπο μη-ομοιογενή μπορεί να οδηγήσει σε έξυπνες αποφάσεις όταν παρουσιαστούν.
Τα παρακάτω είναι μια γρήγορη περίληψη που ακολουθείται από μερικά στατιστικά στοιχεία σε σχέση με τις προσδοκίες μας:
Στις 10 Οκτωβρίου 2018, στείλαμε μια αναφορά ότι ο δείκτης αγορών / πωλήσεων μας προετοίμαζε για μια μέση πτώση της τάξης του 5, 29% και κατά μέσο όρο για 13 μέρες διαπραγμάτευσης για να φτάσουμε εκεί. Η ακρίβεια ήταν εκπληκτική, καθώς το SPDR S & P 500 ETF (SPY) μειώθηκε κατά 5, 19% στις χαμηλές 13 μέρες αργότερα (29 Οκτωβρίου 2018). Εν τω μεταξύ, το iShares Russell 2000 ETF (IWM) υποχώρησε 6, 32% στα χαμηλά 10 ημέρες αργότερα (24 Οκτωβρίου 2018).
Λίγες παρατηρήσεις από τη δημοσίευση αυτής της έκθεσης:
- Η μέση ημερήσια μέρα διαπραγμάτευσης μέχρι να φθάσει στο ιστορικό τοπικό ιστορικό ήταν 13. Μετά από αυτή την έκθεση, η SPY χτύπησε χαμηλά 13 ημέρες αργότερα και η IWM έπεσε χαμηλά 10 ημέρες αργότερα. Η μέση απόδοση της IWM μέχρι το τοπικό κατώτατο σημείο ιστορικά κατά μέσο όρο -5, 29%. Μετά από αυτή την έκθεση, ο SPY επέστρεψε -5, 19% στο χαμηλό (29 Οκτωβρίου 2018), και η IWM επέστρεψε στο -6, 32% στο χαμηλό (24 Οκτωβρίου 2018).
Στο παρακάτω γράφημα μπορείτε να δείτε την ημερομηνία αποστολής της αναφοράς με κόκκινο κύκλο με κίτρινη πλήρωση:
Η κατώτατη γραμμή
Τα ασυνήθιστα εμπορικά σήματα μπορούν να παρέχουν ευκαιρίες. Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν χωρίς να χρησιμοποιούν ιστορία ως playbook για την επιτυχία. Οι αγορές ανατροπής και υπερβολικής πώλησης έχουν μεγάλες πιθανότητες να αποκομίσουν μεγάλα αποθέματα. Η μακρόπνοη μακρόχρονη προβολή μας είναι στην αγορά και πιστεύουμε ότι οι ακραίες αποδόσεις προσφέρουν ευκαιρίες αγοράς μακροπρόθεσμα.
