Πίνακας περιεχομένων
- Μεταβλητές προσλήψεις: Αστάτης
- Το χαρακτηριστικό Living-Benefit
- Ζωντανά οφέλη έναντι χαρτοφυλακίων
- Προσδιορίστε την καταλληλότητα πριν από την αγορά
- Έρευνα και Σύγκριση Κατάστημα
- Η κατώτατη γραμμή
Υπάρχει συνεχής συζήτηση στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών σχετικά με τη χρησιμότητα των μεταβλητών προσόδων και το σκοπό που εξυπηρετούν στο χρηματοοικονομικό χαρτοφυλάκιο ενός ατόμου. Πολλοί πιστεύουν ότι οι μεταβλητές προσόδους δεν είναι κατάλληλες για την πλειοψηφία των επενδυτών, ειδικά καθώς τα οικονομικά οφέλη συχνά διαβρώνουν με αμοιβές και ποινές.
Ωστόσο, μερικά πρόσθετα χαρακτηριστικά μπορεί να κάνουν μια μεταβλητή προσόδου κατάλληλη για ορισμένους επενδυτές, ανάλογα με το οικονομικό προφίλ του επενδυτή και τον ορίζοντα συνταξιοδότησης. Ας ρίξουμε μια ματιά στο χαρακτηριστικό των συνθηκών διαβίωσης και πώς μπορεί να σας ωφελήσει ή όχι.
Βασικές τακτικές
- Η επένδυση σε μεταβλητή προσφορά είναι λιγότερο ευέλικτη από τη διατήρηση ενός παραδοσιακού χαρτοφυλακίου που επενδύει σε μετοχές, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια. Η μεταβλητή προσόδου με χαρακτηριστικό εισοδήματος είναι ιδιαίτερα κατάλληλη για άτομα με χαμηλή ανοχή κινδύνου και περιορισμένα κεφάλαια. χαρακτηριστικό σε μια μεταβλητή προσόδου θα έρθει αναπόφευκτα σε μια τιμή: πρόσθετα τέλη.
Μεταβλητές προσλήψεις: Αστάρι υψηλού επιπέδου
Μια μεταβλητή πρόσοδος είναι ένα οικονομικό προϊόν που έχει αναβληθεί από το φόρο και σας καταβάλλει οφέλη για συγκεκριμένο αριθμό ετών και ένα όφελος θανάτου στους δικαιούχους σας. Το όφελος που λαμβάνετε βασίζεται συνήθως στις πληρωμές αγοράς και στην απόδοση των υποκείμενων επενδύσεων. Οι υποκείμενες επενδύσεις μπορούν να διαφοροποιηθούν και να εξισορροπηθούν, γεγονός που σας παρέχει την ευελιξία να παρακολουθείτε και να διαχειρίζεστε το χαρτοφυλάκιό σας.
Ωστόσο, ένα προϊόν μεταβλητής προσόδου μπορεί να υπόκειται σε ποικίλα τέλη:
- Δαπάνες υποκείμενων αμοιβαίων κεφαλαίωνΔιαχειριστικές αμοιβέςΔιαφορές για ειδικά χαρακτηριστικά που προστίθενται στην πρόσοδο
Το χαρακτηριστικό Living-Benefit
Το χαρακτηριστικό διαβίωσης είναι συνήθως προαιρετικό και διατίθεται με την καταβολή πρόσθετων τελών. Ωστόσο, παρά το πρόσθετο κόστος, ορισμένοι οικονομικοί σύμβουλοι και οι καταναλωτές θεωρούν ότι αξίζει να λάβουν τα εγγυημένα οφέλη που παρέχονται. Το ζωντανό όφελος -όπως υποδηλώνει η ονομασία- έχει ως στόχο να εγγυηθεί το όφελος που παρέχεται και για το σκοπό αυτό προσφέρει συνήθως εγγυημένη προστασία της κύριας επένδυσης και των πληρωμών πρόσοδος ή εγγυάται ένα ελάχιστο εισόδημα για συγκεκριμένη περίοδο σε εσάς και τον δικαιούχο σας.
Υπάρχουν διάφοροι τύποι χαρακτηριστικών διαβίωσης και παροχών, όπως τα εξής:
Εγγυημένο όφελος ελάχιστης συσσώρευσης
Το εγγυημένο ελάχιστο όφελος από τη συσσώρευση (GMAB) διασφαλίζει ότι η αξία της προσόδου δεν θα μειωθεί κάτω από το ποσό της κύριας επένδυσης, η οποία αναφέρεται ως συσσώρευση, ανεξάρτητα από τις επιδόσεις της αγοράς των υποκείμενων επενδύσεων.
Φυσικά, οι αποσύρσεις δεν περιλαμβάνονται στην εγγύηση αυτή, καθώς θα μειώσουν το ποσό του κεφαλαίου. Προκειμένου να είναι επιλέξιμος για αυτό, η σύμβαση συνήθως περιλαμβάνει μια διάταξη που απαιτεί την κύρια επένδυση να τηρείται για μια ελάχιστη περίοδο, χωρίς αποσύρσεις που σημειώνονται κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Εγγυημένο ελάχιστο όφελος απόσυρσης
Το εγγυημένο ελάχιστο όφελος απόσυρσης (GMWB) συνήθως δηλώνει ότι θα λάβετε ένα καθορισμένο ποσό μέσω αποσύρσεων από την πρόσοδο. Τουλάχιστον, οι συνολικές συνολικές αναλήψεις δεν θα είναι μικρότερες από το βασικό ποσό που επενδύεται, αλλά μπορεί να υπερβαίνει το ποσό αυτό.
Γενικά, η εγγύηση καλύπτει μια ελάχιστη πληρωμή κεφαλαίου για μια καθορισμένη περίοδο ή για τη ζωή τόσο εσάς όσο και του δικαιούχου σας, ενώ οι πληρωμές συνεχίζονται στον δικαιούχο σας μετά το θάνατό σας.
Εγγυημένο Ελάχιστο Όφελος Εισοδήματος (GMIB)
Σύμφωνα με το χαρακτηριστικό εγγυημένου ελάχιστου εισοδήματος (GMIB), σας υποσχέθηκε ένα ελάχιστο ποσοστό απόδοσης του κεφαλαίου ανεξάρτητα από τις επιδόσεις της αγοράς των υποκείμενων επενδύσεων. Με βάση την επιστροφή, έχετε εγγυημένα ελάχιστα ποσά για την πληρωμή της προσόδου, τα οποία μπορεί να υπερβούν τα προβλεπόμενα εάν η απόδοση της αγοράς των επενδύσεων αποφέρει υψηλότερο ποσοστό απόδοσης από το εγγυημένο ελάχιστο ποσοστό απόδοσης.
Συνήθως, το κεφάλαιο πρέπει να παραμείνει ανέγγιχτο για ελάχιστο αριθμό ετών για να δικαιούστε αυτό το όφελος.
Δεν υπάρχει λύση μεγέθους ενός μεγέθους
Το πραγματικό όνομα που χρησιμοποιείται για την επισήμανση αυτών των παροχών ενδέχεται να διαφέρει μεταξύ των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και οι ειδικές διατάξεις των προϊόντων ενδέχεται επίσης να διαφέρουν. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να επανεξετάσετε τις δυνατότητες των προϊόντων στα οποία σας ενδιαφέρει να καθορίσετε εάν περιλαμβάνουν τα οφέλη που επιθυμείτε. Παρόλο που τα εγγυημένα οφέλη είναι συχνά τα πιο ελκυστικά χαρακτηριστικά αυτών των σταθερών προσόδων, δεν παρέχει ακόμα μια λύση ενός μεγέθους και η καταλληλότητα εξαρτάται από τις ανάγκες και το οικονομικό προφίλ σας.
Ζωντανά οφέλη έναντι παραδοσιακών χαρτοφυλακίων
Η επένδυση σε ένα παραδοσιακό χαρτοφυλάκιο που επιτρέπει άμεσες επενδύσεις σε μετοχές, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια παρέχει μεγαλύτερη ευελιξία από την επένδυση σε προσόδου. Ωστόσο, οι επενδυτικοί κίνδυνοι μπορούν να μετριάζονται ή ακόμη και να εξαλείφονται με μια μεταβλητή προσόδου που περιλαμβάνει ένα χαρακτηριστικό της GMIB.
Επιπλέον, το χαρακτηριστικό γνώρισμα ζωντανής ωφέλειας μπορεί να συμβάλει στην εξασφάλιση της ειρήνης μέσω εγγυημένου εισοδήματος για τα άτομα που δεν έχουν ανοχή κινδύνου λόγω παραγόντων όπως τα περιορισμένα περιουσιακά στοιχεία στο ωοτόκοό τους, ο σύντομος ορίζοντας συνταξιοδότησης ή απλώς η εξαιρετική προσοχή για την απώλεια της αγοράς αξία των επενδύσεων.
Από την άλλη πλευρά, η επένδυση σε μεταβλητή προσόδου επιτρέπει τον περιορισμένο έλεγχο κατά το πότε λαμβάνετε εισόδημα και το ύψος του. Μόλις καθοριστεί το ποσό του εισοδήματος και η περίοδος προσόδου και το χρονοδιάγραμμα, συνήθως κλειδώνετε σε αυτά, εκτός από το πότε το ποσό μειώνεται ή αυξάνεται λόγω της απόδοσης της αγοράς. Ένα παραδοσιακό επενδυτικό χαρτοφυλάκιο επιτρέπει μεγαλύτερη ευελιξία, καθώς μπορείτε να αποσύρετε οποιοδήποτε ποσό ή ποσοστό βάσει της οικονομικής ανάγκης ή που θέλετε κατά τη στιγμή της απόσυρσης.
Προσδιορίστε την καταλληλότητα πριν από την αγορά
Το 2019, η χρηματιστηριακή αγορά ξεχείλιζε, αλλά υπήρξαν φορές - και θα έρθουν και πάλι - όταν πολλοί επενδυτές άρχισαν να βλέπουν τα χαρτοφυλάκια τους να χάσουν σημαντική χρηματιστηριακή αξία. Σε τέτοιες περιπτώσεις μια μεταβλητή πρόσοδος με ένα πλεονέκτημα διαβίωσης μπορεί να είναι μια καλή λύση για την προστασία του αυγού σας.
Σε άλλες περιπτώσεις, όμως, μπορεί να μην είναι. Για παράδειγμα, πρέπει να λαμβάνεται υπόψη το προσδόκιμο ζωής σας. Θα είστε πιθανότατα σε θέση να επωφεληθείτε από τα ζωντανά οφέλη; Αν έχετε εξασθενητική ασθένεια ή σύντομο προσδόκιμο ζωής, μια μεταβλητή πρόσοδος -συμπεριλαμβανομένου και ενός επιδόματος διαβίωσης- μπορεί να μην είναι μια καλή προσθήκη στο χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης.
Αν ο οικονομικός σας σύμβουλος λαμβάνει μια προμήθεια για την πώληση μιας μεταβλητής προσόδου, βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε τι παίρνετε με αντάλλαγμα για αυτή την προμήθεια.
Έρευνα και Σύγκριση Κατάστημα
Μία από τις αρνητικές απόψεις σχετικά με τις προσόδους είναι ότι συχνά πιέζονται σε ακατάλληλους επενδυτές λόγω της υψηλής προμήθειας που συνήθως λαμβάνει ο σύμβουλος επενδύσεων για την πώληση του προϊόντος. Αυτό δεν συμβαίνει πάντοτε, καθώς πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συνεργάζονται με τους πελάτες για να εξασφαλίσουν ότι λαμβάνουν προϊόντα που είναι κατάλληλα για τα οικονομικά και τα συνταξιοδοτικά τους προφίλ.
Επιπλέον, μπορείτε να επιλέξετε να αγοράσετε αυτά τα προϊόντα απευθείας από εκδότες που δεν λαμβάνουν προμήθεια από την πώληση. Σε πολλές περιπτώσεις παρέχονται επιπλέον υπηρεσίες και υποστήριξη πελατών με αντάλλαγμα την προμήθεια. Τούτου λεχθέντος, εάν η πληρωμή της προμήθειας δεν αποφέρει πρόσθετα οφέλη, τότε μπορεί να έχει νόημα να αγοράσετε το προϊόν από έναν πάροχο υπηρεσιών αυτοεξυπηρέτησης. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να ρωτήσετε τον εαυτό σας ή τον σύμβουλο επενδύσεων σας τι λαμβάνεται σε αντάλλαγμα για την επιτροπή.
Η κατώτατη γραμμή
Ένας καθοριστικός παράγοντας που επηρεάζει την επιλογή σας μεταξύ μιας προσόδου και ενός παραδοσιακού χαρτοφυλακίου είναι η ανάγκη σας για εγγυημένο εισόδημα. Αν έχετε μικρή ή καθόλου ανοχή κινδύνου ή περιορισμένους οικονομικούς πόρους, μια προσφορά μπορεί να παρέχει την απαιτούμενη ροή εισοδήματος που εγγυάται. Ο προσδιορισμός της καταλληλότητας δεν μπορεί να υπερκεραστεί και δεν βασίζεται συνήθως μόνο στο μέγεθος του αυγού σας και στο μήκος του ορίζοντα συνταξιοδότησης.
Ο συνδυασμός ακατάλληλων προϊόντων με τους επενδυτές είναι ένα από τα χειρότερα λάθη που μπορούν να γίνουν με τον οικονομικό προγραμματισμό. Για πολλούς, αυτή η επενδυτική απόφαση είναι το τελευταίο βήμα που λαμβάνεται κατά την αποχώρησή τους και συχνά τα λάθη δεν μπορούν να διορθωθούν χωρίς να τους κοστίζουν μεγάλα ποσά. Ανεξάρτητα από το πόσο καλό προϊόν μπορεί να φαίνεται, δεν θα είναι ιδανικό για όλους και πρέπει να δοθεί ιδιαίτερη προσοχή ώστε να μην καταλαβαίνετε μόνο τα οφέλη και τα χαρακτηριστικά του αλλά και να γνωρίζετε πώς συγκρίνεται με άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα.
