Ο ηθικός κίνδυνος, ουσιαστικά, είναι ο κίνδυνος. Γενικά, ο ηθικός κίνδυνος εμφανίζεται όταν ένας συμβαλλόμενος ή άτομο σε μια συναλλαγή αναλαμβάνει κινδύνους γνωρίζοντας ότι, εάν τα πράγματα δεν λειτουργούν, τότε ένα άλλο μέρος ή άτομο υφίσταται το βάρος των αρνητικών συνεπειών. Η κακή εξυπηρέτηση του δεύτερου μέρους μπορεί να συμβεί κατά τη διάρκεια της συναλλαγής, για να γίνει η συναλλαγή και ακόμη και μετά τη διεξαγωγή της συναλλαγής. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι μείωσης του ηθικού κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων κινήτρων, πολιτικών για την πρόληψη της ανήθικης συμπεριφοράς και της τακτικής παρακολούθησης.
Στη ρίζα του ηθικού κινδύνου είναι η μη ισορροπημένη ή ασύμμετρη πληροφόρηση. Το μέρος που αναλαμβάνει κινδύνους σε μια συναλλαγή έχει περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την κατάσταση ή τις προθέσεις από ό, τι το κόμμα που έχει συνέπειες. Γενικά, το συμβαλλόμενο μέρος με επιπλέον πληροφορίες έχει περισσότερα κίνητρα ή είναι πιο πιθανό να συμπεριφέρεται ακατάλληλα για να επωφεληθεί από μια συναλλαγή. Το όφελος από τις ασύμμετρες πληροφορίες εμφανίζεται συχνά μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Βασικές τακτικές
- Ο ηθικός κίνδυνος, ουσιαστικά, είναι ο κίνδυνος. Στη ρίζα του ηθικού κινδύνου είναι η μη ισορροπημένη ή ασύμμετρη πληροφόρηση. Η τιτλοποίηση των ενυπόθηκων δανείων μπορεί να οδηγήσει σε ηθικό κίνδυνο - και αυτό συνέβη στην υποβάθμιση της κρίσης και στην οικονομική κρίση του 2008. Στην ασφαλιστική αγορά υγείας, όταν ο ασφαλισμένος ή ο ιδιώτης συμπεριφέρεται με τέτοιο τρόπο ώστε να αυξηθεί το κόστος για τον ασφαλιστή,.
Παραδείγματα ηθικού κινδύνου
Ο ηθικός κίνδυνος εμφανίζεται σε διαφορετικούς τύπους καταστάσεων και σε διαφορετικές αρένες. Στον χρηματοπιστωτικό τομέα, ένα κίνητρο μπορεί να είναι τα σχέδια διάσωσης. Τα πιστωτικά ιδρύματα τείνουν να αποδίδουν τις μεγαλύτερες αποδόσεις τους σε δάνεια που θεωρούνται επικίνδυνα. Είναι πιο διατεθειμένοι να κάνουν αυτά τα δάνεια όταν έχουν τη βεβαιότητα ή την προσδοκία κάποιου είδους κρατικής βοήθειας σε περίπτωση αδυναμίας εξόφλησης δανείου.
Η τιτλοποίηση των ενυπόθηκων δανείων μπορεί να οδηγήσει σε ηθικό κίνδυνο - και στην ύπαρξη της ύφεσης και της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008. Οι παραγωγοί ενυπόθηκων δανείων μπορούν να συγκεντρώσουν τα δάνεια και στη συνέχεια να πουλήσουν τμήματα της εν λόγω υποθήκης σε επενδυτές, περνώντας έτσι τον κίνδυνο αθέτησης σε κάποιον άλλο. Σε μια τέτοια κατάσταση, ωφελεί τον αγοραστή ή τον οργανισμό αγοράς να είναι επιμελής στην παρακολούθηση των εντολέων των δανείων και στην επαλήθευση της ποιότητας των δανείων.
Στην ασφαλιστική αγορά υγείας, όταν ο ασφαλισμένος ή ο ιδιώτης συμπεριφέρεται με τέτοιο τρόπο ώστε να αυξηθεί το κόστος για τον ασφαλιστή, έχει προκύψει ηθικός κίνδυνος. Τα άτομα που δεν υποχρεούνται να πληρώνουν για ιατρικές υπηρεσίες έχουν κίνητρο να αναζητήσουν ακριβότερες και ακόμη πιο επικίνδυνες υπηρεσίες που διαφορετικά δεν θα απαιτούσαν. Για τους λόγους αυτούς, οι πάροχοι υγειονομικής ασφάλισης γενικά εισάγουν συν-αμοιβή και εκπτώσεις, η οποία απαιτεί από τους ιδιώτες να πληρώνουν τουλάχιστον μέρος των υπηρεσιών που λαμβάνουν. Μια τέτοια πολιτική και η χρήση των εκπεστέων ποσών αποτελεί κίνητρο για τους ασφαλισμένους να περιορίσουν τις υπηρεσίες και να αποφύγουν να προβούν σε αξιώσεις.
Ο ηθικός κίνδυνος σε μια από τις πιο βασικές μορφές του συμβαίνει όταν οι εργαζόμενοι αποφεύγουν την ευθύνη στους τόπους εργασίας τους. Ένας εργαζόμενος έχει ένα βασικό κίνητρο να κάνει το μικρότερο ποσό εργασίας για το ίδιο ποσό αμοιβής. Είναι επωφελής για τον εργοδότη να περιορίσει αυτόν τον ηθικό κίνδυνο. Ο εργοδότης μπορεί να δημιουργήσει κίνητρα που να ενθαρρύνουν τους υπαλλήλους να πραγματοποιήσουν φόρτο εργασίας άνω του μέσου όρου. Για παράδειγμα, η προσφορά μπόνους (που μπορεί να είναι μετρητά ή εταιρικό απόθεμα) για την ολοκλήρωση ορισμένων εργασιών ή για τη δημιουργία περισσότερων επιχειρήσεων μπορεί να χρησιμεύσει για να κατευθύνει τους υπαλλήλους προς την κατεύθυνση της επιθυμητής συμπεριφοράς και μακριά από την ανεπιθύμητη συμπεριφορά. Επιθυμεί επίσης στους εργοδότες να προσφέρουν μακροπρόθεσμα οφέλη που αποσκοπούν να παρακινήσουν τους εργαζομένους να είναι παραγωγικοί και πιστοί. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα "Τι είναι ο ηθικός κίνδυνος;")
