Τι είναι η μεταβλητή ανεύρεση;
Η μεταβλητή απόσβεση είναι μια επιλογή προσόδου, στην οποία το ποσό των πληρωμών εισοδήματος που λαμβάνει ο αντισυμβαλλόμενος θα ποικίλλει ανάλογα με την επενδυτική απόδοση της πρόσοδος. Η μεταβλητή προσφορά είναι μία επιλογή που μπορεί να επιλεγεί από τον αντισυμβαλλόμενο κατά τη διάρκεια της φάσης απαλλοτρίωσης μιας σύμβασης, η οποία είναι η φάση κατά την οποία ο αντισυμβαλλόμενος ανταλλάσσει τη συσσωρευμένη αξία της πρόβλεψης για ένα ρεύμα τακτικών πληρωμών εισοδήματος εγγυημένων για διάρκεια ζωής ή εγγυημένων για συγκεκριμένο αριθμός ετών.
Βασικές τακτικές
- Μια μεταβλητή πρόσοδος είναι ακριβώς όπως ακούγεται - μεταβλητή. Οι πληρωμές βασίζονται στην απόδοση των περιουσιακών στοιχείων των εσόδων. Υπάρχει μεγαλύτερο δυναμικό κέρδους με μεταβλητή προσόδου. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της ύφεσης της αγοράς, οι πληρωμές θα είναι χαμηλότερες από μια προσφορά με σταθερό επιτόκιο.
Κατανόηση της μεταβλητής αναγγελίας
Υπάρχουν δύο φάσεις στη ζωή μιας προσόδου. Κατά τη διάρκεια της φάσης συσσώρευσης, ένας επενδυτής προσθέτει στην πρόσοδο, με όλα τα κέρδη που προκύπτουν κατά τη διάρκεια αυτής της φάσης να εξαιρούνται από τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος. Μόλις ο αντισυμβαλλόμενος είναι έτοιμος να αρχίσει να εισπράττει εισόδημα από την πρόσοδο, μπορεί να επιλέξει να: Κάνει αποσύρσεις (σε ad hoc ή συστηματική βάση, ή, Ανακουφίζει τη σύμβαση και εκλέγει σταθερές ή μεταβλητές πληρωμές.
Κατά τη διάρκεια της φάσης απαγκίστρωσης, για ετήσιες προσόδους που αγοράζονται με μεταβιβαστικά δολάρια, ένα σταθερό ποσό κάθε πληρωμής αντιμετωπίζεται ως μη υποκείμενο στο φόρο απόδοση της αρχικής βάσης και το υπόλοιπο φορολογείται ως εισόδημα. Εναλλακτικά, όλα τα έσοδα από έσοδα που λαμβάνονται μέσω αποσύρσεων φορολογούνται γενικά ως εισόδημα μέχρις ότου αποσύρονται όλα τα κέρδη. Αφού αποσύρονται όλα τα κέρδη, οι αποσύρσεις είναι μη φορολογητέες επιστροφές της αρχικής (ήδη φορολογημένης) επένδυσης στην πρόσοδο. Για τις προσόδους που αγοράζονται με προ φόρων δολάρια, το σύνολο του εισοδήματος - είτε μέσω ετησιοποίησης είτε από αποσύρσεις - είναι πλήρως φορολογητέο ως τακτικό εισόδημα.
Μεταβλητές εκτιμήσεις προσόδων
Η επιλογή του τρόπου λήψης των πληρωμών από μια προσφορά μπορεί να είναι δύσκολη για τους επενδυτές και συχνά μειώνεται στο ποσό του κινδύνου που ο αντισυμβαλλόμενος είναι πρόθυμος να πάρει σε σύγκριση με το ποσό των αποδόσεων που επιθυμεί ο αντισυμβαλλόμενος. Επιλέγοντας μια σταθερή προσφορά σημαίνει ότι ο αντισυμβαλλόμενος θα λάβει το ίδιο χρηματικό ποσό σε κάθε περιοδική αποζημίωση εισοδήματος προσόδου κατά τη διάρκεια της προσόδου, ανεξάρτητα από το πώς εκτελείται το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας. Οι μεταβλητές πληρωμές ετησίωσης διαφέρουν ως προς το ότι η αξία που λαμβάνει ο αντισυμβαλλόμενος έχει σχεδιαστεί για να ποικίλει με την πάροδο του χρόνου. Αυτό συμβαίνει επειδή οι πληρωμές βασίζονται στην απόδοση ενός υποκείμενου χαρτοφυλακίου.
"Η ποικιλία των χαρακτηριστικών που προσφέρονται από προϊόντα μεταβλητής προσόδου μπορεί να προκαλέσει σύγχυση", αναφέρει στην ιστοσελίδα της η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικών Βιομηχανιών (FINRA), η οποία ρυθμίζει τους συμβούλους. "Για το λόγο αυτό, μπορεί να είναι δύσκολο για τους επενδυτές να καταλάβουν τι συνιστάται να αγοράσουν -ιδιαίτερα όταν αντιμετωπίζουν έναν πωλητή σκληρής χρέωσης.Πριν εξετάσετε την αγορά μιας μεταβλητής πρόσοδος, σιγουρευτείτε ότι καταλαβαίνετε πλήρως όλους τους όρους της. το ενημερωτικό δελτίο."
Η FINRA συνιστά επίσης να θέσετε αυτά τα ερωτήματα:
- Πόσο καιρό θα είναι δεσμευμένα τα χρήματά μου; Υπάρχουν χρεώσεις παράδοσης ή άλλες κυρώσεις αν αποσύρω κεφάλαια από την επένδυση νωρίτερα από ό, τι περίμενα; Θα σας καταβληθεί προμήθεια ή θα λάβετε οποιαδήποτε αποζημίωση για την πώληση της μεταβλητής προσόδου; Ποιοι είναι οι κίνδυνοι ότι η επένδυσή μου θα μπορούσε να μειωθεί σε αξία; Ποια είναι όλα τα τέλη και τα έξοδα;
Η αγορά μιας προσόδου μπορεί να προσφέρει ένα επίπεδο εισοδηματικής ασφάλειας, αλλά μπορεί επίσης να κλειδώσει τα χρήματα σε ένα συγκεκριμένο προϊόν που μπορεί να μην λειτουργεί τόσο καλά όσο αναμενόταν. Οι επαγγελματίες που πωλούν προσόδους λαμβάνουν συνήθως μια προμήθεια που βασίζεται στον τύπο και την αξία της προσφοράς που έχει πωληθεί. Οι τιμές των μεταβλητών προσόδων συνδέονται με την απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων που ονομάζονται υπο-λογαριασμοί που επιλέγει ο ιδιοκτήτης της προσόδου.
